Der er noget, enhver pensionsopsparer bør vide:Den ofte citerede "4% pensionsindkomstregel" er faktisk ikke en "regel."

På trods af hvad nogle mennesker tror, ​​garanterer dette pensionsplanlægningskoncept ikke, at "så længe du kun udtager 4% af din pensionsopsparing hvert år, vil dit pensionsredeæg være sikkert." Mere præcist er dette koncept kun en tommelfingerregel, der kan hjælpe dig med at måle et mål, som din pensionsopsparing kan generere. Jeg hører nogle gange:"Det er ikke sådan, at jeg behøver at være millionær - jeg har bare brug for omkring 40.000 $ om året fra min opsparing!" 4 %-reglen siger, at du så har brug for mindst 1 million USD i pensionsopsparing – 4 % af 1 million USD er 40.000 USD.

4 %-reglen antager hovedsageligt, at baseret på tidligere amerikanske investeringsafkast, bør en pensionist, der forventer at leve 30 år i pension, være sikker (med andre ord vil have penge tilovers ved døden), hvis hun trækker ca. 4 % af sin pensionskapital ud. hvert år, justere indkomsten årligt for inflation. Denne idé forudsætter endvidere, at din pensionsopsparing er investeret i et 60/40-mix af aktier og renteprodukter.

Tanken er ikke at garantere, at denne procentdel vil være tilstrækkelig, og konceptet antyder heller ikke, at hvis du tager mere end 4%, vil du være konkurs ved døden. Det fortæller dig bare, at der er en høj sandsynlighed , baseret på tidligere markedsresultater, at du har nok til pension.

Hvor 4 %-reglen går galt

4 %-reglen kan være et problem, især for folk, der overvejer at gå på pension i den nærmeste fremtid. Tidligere har bekymringen været, at et træk på 4 % kan være for konservativt, og i mange markedsscenarier vil pensionisten ende med at tage alt for lidt som pensionsindtægt. I bund og grund kan de være for nærige med deres opsparing til virkelig at nyde deres pension. Og ja, det er stadig muligt.

Bagsiden af ​​denne idé er dog mere den nuværende bekymring:4 % kan være et urealistisk højt beløb at hæve.

Her er problemet. Dette koncept er baseret på gennemsnit, og pensionister kan ikke bruge gennemsnit. Lige nu har vi et investeringsmarked, der er alarmerende fra to perspektiver:Aktiekurserne ligger på et historisk højt niveau, mens obligationer udbetaler historisk lave indkomster. Frygten er, at hvis aktier oplever en markedskorrektion, og din pensionskapital tager et dyk, vil dette dyk være svært at komme over, fordi din opsparing trækkes ned hvert år - du dekumulerer din portefølje. Og obligationsdelen af ​​din portefølje hjælper måske ikke meget, fordi renterne er så lave. Hvis du kun genererer 3 % kuponer på dine obligationer, hvordan kan du så trække 4 % ud hvert år og forvente, at obligationer styrker din kapital?

Stigende inflation gør det bare værre. Når renten stiger, falder værdien af ​​dine nuværende obligationer.

Et andet problem med 4%-reglen er, at den er baseret på amerikansk investeringserfaring i det 20. århundrede. Når det 21. århundrede fejer os ind i et globaliseret investeringsmarked, er det så realistisk at antage, at markederne vil fortsætte deres uundgåelige march opad? Vil ned-markeder altid være kortvarige, og genopretninger altid hurtige?

Da ingen, der gik på pension i nærheden af ​​slutningen af ​​forrige århundrede, har levet de nødvendige 30 år endnu, ved vi ikke, hvor godt 4%-reglen vil stå op for dem. Hvis de gik på pension på toppen af ​​teknologiboblen, selv med de positive afkast fra det sidste årti, kan de have at gøre med betydeligt reducerede pensionsporteføljer. Og et "tabt årti" fremadrettet kunne udtømme den lille del af deres opsparing, der er tilbage.

En smartere måde at bruge 4 %-reglen på

Betyder det, at du skal opgive at bruge 4%-reglen? Nej, så længe du forstår, er det bare en lakmusprøve, en måler, et udgangspunkt. Og du bør yderligere regne med, at reglen sandsynligvis ikke er en så konservativ foranstaltning, som den plejede at være. Vi ser måske ikke de rosenrøde forhold, der drev det amerikanske aktiemarked i anden halvdel af det 20. århundrede.

En måde at bruge reglen på er at sammenlægge din forventede opsparing ved pensionering og se, om 4 % af dette tal vil generere din målpensionsindkomst. Hvis ikke, er det tid til at gå tilbage til tegnebrættet og finde ud af, hvordan du øger din pensionsopsparing.

Hvis 4 % giver dig en passende pensionsindkomst, så smøg ærmerne op og begynd at se på netop din plan. Spørg dig selv:

• Vil du være som mange pensionister og bruge større penge i løbet af dine "go-go"-år på førtidspension og mindre under dine "no-go"-år senere?
• Har du mave til en portefølje, der lægger vægt på aktier frem for fast indkomst?
• Og vigtigere er det, er der måder, hvorpå du kan omdanne noget af din pensionskapital til garanteret pensionsindkomst – hvilket fjerner presset fra den årlige udtrækning fra din portefølje? Livrenter, obligationsstiger og endda statsinflationsobligationer er alle muligheder.

Som du kan se, kan 4%-reglen få tingene i gang, men det er ikke slutløsningen.