Mindre end vi har i dag.

Det er rigtigt. Som titlen antydede, er vores nettoformue lidt højere i dag end summen af ​​de lønsedler, jeg har fået med hjem.

Hvordan er dette muligt? Arv? Nix. Lotteri? Nej Herre. Heldige aktievalg? Ingen måde.

Vi gjorde det ved at leve godt, men godt inden for vores midler, investere kontinuerligt gennem den store recession og gradvise opsving og generelt være smarte med vores penge.

Jeg bruger udtrykket "vores", fordi selvom vi har gjort dette med én indkomst, er jeg gift, og min dejlige kone og jeg er partnere i alle ting, inklusive vores samlede redeæg.

Selvom hun ikke har bidraget meget med hensyn til indkomst, bidrager hun enormt til vores husstand og har gjort broderparten af ​​alt det arbejde, der ligger i at opdrage to fantastiske unge drenge.

Da jeg slog tallene sammen og kom til den opsigtsvækkende konklusion, at jeg kunne redegøre for hver dollar tjent et sted i min nettoformueberegning, vidste jeg, at jeg havde en historie at fortælle. Det ville måske være mindre bemærkelsesværdigt, hvis vi talte om en trediveårig karriere, hvor de første tjente dollars havde årtiers vækst på grund af sammensat rente.

Men dette skete på lidt mere end ti år.

Beregningerne

Inden jeg dykker ned i, hvordan dette er muligt, vil jeg først gerne dele mine beregninger.

Jeg har ikke alle lønsedler, og selvom jeg havde, har jeg ikke tid eller tålmodighed til at lægge dem alle sammen. Det ville alligevel ikke give hele billedet, da jeg er blevet betalt på forskellige måder med forskellige jobs. Jeg arbejdede som lokum tenens udbyder og havde et S-selskab i en årrække. For nylig har jeg været ansat med en W-2.

I de første otte måneder af 2016 brugte jeg en års-til-dato lønseddel til at beregne min hjemløn. For at komme med et rimeligt mål for hjemløn for tidligere år henvendte jeg mig til mine selvangivelser. Jeg har hver 1040 fra 2006 (det år jeg afsluttede opholdet) til 2015.

Indkomst før skat er beregnet ved brug af boks 22, Samlet indkomst.

På 10 år og 8 måneder, fra Labor Day 2016, har min samlede indkomst været $4.301.068 . Ja, det er en stor indkomst! I gennemsnit omkring $403.000 om året.

Men det skete ikke fra den ene dag til den anden

Det tog 12 års uddannelse og træning at være i stand til at tjene den slags penge som anæstesilæge.

Jeg har arbejdet lange timer, opgivet hundredvis af weekender og udholdt mange søvnløse nætter. Jeg gik ind i et højt betalende medicinsk speciale og har klogt draget fordel af geografisk arbitrage til at tjene endnu mere end mange af mine kolleger, der har gjort ethvert offer, jeg har.

For at beregne betalte skatter tilføjede jeg boks 61, Samlet skat, til den betalte skat fra skema A, som inkluderer statsindkomstskat og betalte ejendomsskatter.

På 10 år og 8 måneder har jeg betalt 1.616.678 USD i skat! Ja, det er mange betalte skatter!

Jeg gør alt hvad jeg kan for at minimere skatten, men når du er en højlønmodtager, kan du simpelthen ikke undgå at betale en "rimelig andel" af indkomstskat.

For at estimere min hjemløn trak jeg den betalte skat fra den samlede indkomst.

På 10 år og 8 måneder, baseret på ovenstående beregninger, har min løn efter skat været 2.683.390 USD , eller omkring 251.600 USD om året.

Hvor meget er der tilbage af disse 2.683.390 USD?

2.704.519 USD . Vores nettoværdi er $21.129 mere end min indtjening efter skat.

Selvom jeg ved, at det er sandt, overrasker det mig stadig at se det på skærmen foran mig.

Vores nettoværdiberegning

Nettoværdiberegninger kan være en vanskelig forretning, men jeg holder det relativt enkelt. Jeg tilføjer værdien af ​​alle vores investeringer inklusive 529 konti, fast ejendom bestående af et primært og sekundært hjem og kontanter.

