Tendensen med stigende levetid betyder, at amerikanere er meget mere tilbøjelige til at leve 25, 30 eller endda 35 år på pension. Fordelene ved denne trend inkluderer at bruge mere tid sammen med din familie og en større chance for at møde dine oldebørn. Ulemperne inkluderer det øgede potentiale for at løbe tør for penge tæt på slutningen af denne pensionering.
Nutidens pensionister kan forvente at leve 40 % længere end dem, der gik på pension for 70 år siden. Nyere forskning afslører, at velhavende amerikanere sandsynligvis vil leve længere. Det betyder, at hvis du har haft konsekvent adgang til sundhedspleje og høj indkomst, er der større sandsynlighed for, at du får en længere levetid. Mænd i den øverste indkomstkvintil født i 1960 vil i gennemsnit leve 12,7 år længere end mænd, der er i den laveste indkomstkvintil; for kvinder svarer det til 13,6 år.
Disse rå tal kan være hovedpinefremkaldende. Imidlertid er implikationerne dybe. Hvad de grundlæggende betyder er, at de, der for nylig er gået på pension, eller som er ved at gøre sig klar til at gå på pension, kan én ud af tre kvinder og én ud af fem mænd forvente at leve til 90 år eller mere.
Efterhånden som pensioneringerne forlænges, kræver de flere økonomiske ressourcer til at støtte ikke kun de daglige udgifter, men også de øgede sundhedsudgifter, der kan dukke op på grund af aldring. Det er da ingen overraskelse, at 60 % af de førtidspensionister, der er blevet spurgt af Allianz, frygter at løbe tør for penge ved pensionering.
Heldigvis kan holistisk pensionsplanlægning bygget op omkring tre strategier – minimering af skatter, styring af opsparing og reduktion af markedsnedadrettede risici – være med til at mindske risikoen for at løbe tør for penge ved pensionering.
De fleste pensionister finansierer deres udgifter ved pensionering gennem en kombination af social sikring og pensionsopsparing fra firmasponsorerede pensionskonti. Hvad mange pensionister ikke er klar over, er, at en del af socialsikringen i de fleste tilfælde beskattes, og at udbetalinger fra traditionelle virksomhedssponsorerede pensionsordninger er skattepligtige.
Det betyder, at penge, du måske har regnet med for at hjælpe med at betale dine regninger ved pensionering, i stedet skal betales til føderale, statslige og lokale myndigheder i form af skatter. Mens statslige og lokale skatter afhænger af, hvor du bor - ni stater opkræver ingen statslig indkomstskat - skal alle betale føderale skat.
I tilfælde af sociale sikringsydelser, hvis du og din ægtefælles indkomst fra alle kilder - inklusive social sikring - er mellem $32.000 og $44.000 om året, er op til 50% af din sociale sikring skattepligtig. Hvis din indkomst fra alle kilder er større end $44.000 om året, er op til 85% af din ydelse skattepligtig. Hvis du er single, er op til 50% af din sociale sikringsydelse skattepligtig, hvis din indkomst fra alle kilder er mellem $25.000 og $34.000. Hvis denne indkomst overstiger 34.000 USD om året, er op til 85 % af din sociale sikring skattepligtig.
For så vidt angår din pensionsopsparing, hvis din pensionsopsparing er i en traditionel 401(k) eller IRA, betyder det, at du fik et skattefradrag, da du lavede dine oprindelige bidrag. Når du begynder at hæve disse midler under pensionering, skal du betale skat af disse hævninger. Den nøjagtige størrelse af beskatningen afhænger af dine andre indkomstkilder og din skatteramme. Selvom du ikke har brug for disse penge til at betale dine regninger, når du går på pension, kræver IRS-reglerne, at du begynder at hæve penge fra disse konti ved at foretage de nødvendige minimumsudlodninger i en alder af 72.*
Som et resultat af denne beskatning af pensionsindkomst kan du blive chokeret over at indse, at dine skattesatser ikke er meget lavere, end de var i dine arbejdsår. Der er også et andet potentielt bump på vejen, når det kommer til pensionsbeskatning:Skatterne kan stige i de kommende år.
Det skyldes, at et stigende antal pensionister - 10.000 babyboomere går i øjeblikket på pension hver dag - vil lægge mere pres på socialsikring og andre berettigelsesprogrammer, såsom Medicare og Medicaid. Der er også det ubehagelige faktum, at det føderale budgetunderskud fortsætter med at stige til uanede højder på grund af de nødhjælpsforanstaltninger, der er nødvendige for COVID-19-pandemien.
En ret simpel måde at reducere dine skatteforpligtelser under pensionering er at engagere sig i strategiske Roth IRA-konverteringer, mellem hvornår du går på pension, og når du skal begynde at tage de nødvendige minimumsudlodninger i en alder af 72. Dette er et "sweet spot" for Roth-konverteringer, fordi du vil sandsynligvis være i en lavere skatteramme, så længe du forsinker at trykke på dine pensionskonti.
