Du tror måske, at livsforsikring er skattefri. Desværre er ideen om "ingen skat på livsforsikring" kun delvist sand:Livsforsikring er indkomstskat -gratis. Med andre ord skal modtagere af en afdøds livsforsikring ikke betale indkomstskat af dette beløb.

Men hvis den er stor nok, kan den afdødes ejendom - inklusive ethvert livsforsikringsprovenue - være underlagt føderale og/eller statslige ejendomsskatter. Lad os som et eksempel sige, at du har en livsforsikring på $1 million. IRS anser denne politik som et aktiv, ligesom hvis du havde en investeringsportefølje til en værdi af 1 million dollars. Og efter din død ser IRS det som et million-dollar aktiv, du lige har overført til dine modtagere, og beskatter det i overensstemmelse hermed. Denne ejendomsskat skal normalt betales ved dødsfald, og den kan være betydelig.

Hvis du er blandt dem, der er velhavende nok til at være bekymrede over denne mulighed, hvordan kan du så undgå at få dit livsforsikringsprovenue inkluderet i dit dødsbo og derfor muligvis pålægges boafgiften? Du kan oprette en uigenkaldelig livsforsikringsfond (ILIT) og navngive, der stoler på ejeren af ​​din livsforsikring. Ved at gøre det, vil det pågældende aktiv blive fjernet fra dit bo. Ved din død vil provenuet fra din livsforsikring gå videre til dine arvinger, ikke kun skattefrit, men også skattefrit bo.

Hvem kan være kandidat til en ILIT? Hvis din ejendom overstiger det føderale "ansøgningsekskluderingsbeløb" (som for 2021 er 11,7 millioner USD for enlige og 23,4 millioner USD for par i henhold til Tax Cuts and Jobs Act of 2017)*, kan en ILIT spare din familie op til 40 % i føderale ejendomsskatter. Det er en fordel værd at de juridiske omkostninger og kompleksitet forbundet med at oprette en ILIT. Husk, 12 stater plus District of Columbia har deres egne ejendomsskatter, og deres udelukkelsesbeløb kan være meget lavere end de føderale grænser.

En anden fordel:En ILIT kan hjælpe dig med at undgå skat på begge ægtefællers dødsboer. Livsforsikringsprovenuet kan opbevares i en trust til fordel for den efterlevende ægtefælle i hans/hendes levetid. Når denne person dør, vil udbyttet heller ikke indgå som en del af hans/hendes bo, men vil skattefrit gå videre til dine børn og derefter til dine børnebørn, som en ILIT i en multigenerationel trust.

Vær advaret:IRS undersøger ILIT'er omhyggeligt. For at sikre, at din ILIT består IRS-inspektionen, skal du:

1. Overfør alle politikker, du allerede ejer, til ILIT ved at udfylde en "absolut overdragelse" eller "ejerskifte"-formular.
2. Afgiv alle ejerskabsrettigheder til trusten. Det er ikke så enkelt, som du måske tror. Faktisk kan du blive anklaget for at bevare en ejendomsret til livsforsikringen uden nogensinde at have haft ejendomsretten til denne police. Hvis du vil holde forsikringsprovenuet ude af dit dødsbo, skal du:

• Opgive alle ejerskabsrettigheder til policen, inklusive retten til at ændre begunstigede, låne fra kontante værdier og foretage præmiebetalinger;
• Indgå en årlig kontantopdelingsaftale for at skabe separate midler, hvorfra der betales præmier, så der ikke er nogen fejl med hensyn til, hvem betaleren/ejeren egentlig er; og
• Oprethold et ejerskifte i en eksisterende police i mindst tre år før den forsikredes død. Du skal med andre ord overleve i mindst tre år efter at have overført din police til fonden. Ellers vil provenuet blive beskattet i dit bo, som om du beholdt ejendomsretten til policen.

Bundlinje: Dine arvinger vil ikke betale indkomstskat af livsforsikringsprovenuet, de modtager, men hvis boet er stort nok, betaler de ejendomsskat af policen - medmindre du opretter en ILIT mindst tre år før din død. Og selvom ILIT'er kan spare nogle familier en masse penge, er det bedst at få en professionel til at designe en trust, der vil bestå IRS-mønstringen.

*Loven udløber den 31. december 2025, hvorefter beløbet justeres til den gamle fritagelse på 5 millioner USD, indekseret for inflation.