Den eneste gæld, vi har, er en lille smule kortfristet kreditkortgæld, som jeg regner med i vores kontantbeholdning. Ja, vi betaler altid kreditkort fuldt ud.

Til sidst vil de 529 konti ikke være vores, men jeg tæller dem, fordi jeg kunne få adgang til de penge med en bøde på 10 %, og indtil de betaler for undervisningen, er de stadig mine.

Hvad er den "Andet" kategori? Jeg tror på at få investeret op til 5 % af dine penge på en sjov måde, du vælger. For mig er øl sjovt. Så jeg har en lille ejerandel i et mikrobryggeri og har lånt penge til et andet nystartet bryggeri.

Jeg kommer til at optræde som en ejer, lære lidt om forretningssiden, og jeg har engang deltaget i at brygge en 465-gallon batch af rav ale, hvilket var ret spændende for denne hjemmebrygger, der brygger batches 100 gange mindre.

Har vi aktiver, som vi ikke medtager i denne beregning? Jo da. Vi har et par biler, men de afskriver aktiver, så dem tæller vi ikke med.

Vi har også to hjem fyldt med moderne møbler fra midten af ​​århundredet, nogle cykler, tusindvis af lego og et Joe Montana rookie-kort. Selvom der er en vis værdi i alle disse genstande, er det faktum, at vores porteføljeværdi varierer fra dag til dag, mindst lige så meget som værdien af ​​alle de ting.

Et andet aktiv, som jeg sporer, men som ikke tæller med i min nettoformueberegning, er vores Donor Advised Fund (DAF). Jeg tæller det ikke, fordi det er penge, vi allerede har udpeget til at blive givet væk, og når du først har doneret til fonden, er der ingen vej tilbage.

Den aktuelle værdi af denne fond er $85.268,08 . Vi behandler det som et separat redeæg og tilføjer det årligt, mens vi hvert år giver omkring 5 % væk til velgørende formål efter eget valg. Mit websted, Physicianonfire.com, har en velgørende mission om at donere halvdelen af ​​sin omsætning, og DAF vil være modtager af størstedelen af ​​vores indledende gave.

Hvordan fik vi det til at ske?

Jeg har vist dig, hvordan jeg nåede frem til konklusionen, men har ikke delt nogen detaljer for at forklare, hvordan det var muligt for os nu at få hver eneste dollar, jeg har tjent.

Jeg er også nødt til at påpege, at jeg startede fra en nettoformue på cirka nul, da jeg var en 30-årig, ny deltager i 2006. Jeg havde en del egenkapital i en ejerlejlighed, hvoraf meget snart ville forsvinde, da boligmarkedet kollapsede. Jeg havde også en Roth IRA, der var et lavt 5-cifret beløb værd.

Disse aktiver blev let opvejet af en høj 5-cifret studielånsgæld, der havde skiftet udsættelse og overbærenhed, mens jeg var bosiddende. Jeg har ikke et nøjagtigt tal, men min nettoværdi var meget tæt på ingenting.

Relativ sparsommelighed

Først og fremmest har opmærksomt forbrug og relativ sparsommelighed i løbet af disse ti år været afgørende. Hvis vi brugte endda halvdelen af ​​vores hjemløn, ville vi bestemt ikke have det hele på dette tidspunkt.

Det er ikke, at vi ikke bruger penge; i løbet af de sidste 12 måneder har vi brugt omkring $75.000 som en familie på fire. Måske ikke tilfældigt, $75.000 er blevet identificeret som den løn, over hvilken du ser faldende afkast, når du måler lykke. Vi bruger ikke et budget; budgetter er ikke sexede. Men vi er opmærksomme på udgifter og gør vores bedste for at bruge på måder, der gør os glade.

Mens du bruger 75.000 USD et år forekommer dig måske slet ikke som sparsommelig, i forhold til mine jævnaldrende er jeg en meget sparsom læge. En nylig Fidelity-undersøgelse viste, at næsten halvdelen af ​​alle adspurgte læger sparede mindre end 15 % af deres indkomst og ikke udnyttede de tilbudte pensionsordninger. I mellemtiden har jeg maxet alle tilgængelige pensionskonti og har investeret mere end en million dollars uden for dem. Min nettoopsparingsrate (beregn din her) nærmer sig 80 %.

