Når investorer sparer op til pension, foretager de ofte bidrag og investeringsbeslutninger baseret på opsparing til et vist niveau, som de mener vil være tilstrækkeligt til at understøtte deres ønskede livsstil over en bestemt periode. Når de nærmer sig pensionering, revurderer de ofte deres situation og kan justere deres forbrugsniveauer i starten for at sikre, at de kan nå fremtidige udgiftsmål. Nogle kan inkorporere ekstraordinære udgifter til rejser, feriehuse og luksusgenstande i blandingen, såvel som faktor i formueoverførsel og velgørende gaver i deres plan.
Uanset hvordan mål er fastsat, eller hvor omhyggeligt du budgetterer, kan den oprindelige plan ende med at blive uholdbar senere i pensioneringen, og mange pensionister er ikke rustet til at foretage meningsfulde justeringer, når situationen ændrer sig.
En aktiv formuestrategi, der adresserer fem vigtige indbyrdes forbundne områder (Invester, Spend, Lån, Administrer og Beskyt) kan hjælpe med at sikre, at investorer træffer bedre beslutninger, da de ser bredere på hver væsentlig variabel, når de træffer deres økonomiske beslutninger.
Investering betragtes ofte som nøgleelementet for en vellykket pensionering. Investering bør dog overvejes blandt flere andre variabler, da investeringsvalg skal integreres med andre beslutninger for at sikre succes.
En aktiv formueramme kan involvere gennemgang af investeringsallokering eller placering (uanset om investeringer er placeret på skattepligtige eller skatteudskudte konti), forbrugsniveauer, styring af skatter, låntagning og strategier til beskyttelse af aktiver. For at bruge disse grundlæggende områder til yderligere at evaluere pensionsbeslutninger, skal du muligvis gennemgå din forventede investerings- og pensionsindkomst, pensionsvarighed, estimerede hævninger for alle udgifter, styring af likviditet til skattebetalinger og aktivbeskyttelse for uforudsete begivenheder såsom medicinsk eller langtidspleje .
Evaluering af disse variabler kan fremhæve områder for forbedring og alternative strategier. For eksempel, hvis du ikke kan følge med dine ønskede udgifter på din eksisterende opsparing, kan du blive nødt til at udskyde pensionering eller lede efter en velsmagende måde at øge din indkomst på gennem en lukrativ hobby eller anden forretningsaktivitet.
Selvom forbrugsmål også fremhæves som en af de vigtigste drivkræfter for pensionering, skal du ikke forvente at være i stand til at bestemme, hvor meget du skal bruge ved pensioneringens begyndelse uden at gennemgå situationen og justere din plan med jævne mellemrum. Uanset hvilken del af udgifterne der kan dækkes gennem løbende indtægter fra andre kilder, låser nogle pensionister sig fast på et pensionsudtrækningsmål og fordeler en fast procentdel fra deres pensionsportefølje for at dække udgifter.
"4%-reglen" har været en traditionel målestok for pensionssucces, og dem, der anvender strategien, bruger den ofte som en tommelfingerregel, idet de forventer, at aktiver sandsynligvis vil blive bevaret i løbet af pensioneringen, når udbetalinger ligger omkring 4% af porteføljen . At stole på, at 4 % porteføljetilbagetrækningsbeslutning kan være tillokkende, men det kan også være farligt. Pensionister skal være i stand til at tilpasse træk til at imødegå svingende markedsværdier. De, der forsøger at styre udlodningerne ved hjælp af procentbaserede udbetalinger, finder det ofte uholdbart på lang sigt, måske trækker de for meget i gode år og finder sig ude af stand til at skære ned senere.
Andre variabler, såsom renter, kan forstyrre procentbaserede fordelinger. Mange pensionister ændrer deres aktivallokering, når de går på pension, og flytter aktiver væk fra aktier til fast indkomst for at sænke den samlede porteføljerisiko. Men i dagens lave rentemiljø kan lavere obligationsrenter forstyrre en porteføljes evne til at levere passende afkast til dækning af udgifter, især ved at bruge et mål på 4 %.
Perioder med markedsvolatilitet kan også forstyrre planlægningen af pensionering, og mange pensionister lærer hurtigt, at de ikke altid kan tøjle udgifterne i en langvarig markedsnedgang.
En aktiv formuegennemgang tager højde for udgifter, der ikke så let kan kontrolleres. Udgifter såsom indkomstskatter kan stige i pensionering, især når udlodninger tages fra skatteudskudte pensionsordninger eller traditionelle IRA'er. Pensionister, der ikke har nogen plan for at håndtere disse skatter, kan løbe ind i problemer, hvis de ikke har taget højde for disse skattestigninger eller planlagt for skattepligtige v. skatteudskudte porteføljetilbagetrækninger. Tilsvarende kan udgifter til læge- og langtidspleje opstå uventet og kan generelt ikke holdes inden for forudbestemte niveauer.
En aktiv formuestrategi vil se på aktivbeskyttelsesplanlægning for at give passende sundheds- og/eller langtidsplejeforsikringer for at hjælpe med at minimere eksponeringen for ekstraordinære udgifter, der kan resultere i, at porteføljen ikke er i stand til at komme sig efter meget store eller dårlige udgifter.
Lånestrategier og styring af brugen af gearing slutter ikke nødvendigvis, når nogen går på pension. For at imødegå markedsvolatilitet i pensionering og forbrug kan en aktiv formueplan inkorporere en forsigtig lånestrategi ved hjælp af en investeringskreditlinje eller anden kreditfacilitet. Det nuværende miljø med lav rente har skabt en overbevisende mulighed for at låne for at dække nuværende udstrømning uden at forstyrre forsigtige langsigtede investeringer. Lånoptagelse er især nyttig til at imødegå kortsigtet likviditet, såsom periodisk betaling af indkomstskat eller finansiering af ekstraordinære køb. Det kan give investorer mulighed for at undgå at sælge aktiver på nedgangsmarkeder og hænger sammen med bestræbelser på at styre overordnede kapitalgevinster/skatter ved afvikling af værdisatte aktiver.
Pensionister skal være forsigtige med gæld, og enhver lånestrategi bør ledsages af en forsigtig tilbagebetalingsplan, der adresserer deres evne til at nedbetale gæld hurtigt, hvis renterne stiger til det punkt, hvor risiko/belønning ikke længere berettiger brugen af gearing.
Ovenstående strategier er nogle repræsentative eksempler på, hvordan en aktiv formueramme kan hjælpe pensionister med at løse problemer ud over at bestemme deres pensionsudgiftsniveau. De er ikke begrænset til løsninger diskuteret i denne artikel. Den aktive formueramme fremhæver overvejelser, der tvinger investorer til at fokusere på bredere emner og indbyrdes relaterede resultater for hvert grundlæggende område:Invester, Spend, Lån, Administrer og Beskyt. At analysere hver af disse variabler kan hjælpe pensionister med at forstå alle konsekvenserne af deres økonomiske beslutninger, blive bevidste om nye muligheder og give pensionister mulighed for at foretage informerede, vellykkede manøvrer i løbet af deres pensionering.
Er du nysgerrig efter, hvordan din økonomiske plan måler de fem praksisser for aktiv formueforvaltning? BNY Mellon Wealth Management lancerede for nylig sin Active Wealth Accelerator , et nyt vurderingsværktøj, der tilbyder en interaktiv oplevelse, så folk kan forstå, hvordan de vurderer og optimere deres formuestrategi og føre produktive samtaler med deres formuerådgivere.