Hvis du er pensionist med en aktietung portefølje og er nødt til at hæve på et bjørnemarked i de første år af din pensionering, kan du grave et sådant hul, at din opsparing aldrig vil komme sig igen.
Overvej et pensioneret par med en portefølje på 1 million dollars. I løbet af deres første år af pensionering falder markedet med 26 %, og de foretager også en hævning på 40.000 USD, eller 4 % af deres oprindelige hovedstol, i slutningen af året. Nu er deres portefølje nede på $700.000. I år to er markedet steget med 4 %, men fordi deres anden hævning på $40.000 er i slutningen af året, vil deres portefølje skrumpe til $688.000.
Medmindre der snart er et stort flerårigt markedsopgang - eller de skærer langt ned på deres livsstil ved at reducere deres årlige tilbagetrækninger - kan porteføljen gå ind i en dødsspiral. Selv flere år med gode afkast vil måske ikke dæmme op for faldet, og i sidste ende kan det forsvinde.
At skulle foretage tidlige hævninger under markedsnedgangstider kan ødelægge en portefølje. I modsætning hertil, hvis en investor nyder godt af stærke afkast i de første år, vil hans eller hendes portefølje fortsætte med at vokse på trods af tilbagetrækninger. Det kan modstå bjørnemarkeder senere.
Det er bare et spørgsmål om held, hvis et nedgangsmarked rammer tidligt eller sent i din pensionering. Men du kan ikke stole på held.
Hvad er svaret? Helt at undgå aktier er ikke et godt valg for de fleste pensionister, fordi det ville udelukke vækst. At opnå den rette balance mellem volatile aktier og stabile investeringer er en beregning, der er forskellig for hver pensionist. Udfordringen er at få den bedste kombination af afkast og likviditet fra den garanterede del af din pensionsopsparing.
At have nogle kontanter er OK, men en stor tildeling er ikke klogt. Renterne på pengemarkeds- og opsparingskonti løber et godt stykke efter inflationen, selv før skat. Indskudsbeviser betaler mere, men er stort set illikvide, og udbyttet er heller ikke imponerende i disse dage.
Hvis du er bekymret for, at du kan trække dig tilbage i et nedadgående marked, tilbyder garanterede livrenter en god løsning for en del af dine pensionspenge. Flere typer kan implementeres for at imødekomme stort set enhver pensionists behov.
Forskellige typer af faste livrenter garanterer alle din hovedstol. Men deres egenskaber er helt forskellige.
En pensionist kan vælge en øjeblikkelig livrente, som giver en øjeblikkelig indkomststrøm i enten et bestemt antal år eller et helt liv. De månedlige betalinger giver en pude, så ejeren ikke behøver at sælge aktier for at rejse kontanter i et nedadgående marked. I mellemtiden tjener de resterende penge i livrenten et meget højere internt afkast end kontanter.
Pensionister kan også investere i udskudte fastforrentede livrenter, der fungerer meget som en CD ved at give en (normalt højere) fastsat rentesats i en bestemt periode, plus skatteudskydelse og en vis likviditet. Disse livrenter giver ofte ejeren mulighed for at hæve op til 10% årligt uden straf. Den akkumulerede rentedel af hævede beløb er dog normalt fuldt skattepligtig.
En anden god mulighed er den fast-indekserede livrente, som er immun over for børsnedgange, mens den tilbyder en andel af gevinsterne, når markedet går op. Det giver dig mulighed for at tjene flere renter, end du kan få fra en fastforrentet livrente eller en bank-cd. Du kan beskytte nogle af dine penge mod markedsrisiko uden at låse en lavere rente.
Faste indekserede livrenter er dog mindre likvide end andre investeringsalternativer, så det ville ikke være et klogt valg at lægge alle dine pensionspenge i dem. Men de hjælper med at buffere en portefølje fra alvorlige op- og nedture, mens de tilbyder potentielt højere indtjening end fastforrentede livrenter i det lange løb. Mange tilbyder også livstidsindkomstryttere, der yderligere kan reducere indkomstusikkerhed under pensionering.
Og tilbagekøbsbetingelserne for fastforrentede og fastindekserede livrenter kan trappes op, så mindst én udløber hvert år og kan udnyttes, hvis det er nødvendigt.
Aktiemarkedet har været i kraftig stigning det sidste år. Det er naturligt at tro, at de gode tider vil fortsætte for evigt. Men før eller siden vil de ikke. Måske vil en stigning i inflationen eller en stigning i historisk lave renter eller en uforudset krise få aktierne til at falde. For at forhindre muligheden for, at din pensionsportefølje kan komme i et fatalt fald, kan du overveje at tilføje køretøjer, der er immune over for nedture på aktiemarkedet. Indkomstlivrenter, fastforrentede livrenter og fastindekserede livrenter kan alle være gode valg.
Hvor meget skal du afsætte til livrenter? Det er en individuel beregning, der skal tage højde for alle dine opsparinger, indtægtskilder og risikotolerance.
En gratis prissammenligningstjeneste med rentesatser fra snesevis af forsikringsselskaber er tilgængelig på https://www.annuityadvantage.com eller ved at ringe (800) 239-0356.
De første par år med pensionering kan gøre eller ødelægge din portefølje
Har jeg råd til at gå på pension?
En exitstrategi fra dine arbejdsår kan føre til en mere sikker pensionering
Hvordan faste udskudte livrenter kan fuldende din pensionsindkomststrategi
Sådan beskytter du din pensionsportefølje mod markedstilbagetrækninger