Jo lavere din skatteramme er, jo billigere er det at konvertere traditionelle IRA'er til Roth IRA'er. Hvorfor? For du skal betale skat af konverteringen på det tidspunkt, du konverterer. For eksempel, hvis du konverterer $10.000 til en Roth IRA fra en traditionel IRA, og du er i den føderale skatteramme på 24%, betaler du $2.400 i føderal skat for at konvertere. Det er en god idé at have midlerne til at betale skatterne på en opsparingskonto, for hvis du udbetaler flere penge til at betale skatterne, øges din skattepligt. Hvis du bor i en stat med statslig indkomstskat, skal du også skylde statslig indkomstskat ved din konvertering.
Andre muligheder for at sænke dit skattepligt under pensionering inkluderer at købe en hel livsforsikring.
Dit primære fokus med hensyn til pensionering bør være at sikre, at du vil have en konstant strøm af indkomst til at forsørge dig selv og din partner, hvis du har en. Prioriteten nr. 1 i pension er at erstatte din indkomst fra arbejde med løbende indkomst fra din pensionsopsparing, social sikring – og andre kilder – for at betale dine regninger.
Det betyder, at du skal ændre dit tankesæt, når det kommer til investering. Når du sparer til pension, arbejder billigere passive investeringstyper, tid og arbejdsgiverbidrag alle sammen om at øge værdien af din konto og hjælper dig mod dit mål om at have råd til at gå på pension.
Men når du går på pension, ændrer din situation sig fra at akkumulere penge til pension til at bruge penge fra dine pensionskonti for at understøtte din livsstil. Det betyder, at en strategi, der fungerede godt før pensionering, måske ikke fungerer så godt i en helt anden situation.
Hvis du prøver at holde fast i denne strategi, kan du finde på at hæve for mange penge til at betale dine regninger, hvilket vil øge chancerne for, at du løber tør for penge ved pensionering. Overvej i stedet at skifte til andre typer investeringer og pensionskøretøjer, der kan generere den type indkomst, du har brug for i pension. Nogle muligheder omfatter livrenter og udbytteinvestering. (De ideer og strategier, der er udtrykt heri, bør aldrig bruges uden først at vurdere din egen personlige og økonomiske situation, eller uden at konsultere en finansiel professionel.)
Mens markedet historisk set har haft en opadgående skævhed, er der ingen måde at vide, hvilken type marked der vil opstå, når du går på pension. Analyse af tidligere markeder afslører, at investorer, der går på pension under eller lige før et bjørnemarked, potentielt kan stå over for en alvorlig risiko for deres finansielle stabilitet ved pensionering. Denne risiko er kendt som sekvens af afkastrisiko.
At gå på pension under eller kort før et bear-marked kan være en risiko, fordi et bear-marked kan udhule værdien af din opsparing, lige når du går på pension. Hvis du for eksempel gik på pension i begyndelsen af 2007 i begyndelsen af finanskrisen, ville din aktieportefølje være faldet med cirka 50 %. For en pensionsportefølje på 1 million dollars fordelt på 50 % i aktier og 50 % i obligationer, kunne tabet i den periode have været så meget som 250.000 dollars eller 25 % af din pensionsopsparing. Det er mange penge, som kunne have skadet din evne til at fortsætte med at hæve penge med samme hastighed under hele pensioneringen, hvilket øger chancen for at løbe af penge senere i pensioneringen.
For at hjælpe med at undgå denne risiko er det vigtigt at have en god forståelse af, hvordan du i øjeblikket er investeret, og om det kan være fordelagtigt at se på andre investeringstyper, der kan have yderligere funktioner og muligheder. (Konsulter med din finansielle fagmand, før du foretager ændringer.) En taktik er at placere to års pensionsudgifter på en sikker, likvid opsparingskonto. En anden strategi indebærer køb af en fast indeksrente med en årlig bødefri tilbagetrækningsmulighed på op til 10% af livrentens værdi, som du kan få adgang til på et øjeblik.
Disse muligheder kan hjælpe med at bevare den type finansiel fleksibilitet, der er nyttig i forbindelse med pensionering.
Planlægning af pensionering kan ofte virke skræmmende, og på grund af dette udsætter alt for mange mennesker det til det punkt, hvor de lider af undgåelige økonomiske buler og blå mærker. Når du rykker tættere på pensionering, kan du overveje at implementere disse strategier for at hjælpe dig med at nyde dine gyldne år og minimere de risici, som alle pensionister står over for.
*Denne nye regel gælder for personer født den 1. juli 1949 eller senere. For andre født inden da gælder den tidligere RMD-regel på 70½.