En IRA tilbyder en ret nem måde at opbygge nok penge til en behagelig pensionering derhjemme, udenfor staten eller måske på en smuk ø et eller andet sted. Og du får nogle skattefordele i processen.
Men en individuel pensionskonto – eller ordning , hvis du ønsker at blive teknisk -- er ikke idiotsikker. Der er faldgruber, der kan koste dig tusindvis i bøder eller tabt arbejdsfortjeneste.
Undgå disse almindelige og potentielt meget dyre IRA-fejl.
For at få det maksimale udbytte af din pensionskonto - det størst mulige redeæg, dyrket gennem investeringer - vil du sætte det maksimale beløb ind på din konto hvert år.
2019-grænsen for IRA-bidrag er $6.000 eller $7.000, hvis du er 50 år eller ældre.
Med en traditionel IRA bidrager du med dollars før skat fra din løn, og du kan muligvis også trække beløbene fra dine skatter. Dine hævninger i pension beskattes som almindelig indkomst.
Med en Roth IRA får bidrag ingen skattelettelser, men udbetalinger er skattefrie.
Finansiering af din IRA er som at byde på Prisen er rigtig :Du vil ramme din bidragsgrænse uden at gå over.
Hvis du overskrider tærsklen på et hvilket som helst år, kan det være næsten lige så slemt som at gå tomhændet hjem fra et gameshow uden det nye dinettesæt.
IRS vil opkræve dig en bødeskat på 6 % af det overskydende beløb for hvert år, det forbliver i din IRA, indtil du enten har fjernet det eller har reduceret et fremtidigt bidrag for at kompensere.
Det kan blive meget dyrt at angribe din IRA for tidligt. Hvis du er yngre end 59 1/2 år, og du trækker investeringsindtjening fra en Roth IRA eller enhver penge fra en traditionel IRA, skylder du skat - plus en bøde på 10%. (Av!)
Så hvis du seriøst har brug for penge, så tænk meget grundigt over, om det ville være det værd at bruge din IRA.
Bemærk, at der er flere undtagelser fra straffen for tidlig tilbagetrækning. Du skal muligvis ikke betale det, hvis du er handicappet, har høje lægeudgifter, ønsker at bruge pengene til videregående uddannelse eller køber dit første hjem.
Selvom en IRA betragtes som en "konto", og formålet er at spare op til din pension, er det ikke som en opsparingskonto. Det er mere en investeringskonto.
Din IRA kan omfatte investeringsforeninger, cd'er, aktier, obligationer og muligvis nogle ejendomsinvesteringer.
Vær ikke helt uvidende om, hvad der er derinde. Du vil for eksempel vide, at blandingen passer til din alder. Jo tættere på pensionen du er, jo mindre eksponering vil du have for mere risikable investeringer, såsom aktier.
Du kan muligvis ikke få et skattefradrag for de penge, du sætter i en traditionel IRA, hvis din indkomst er for høj, eller hvis du også har en 401(k) eller anden pensionsordning gennem arbejde.
Men det er en stor fejl at vælge ikke at bidrage til din IRA, hvis du ikke er berettiget til et fradrag.
Selv uden afskrivningen har du stadig mulighed for at vokse dine penge og udskyde at betale skat på dem, indtil du er pensioneret - når du sandsynligvis vil være i en lavere skatteramme.
Hvis du har et arbejde, men din ægtefælle bliver hjemme og tager sig af børnene eller tager bare en pause fra arbejdet, kan I to antage, at jeres ægtefælle ikke kan holde op med en IRA. Ingen indkomst, ingen IRA – ikke?
Forkert. Faktisk kan du yde bidrag til en IRA på din ægtefælles vegne. Du kan hælde penge ind på din egen konto op til den årlige grænse og derefter gøre det samme med ægtefællen IRA.
Det er en måde at fordoble din pensionsopsparing som par i en tid, hvor en af jer ikke tjener en lønseddel.
En traditionel IRA kommer med et forskudt udløb, og at efterlade penge på kontoen for længe kan være endnu værre end at åbne dem for tidligt.
Når du når en alder af 70 1/2, skal du begynde at tage årlige "påkrævede minimumsfordelinger" eller RMD'er. Det er vanskeligt at beregne, hvor meget du skal ryste ud af din konto hvert år, men IRS har arbejdsark til at hjælpe.
Hej, det er dine penge - så begynd at nyde dem. Ellers. Hvis du slet ikke tager dine RMD'er, eller hvis du ikke hæver nok, skal du muligvis betale en stor punktafgift på 50 % af det beløb, du ikke trak ud efter behov.
Hvad vil der ske med pengene i din IRA, hvis der sker dig noget? Hvis du ikke udpeger en eller flere begunstigede til din konto, vil dine arvinger sandsynligvis blive udsat for forsinkelser og et skattetryk på vejen til at få udbyttet.
Hvis du har udfyldt dine modtageroplysninger, skal du sørge for at holde dem opdateret - især efter en større livsændring.
Gå ikke ud fra, at en skilsmisse vil forhindre din ex i at modtage dine IRA-penge. En tidligere ægtefælle kan stadig arve kontoen, medmindre du er gået ind og fjernet navnet.
Many retirement savers wait to make their annual IRA contribution until the very last second before the yearly IRA cut-off, which coincides with the April tax deadline.
Down-to-the-wire investments have less time to compound, which means you can potentially lose out on a decent amount of earnings over time.
If you don't have the full amount to put in at the start of the year and don't trust yourself not to wait until the last minute, consider setting up an auto-invest plan that will fund your IRA in fixed installments over the course of the year.
With traditional IRAs, that odd age of 70 1/2 isn't only a time for mandatory withdrawals, but it's also the point when you must stop putting any new money into your account.
But Roth IRAs are different. With a Roth, you can keep making contributions no matter how old you are.
Why would you want to go on socking away more retirement money? Maybe you don't need it for your retirement but want to pass on a nice inheritance. Your heirs will be able to make withdrawals tax-free.
If your car is starting to give out, you're worried about your job, or you see other potential financial needs on the horizon, it might be tempting to hit "pause" on your IRA contributions.
But that can be a serious mistake. Won't there always be something ? Some excuse not to save? And before long, you'll have gone months or years without putting aside money that can seriously grow.
With a traditional IRA, an emergency that comes up might qualify for an exemption from the early withdrawal penalty. And if you've got a Roth IRA, you can make penalty-free withdrawals of your contributions (though not the earnings) at any time.
More: Get a free analysis of your IRA from Blooom today.