"Bønnen." En sjov og gratis attraktion

Investering

For det andet har vi investeret i aktiemarkedet, og efter et kraftigt fald tidligt i min karriere er markedet rejst pænt. Det er rimeligt at antage, at vores udgifter, som vi kan anslå til 750.000 USD over ti år, kom hovedsageligt fra markedsafkast.

Sandt nok var vores udgifter i den tid sandsynligvis lavere. Tidligt i min karriere havde vi ingen børn, og vores værelse og kost var dækket af de hospitaler, som jeg arbejdede for som lokum. Vores udgifter i de tidlige år var sandsynligvis halvdelen af, hvad de er nu. Vi tog "lev som en beboer"-mantraet, råd til læger om ikke at øge udgifterne for at matche en nyere, større løn, til os.

Jeg holder min portefølje ret simpel, idet jeg investerer i Vanguard-indeksfonde. Jeg er glad for at acceptere markedsafkast, idet jeg forstår, at det er meget svært for investeringsprofessionelle, endsige amatører, konsekvent at slå markedet.

Siden min eksamen fra residency i slutningen af ​​juni 2006 er S&P 500 med geninvesteret udbytte mere end fordoblet med et afkast på 113 % eller 7,71 % på årsbasis. Det inkluderer en periode, hvor den mistede omkring halvdelen af ​​sin værdi, og nåede et nadir i marts 2009.

Lave gebyrer

Jeg holder mine investeringsgebyrer ekstraordinært lave. Jeg har læst adskillige investeringsbøger og -websteder, og jeg er tryg ved at være en gør-det-selv-investor.

Et vægtet gennemsnit af omkostningsprocenterne for min investeringsporteføljes midler er 0,08 %, hvilket koster mig 1.600 USD Per år. Hvis en professionel administrerede 2 millioner USD for mig med et administrationsgebyr på 1 % med midler med et gennemsnitligt lavt omkostningsforhold på 0,5 %, ville det koste mig 30.000 USD et år. Gebyrer sammensat over et helt liv kan koste dig millioner.

Tålmodighed

Opbygning af rigdom tager tid. Jeg investerede, da markedet faldt som en sten. Jeg investerede i bunden og på vej op igen.

Sammensætning tager tid. Hvis jeg havde forsøgt at skrive en artikel som denne for et år eller to siden, ville regnestykket ikke have fungeret. Tiden er på vores side. Ja, det er det.

Vi har holdt kursen, aldrig gået i panik og solgt lavt eller købt ind i en varm aktie, der allerede havde indset sin voldsomme stigning. Fra dette tidspunkt er der en god chance for, at min nettoformue vil fortsætte med at overgå min karriereindtjening.

Det kan ændre sig, hvis vi har et bjørnemarked i den nærmeste fremtid. Og det ville være i orden. Endnu en købsmulighed.

Hvad kan du gøre?

Selvom vores succes har været noget tilfældig (jeg gik bestemt en slynget vej for at komme hertil), kan jeg give dig nogle råd. Hvis du gerne vil have en chance for at kopiere det, vi har gjort, skal du gøre følgende:

• Tjen så meget du kan. Arbejd et andet job eller få en anden grad.
• Lev et godt stykke under dine evner. Vær ikke opmærksom på, hvordan dine venner og naboer bor.
• Stol på aktiemarkedet. Min krystalkugle er overskyet, men markederne er generelt gået opad og er altid vendt tilbage efter hver dråbe.
• Find en rimelig bolig. At leje er ikke en dårlig mulighed. Bemærk, at jeg har anslået værdien af ​​både vores første og andet hjem til i alt $400.000. Det er omkring 15 % af vores nettoformue.
• Brug gæld med omtanke, eller undgå det helt.
• Vær tålmodig. Tid på markedet slår timing af markedet.

Det er det! Jeg håber du er fascineret af min historie. Det er første gang, jeg har afsløret vores nettoformue online. Jeg var tøvende, men jeg følte, at dette var en fortælling, der var værd at fortælle. Jeg håber du er enig. Jeg ser frem til at læse dine kommentarer nedenfor.