Det er uklogt at forvente, at din sociale sikring vil være nok til at leve for, når du går på pension. Hvis du ønsker at bevare den livskvalitet, du har i øjeblikket som indkomstmodtager, bliver du nødt til at gemme lidt ekstra penge væk.
En traditionel IRA ("individuel pensionskonto") er en investeringskonto, der tilbyder store skattelettelser, hvilket betyder, at du kan spare tusindvis af dollars til din pension. Det er også rigtig nemt at få en.
Læs videre for at lære alt om den traditionelle IRA, og hvordan den adskiller sig fra de andre tilgængelige pensionsordninger.
I de enkleste vendinger er en traditionel IRA en før skat investeringskonto.
Du bidrager fra din indkomst inden skat trækkes ud , og pengene vokser skattefrit, indtil du hæver dem på pension. Der er grænser for, hvor meget du kan bidrage med hvert år.
Afhængigt af dit indkomstniveau kan du muligvis få en skattefradrag for dine IRA-bidrag. Men du kan tage et alvorligt skattehit, hvis du trækker dine penge ud af en IRA for tidligt.
Når det rigtige tidspunkt kommer til at foretage hævninger, beskattes de penge, du gemte væk, som indkomst. Hvor meget du betaler i skat afhænger af din indkomstskat ved pensionering.
Da du sandsynligvis vil finde dig selv i en meget, meget lavere skatteramme i pension end under dine arbejdsår, kan det være en fantastisk måde at spare på skatten at lægge penge i en traditionel IRA.
Skatteudskydelsen kombineret med årene med renters rente er lig med flere penge til din pensionsopsparing. Det er en win-win.
Først og fremmest er penge, der lægges væk til pension, grundlæggende en god ting . Et enormt positivt ved den traditionelle IRA er, at enhver arbejdende person er berettiget til at oprette en konto og begynde at yde bidrag.
Du kan være ved at opbygge din pensionsopsparing, før du overhovedet afslutter gymnasiet.
Dine IRA-bidrag kan være fradragsberettigede i skat op til de årlige bidragsgrænser. I 2019 kan du bidrage med op til $6.000 af din arbejdsindkomst, hvis du er under 50 år, eller så meget som $7.000, hvis du er 50 år eller ældre.
Endnu bedre, IRA-afskrivningen kaldes et "over-the-line-fradrag", hvilket betyder, at du kan tage det, selvom du ikke specificerer fradrag.
Afskrivningen skærer din skattepligtige indkomst - hvilket sænker din skatteregning.
Du kan hæve $10.000 af dine IRA-investeringer mod prisen på dit første hjem. Du vil blive udsat for skat på tilbagetrækningen, men du vil ikke blive udsat for 10 % for tidlig tilbagetrækning (som vi vil komme ind på senere).
På samme måde kan du bruge dine IRA-bidrag til at betale for college-udgifter. Igen vil du blive udsat for skat på tilbagetrækningen, men du skal ikke betale bøden.
Det største forbehold ved at indbetale til en individuel pensionskonto er, at du ikke kan røre dine penge for tidligt, fordi hævninger før 59 ½ år kan være meget dyre.
IRS vil kræve, at du betaler en bøde på 10 %. Også tidlige udbetalinger fra din IRA vil tælles som indkomst — hvilket betyder, at du kan blive stødt op i en højere skatteramme og skylde flere penge på skattetidspunktet.
Men du kan ikke beholde dine penge på din konto i det uendelige.
Når du fylder 70 ½, skal du begynde at foretage udbetalinger - kaldet påkrævede minimumsudlodninger - fra din traditionelle IRA, ellers vil du stå over for en skattebod på op til 50 % af ethvert beløb, du undlader at udtage efter behov.
Ikke alle er berettiget til at fratrække IRA-bidrag på deres selvangivelser. Dit indkomstniveau kan gøre tingene vanskelige.
Hvis du er enlig, og din justerede bruttoindkomst til skattemæssige formål er mere end 74.000 USD i 2019, vil du ikke være i stand til at afskrive dine IRA-bidrag.
Hvis I er gift og ansøger sammen, kan din kombinerede justerede bruttoindkomst ikke overstige 203.000 USD.
Den største forskel mellem en Roth IRA og en traditionel IRA er før skat kontra efter skat bidrag.
Med en traditionel IRA bidrager du med penge før skat. Men med en Roth IRA betaler du skat på forhånd af dine bidrag. Når du hæver pengene ved pensionering, er dine hævninger og indtjening normalt skattefri.
En 401(k) er en pensionskonto, som du åbner gennem din arbejdsgiver. En del af de bidrag, du giver til din 401(k)-plan, kan matches af din arbejdsgiver. (Ja, gratis penge. )
Så en traditionel IRA kan være ideel for selvstændige, freelancere og ejere af små virksomheder - stort set alle, der ikke har en pensionsordning eller 401(k).
Selvom du er ansat i en virksomhed, der tilbyder et 401(k)-program, vil du måske også have en traditionel IRA og/eller en Roth IRA.
At oprette en traditionel IRA er lige så simpelt som at gå til banken og vise et par stykker identifikation.
Selvom der kan være et indledende indskudskrav, vil nogle banker give afkald på det, hvis du viser, at du har en stabil indkomst og er i stand til at yde regelmæssige bidrag.
Du har også mulighed for at åbne din traditionelle IRA med en robo-rådgiver, såsom Acorns. Det er nemt at åbne en konto, og de gør alt det tunge løft, så du ikke aktivt behøver at administrere din IRA.
Som MoneyWise-læser kan du få en bonus på 10 USD på din første investering! Tilmeld dig nu for at drage fordel af dette særlige tilbud.