Bemærk:Dette indlæg er sponsoreret af TIAA.

I årevis har undersøgelser fortalt os, at den største frygt for pensionering er at løbe tør for penge, før du løber tør for tid – at overleve dine penge er en anden måde at sige det på. 2019 TIAA Lifetime Income Survey viste, at kun 35 % af folk er sikre på, at de vil være i stand til at opretholde deres indkomst, så længe de lever.

Jeg har længe været en fan af at tage en del af de penge, du har socket væk til pension, og konvertere dem til en strøm af livsindkomst – ved at bruge en simpel, billig livrente – som, når det kombineres med social sikring, kan være nok at producere en indkomststrøm, der vil dække dine faste udgifter:et sted at bo, en bil at køre og Medicare-præmier. Mine forældre er en af ​​grundene. Min far arbejdede i den første halvdel af sin karriere som universitetsprofessor og den anden halvdel i den private sektor. Han var så heldig at gå derfra med en pension og en betydelig saldo på sin TIAA-konto. Selvom han døde for 15 år siden, har denne indkomstplan betydet, at min mor ikke har behøvet at bekymre sig. Da pensioner bliver færre og færre i disse dage, tror jeg, at billige livrenter kan hjælpe med at give den livstidsindkomstløsning.

Du har måske læst om SECURE Act, et lovforslag, der blandt andet ville skabe fokus på garanteret pensionsindkomst, som ikke kan overleves. Hvis denne lov vedtages, vil det gøre det nemmere for 401(k)-planer både at vise, hvor meget livstidsindkomst din saldo ville give, hvis du blev annuitiseret (eller besluttede at strukturere den som en indkomst, der vil vare indtil dig, og din ægtefælle, hvis du vælger, i et defineret antal år, eller for evigt), samt at inkludere livrenter som optioner direkte i ordningerne. Men vi er der ikke endnu. Indtil videre kan du sammensætte en plan, der hjælper med at opbygge din økonomiske tillid, mens du stadig giver mulighed for at vinde nogle markedsafkast. Her er de trin, du skal tage:

Find ud af, hvad du har, og hvad du har brug for.

Tag dig tid til at køre tallene for at se, hvad du har brug for i pension, og hvilken del der skal være fra livstidsindkomstprodukter. Dan Keady, Chief Financial Planning Strategist for TIAA, foreslår, at du sætter to tredjedele af, hvad du tror, ​​dine indtægtsudgifter vil være ved pensionering - og at strategier, hvordan du dækker det med livstidsindkomst gennem en kombination af social sikring (mere om det om et øjeblik ) og livrenteindkomst. "Mange mennesker tror, ​​de har livsindkomst [når de ikke har]," sagde Keady. TIAA har en lommeregner, der kan hjælpe dig med at vurdere, hvor meget livrente du kan generere fra din pensionsordning på TIAA.org/NeverRunOut.

Vær strategisk omkring social sikring.

For hvert år du udsætter begyndende sociale sikringsydelser fra 62 år til 70 år, vokser de månedlige ydelser med omkring 8 procent. Det er et garanteret afkast, som er meget svært at slå på nogen anden måde - hvilket argumenterer for at vente med at starte Social Security, hvis det overhovedet er muligt. Jo større din udbetaling er, jo flere af dine faste udgifter dækker den.

Hold dine aktiver i vækst ved at holde nogle af dem i aktiver med aktiemarkedseksponering.

Den slags lave renter, vi har oplevet i det sidste årti, gør det ikke kun vigtigt – men bydende nødvendigt – at holde en del af dine penge i vækst foran skatter og inflation, hvilket betyder, at du accepterer en vis risiko og holder dem i diversificerede investeringer med markedseksponering.

Overvej fordelene ved at tilføje en livrente tidligt.

Mens du stadig er i opsparingsfasen, er noget at overveje at bruge en livrente med det udtrykkelige formål at øge din pensionsløn, i stedet for at konvertere til en nede ad vejen. (Generelt vil det give mening at omdirigere en del af de penge, du overfører til fast indkomst, til livrenten.) Dette vil sandsynligvis også øge din tillid til din pension. TIAA-undersøgelsen spurgte om indvirkningen på tilliden af ​​14 forskellige pengebevægelser, herunder nedbetaling af gæld og samarbejde med en finansiel rådgiver. Opsparing regelmæssigt til pensionering rangerede først på listen. At forvente eller modtage en livstidsindkomst var anden.

Annuiteter udstedt af Teachers Insurance and Annuity Association of America (TIAA), New York, NY.

Enhver garanti under annuiteter udstedt af TIAA er underlagt TIAA's evne til at betale erstatningskrav.

Denne udtalelse er muligvis ikke repræsentativ for andre TIAA-deltageres erfaringer og er ikke indikativ for fremtidig præstation eller succes. Deltageres resultater kan variere.

994013