De fleste mennesker, der ringer til finansielle rådgivere, har ikke et pengeproblem - de har et skatteproblem.

Roden til problemet er, at mange mennesker er blevet indoktrineret til at udskyde skat ved at sætte deres penge i en 401(k), 403(b) eller 457(b) og lade disse konti vokse. Problemet er, når den påkrævede minimumsfordeling (RMD) udløses efter en alder af 72, er der en potentiel tidsindstillet skattebombe – især hvis skattesatserne er højere i fremtiden, end de er nu. Udbetalingsbeløb er fastsat af IRS og kan tvinge dig til at hæve mere, end du normalt ville gøre på et år, hvilket betyder en øget skattebyrde.

Vi har set øgede offentlige udgifter på grund af COVID-19, hvilket kan betyde en større skatteregning hen ad vejen, selv for dem, der ikke længere tjener indkomst. Der er flere grunde til, at din skattebyrde rent faktisk kan stige ved pensionering, herunder RMD'er fra skatteudskudte pensionskonti, ejendomssalg og skatter på sociale ydelser.

Hvis du tror, ​​som mange gør, at skatterne kan stige, er her nogle ting, du skal overveje for muligvis at mindske din skatteeksponering ved pensionering:

Træk tilbage, mens satserne er favorable

Dagens skattesatser er relativt lave, hvilket er en god grund til at gå på tidlig pension, hvis det er muligt, og begynde at trække penge fra de skatteudskudte konti. Udnyt de mere gunstige skattesatser nu ved at bruge ned på dine IRA'er eller 401(k) - men først efter en alder af 59½, det tidspunkt, hvor du ikke betaler IRS en straf for udbetalinger.

Eller du kan først leve delvist af din opsparing, som i øjeblikket forrentes lavt, og derefter af dine skatteudskudte konti. Pointen er at undgå store tilbagetrækninger af skatteudskudte midler til højere skattesatser i fremtiden.

Vær proaktiv ved at konvertere til en Roth IRA

I modsætning til en traditionel IRA er Roth IRA'er finansieret med dollars efter skat, og bidragene er ikke fradragsberettigede. Men den vigtigste forskel er, at når du begynder at hæve penge, er pengene skattefrie. Når du konverterer skatteudskudte midler til en Roth IRA, skylder du skatterne på det fulde beløb, der overføres i det pågældende skatteår, men igen er fordelen i det lange løb. Hvis du tror, ​​at din skat vil være højere i pension end i øjeblikket, giver en Roth IRA mening.

Der er ingen grænser for antallet af konverteringer, du kan foretage, og heller ikke for de dollarbeløb, du kan konvertere. Tanken er at konvertere så meget som muligt uden at presse dig selv ind i en højere skatteramme.

Bortset fra Roth-konverteringer, hvis du stadig tjener en indkomst, kan du bidrage til din Roth IRA. For 2021 er det maksimale du kan bidrage med $6.000 eller $7.000, hvis du er 50 år og ældre. Vær dog opmærksom på, at der er indtægtsgrænser for bidrag. Singler, der tjener mere end $140.000 i år, eller ægtepar med en indkomst på mere end $208.000, kan ikke bidrage til en Roth IRA.

Forstå, hvordan forskellige typer pensionsindkomst beskattes

Her er tre primære områder af skattepligtig pensionsindkomst, som du kan gennemgå med din rådgiver. Forståelse af nuancerne i hver enkelt kan hjælpe med at udvikle indkomstplanlægningsstrategier for at sænke skatten under hele pensioneringen:

1. Investeringer. Investeringer, der holdes i et år eller derunder, betragtes som kortsigtede kapitalgevinster og beskattes med almindelige indkomstsatser. Langsigtede kapitalgevinster beskattes dog i øjeblikket med enten 0 %, 15 % eller 20 %, afhængig af indkomstniveau. (Selvfølgelig kan det ændre sig fremadrettet på grund af præsident Bidens skatteforslag.)
2. Social sikring. For at finde ud af, om din ydelse kan beskattes, skal du tilføje din justerede bruttoindkomst, ikke-skattepligtige renter og halvdelen af ​​din sociale sikringsydelse for at bestemme din samlede indkomst. Hvis din samlede individuelle indkomst er mellem $25.000 og $34.000, eller er mellem $32.000 og $44.000 som et ægtepar, der ansøger i fællesskab, kan op til 50% af din ydelse være skattepligtig. Og hvis din samlede individuelle indkomst er mere end 34.000 USD eller 44.000 USD som et ægtepar, der ansøger i fællesskab, kan op til 85 % af din ydelse være skattepligtig.
3. Annuitetsudbetalinger. Livrenter tilbyder visse skattefordele. De kan købes med dollars før skat, i hvilket tilfælde betalinger beskattes som indkomst. Dog kan livrenter også finansieres med dollars efter skat, i hvilket tilfælde der kun skal betales skat af indtjeningen. Der er mange muligheder, når det kommer til livrenter, og en professionel kan hjælpe dig med at vælge en, der passer til din overordnede økonomi og pensionsmål.

Mange mennesker antager, at deres skatter vil falde betydeligt, når de holder op med at arbejde, men det er ikke altid tilfældet. Skatter kan faktisk være din største udgift i forbindelse med pensionering, hvilket gør skatte- og indkomstplanlægning til en meget vigtig del af en omfattende pensionsordning.

Dan Dunkin bidrog til denne artikel.