COVID-19-pandemien har fået millioner af mennesker til at miste deres arbejde eller midlertidigt holde op med at tjene en indkomst. Stoppet i likviditet betyder, at du eller nogen af ​​dine venner og slægtninge ikke har råd til basale fornødenheder, såsom at betale hjem og købe mad.

Hvis der ikke var nogen global pandemi, ville eksperter synge i kor for at undgå at låne penge fra din 401(k) eller 403(b). Men desperation og modgang er meget reelle for millioner af amerikanere. Hvis du har tømt din nødfond, og dine check- og opsparingskonti er opbrugt, kan det være dit næstbedste alternativ at tage et 401(k) lån til at dække de nuværende omkostninger.

Her er hvad du behøver at vide om 401(k)-lån og optagelse af penge fra dine pensionskonti, før du går på pension.

Hvad er et 401(k)-lån?

Et 401(k) lån er et lån, du optager fra din pensionsordning på din arbejdsplads. Du låner i bund og grund penge fra dit fremtidige jeg. Du vil stadig blive opkrævet renter på lånet, og lånegebyrer kan pålægges, men hovedstolen kommer fra din konto.

Vilkårene for 401(k)-lån kan variere baseret på, hvad din plan tillader, men i de fleste tilfælde får låntagere op til fem år til at sætte pengene (plus renter) tilbage på kontoen. Hvis du ikke tilbagebetaler dit lån til tiden, behandles den udestående saldo som en udlodning. Det betyder, at du skylder indkomstskat og skal betale en bøde på 10 % for tidlig tilbagetrækning.

Før coronavirus kunne du låne op til $50.000 fra din 401(k) eller 50% af din optjente kontosaldo, alt efter hvad der var det laveste. (Se standard IRS-reglerne om strabadser, tidlige tilbagetrækninger og lån.) Men med CARES Act er denne regel og andre ændret.

Hvordan coronavirus ændrede 401(k)-lån

CARES-loven, der blev underskrevet i loven i sidste måned, fordobler det beløb, du kan låne fra din 401(k) eller 403(b) til $100.000 eller op til 100 % af din konto, alt efter hvad der er det laveste.

Låntagere kan også udsætte lånebetalinger i et år. Så du har stort set seks år (i stedet for de foregående fem) til at betale dit lån tilbage. Det ekstra år for tilbagebetaling af lånet gælder også for eksisterende lån, men tjek med din planadministrator, før du udsætter eventuelle tilbagebetalinger.

Bemærk, at der stadig vil påløbe renter i denne periode. Men … du skylder ikke indkomstskat af det beløb, du lånte, så længe du betaler det tilbage inden for låneperioden.

Hvad er en 401(k)-udbetaling?

En 401(k) hævning er, som det lyder, når du udbetaler en del af pengene på din konto uden hensigten om at genopbygge kontoen. Pre-CARES Act-reglerne siger, at du er forpligtet til at betale en bøde på 10 % for tidlig tilbagetrækning (hvis du er under 59 ½ år på tidspunktet for tilbagetrækningen) oven i den føderale og statslige indkomstskat.

I henhold til CARES Act er 401(k) tilbagetrækningsreglerne ændret. Straffen på 10 % for tidlig tilbagetrækning frafaldes på uddelinger af vanskeligheder. Og du har tre år til at betale den skat, du pådrager dig fra hævningen (i stedet for at skylde den for det skatteår, hvor du foretog hævningen). Hvis du genopfylder din konto inden for tre år, giver CARES-loven dig mulighed for at inddrive de skatter, du betalte ved den tidlige 401(k)-udbetaling.

Alt det sagt, hvis du vil hæve penge fra en pensionskonto, er dit bedre valg først at trykke på din Roth IRA for kontanter.

Ulemperne ved at optage et 401(k)-lån

På en normal dag på et normalt marked ville det ikke være en god idé at låne fra dit fremtidige jeg. Her er grunden:

• De penge får du aldrig tilbage. Selv når du tilbagebetaler dit lån, får de penge, der ville have været der hele tiden, ikke en chance for at tjene og vokse. Du går glip af indtjening ved at tage penge ud tidligt.
• Du skal muligvis betale det tidligere. Hvis du forlader dit job (eller mister det), skal du tilbagebetale dit lån inden den kommende skattedeadline. Så hvis du optog et 401(k)-lån lige nu og mistede dit job i næste måned, ville du være sikker på at betale det inden fristen den 15. juli.
• Tilbagebetaling sker med efter skat-dollar. Det betyder, at når du hæver pengene igen senere hen ad vejen, bliver de beskattet igen.
• Du kan blive beskattet alligevel. Hvis der dukker noget op, og du ikke kan betale dit lån tilbage, betragtes det som en tidlig fordeling, og du vil stå over for en bøde på 10 %.

Alternativer til at optage et 401(k)-lån

Hvis du ikke er sikker på at bruge et 401(k)-lån, så tænk på andre måder at få penge på indtil videre.

• Stop 401(k)-bidrag. I stedet for at fortsætte med at gemme pengene væk, skal du sætte bidragene på pause, så du kan stikke flere af dine kontanter i lommen lige nu.
• Tag en sværhedsfordeling fra din 401(k). CARES-loven giver afkald på straffen på 10 % for vanskeligheder, hvilket betyder, at hvis du er yngre end 59 ½, kan du tage penge ud af din pension uden at skulle betale den ekstra skat.
• Optag en anden type lån. Et personligt lån låner ikke fra dig selv og kræver ingen sikkerhed. Et boliglån eller en kreditlinje (HELOC) kan give dig en lavere rente og længere tilbagebetalingsbetingelser, men du ville låne mod dit hjem, som et andet realkreditlån. Alligevel kan dette være en nemmere eller billigere måde at låne penge hurtigt på.

Gælder de nye regler for dig?

Før du foretager nogen bevægelser, skal du finde ud af, om din arbejdsgiver har vedtaget de nye afslappede CARES Act-bestemmelser i din 401(k)- eller 403(b)-plan. (Hvis ikke, forhør dig om eksisterende 401(k)-lånsregler.) Nogle planer begrænser også antallet af lån, som en deltager har udestående på én gang. Arbejdsgivere kan ændre reglerne efter eget skøn.

Låntagere skal også vise, at de er berettiget til lån efter de nye regler. Det betyder, at du eller et medlem af din familie er diagnosticeret med Covid-19 og/eller oplever økonomiske vanskeligheder (f.eks. mangel på arbejde eller nedsat arbejdstid eller løn eller børnepasningslukninger) relateret til pandemien.

Mere fra HerMoney:

• Har du brug for kontanter fra din pensionsopsparing? Tryk først på en Roth IRA
• Sådan administrerer du din gæld strategisk
• Podcast:Suze Orman om Coronavirus, din pensionering og frygt for recession

ABONNER: Vi ændrer vores forhold med penge, én kvinde ad gangen. Abonner på HerMoney i dag.