Det er en mærkelig ting, inflation. Du vil sjældent høre det omtalt så meget som markedsnedgange eller risici. Meget af dette skyldes, at markedet hurtigt kan tabe store beløb på en grelt synlig måde. Inflationen er på den anden side ikke så dramatisk. Det kan dog få dig til at miste lige store mængder af din portefølje - eller mere - men langsomt, næsten lydløst, over tid. Vi er måske ikke engang klar over, at det sker.

Mens inflationen i gennemsnit har ligget på 2,1 % over de seneste 20 år, viser årets forventede rate på 4,4 %, at vi ikke kan forvente, at inflationen vil være i dvale for evigt. Så lad os se, hvad der ville ske med dine penge, hvis inflationen i gennemsnit var 3,5 % i 20 år, for illustrative formål. Lad os sige, at du har 100.000 USD i banken, og du tjener lidt eller ingen renter. Med en inflationsrate på 3,5 % vil disse $100.000 være værd kun $50.000 om 20 år. Det tog 20 år for de penge at tømme, så at sige. Det er to årtier, hvor vi måske ikke fuldt ud har forstået, at vores penge faldt.

Mange af os bryder os ikke om risiko og er bange for nedturene på markederne. Så vi placerer vores penge i banken og venter, og venter og venter. Siden finanskrisen i 2008 er der allerede gået godt 10 år - eller halvdelen af ​​den 20-årige inflationsperiode, der er nævnt ovenfor. Med sin bortgang har vores penge langsomt mistet købekraft. Den køber bare ikke så meget, som den plejede.

Når Fed taler om lav eller ingen inflation, selvom det kan være sandt for økonomien generelt, føles det måske ikke sådan for den gennemsnitlige forbruger - især os, der har voksende børn i vores hjem. Når min kone og jeg fodrer en familie på fem og tre gode spisende, og jeg går gennem kassen hos Trader Joe's, er der ingen, der kan fortælle mig, at priserne er forblevet de samme. Mine købmandsregninger er meget højere end for blot et par år siden for en vished! Når jeg swiper det kreditkort, ringer det højt. Jeg er så ofte forbløffet over, hvor hurtigt jeg kan bryde 100 dollars barrieren i købmanden, når jeg har gået ind for blot et par varer. Er du ikke?

Ignorer ikke inflation:Håndter det

Inflationen er der, den er stærk, og den er en fjende. Det er langsomt, men alligevel bevidst, og det tærer på vores penge. Dets tilstedeværelse skal adresseres og håndteres. Især hvis store mængder af en persons opsparing er i banken, der tjener 0,5 % eller mindre. Det er fornærmende for vores penge og farligt for vores opsparing. Vi erkender, at alle skal have nogle nødpenge i banken eller i opsparing, f.eks. seks måneders bruttoløn. Men at have store mængder af vores TSP i G-fonden eller 401(k) og IRA'er på et pengemarked kan være potentielt farligt for vores pensionering. Store CD-saldi eller massive opsparingskonti tjener dig måske bare ikke godt.

For mange kan samtalen være ubehagelig. Banken ser aldrig ud til at miste deres penge, og de ved altid, hvor mange penge de har. Dette føles for nogle som sikkerhed. Men den tavse fjende af vores opsparing, inflationen, krymper vores penge. En person bør ikke straffes for at gemme sine penge i banken. Men efter finanskrisen og efterfølgende undertrykkelse af renterne fra Federal Reserve endnu en gang på grund af Covid, føles det bestemt som en straf. Finanskrisen bragte renten til bunden for år siden, og renterne er stadig historisk lave, lave, lave. Når folk kan refinansiere deres hjem for 3 % for et 30-årigt realkreditlån, ved du, at renten er mager. Så mange er hoppet ombord og refinansieret, og med god grund, kan nogen bebrejde dem?

Selv TSP, den føderale 401(k) plan, anerkender dette problem med inflation. G-fondens erklærede mål er at holde trit med inflationen. Det er investeret i kortfristede amerikanske statsobligationer. Alligevel har den mest konservative af TSP's livscyklusfonde – L Income Fund – stadig 23 % af sin saldo i aktier. En af mine kolleger påpegede, at L Income-fonden faktisk har øget sin eksponering mod aktier fra og med 2019 og fortsætter. I 2018 og alle årene før var der kun 20 % af L Indkomstbalancen i aktiefonde, C S &I fondene. Faktisk vil denne mållivscyklusfond fortsætte med at stige til 24 % aktiefonde og 6 % obligations F-fond i løbet af et årti, langsomt men sikkert. Fondens forvaltere øger faktisk risikoen, konstant som hun går. Ved at vælge L-indkomstfonden udtales det, at du er frygtelig konservativ og ønsker indtægt fra din opsparing. Alligevel erkender Thrift Board stadig, at du skal have en vis eksponering for aktiefonde, ellers vil dine penge krympe. Der skal være en eller anden vækstmetode til stede, og de ønsker at øge den eksponering, og de gør det.

Få dine penge tilbage på arbejde

Dine penge i banken kunne sammenlignes med et voksent barn. De er 18, sidder på sofaen og bidrager ikke til huslige pligter, ser tv og spiller videospil, mens deres vasketøj og det snavsede service hober sig op. "Rejs dig op!  Kom på arbejde!" råber du ud. Sæt dine penge på arbejde. Få det i gang. Få det op af sofaen.

Stop med at straffe dig selv med inflation. Hvis du vil stoppe krympningen på dine pensionskonti, skal du overveje en overordnet formuestrategi, der inkluderer aktiefonde eller ETF'er, og ved TSP, der mindst omfatter C-fonden og S-fonden. For store beløb i opsparing kan der være alternativer med lav risiko derude. Og deres mål bør simpelthen være at sætte fart på inflationen. Omend du måske opgiver størstedelen af ​​likviditeten, men du kan få vækst, der kan sætte tempoet op eller endda overgå inflationen. De kan endda være mere skattebegunstigede end den cd, der giver ringe interesse og, for at føje spot til skade, en 1099 renteindtægt udstedt i slutningen af ​​året.

Jeg vil foreslå, at du finder en rådgiver, der både er pensionsplanlægger og administrator. Gør din due diligence, og lav så en plan, hav den på skrift, og hold dig til "planen".