Babyboomere ser ud til at overvurdere, hvor længe deres pensionsopsparing vil vare - eller måske undervurdere, hvor længe de vil leve. Ny forskning fra Center for Retirement Research ved Boston College viste, at Boomers muligvis trækker deres pensionsformue ned hurtigere end tidligere generationer, fordi de mangler den udbredte adgang til pensioner, som ældre generationer nød. Ved hjælp af data fra University of Michigan's Health and Retirement Study fastslog CRR-forskere, jo mere livrenterede ressourcer pensionister har til deres rådighed, jo langsommere trækker de deres rigdom ned. En finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at beregne, hvor meget pensionsopsparing og -indkomst du skal bruge, når du stopper med at arbejde.
Baby Boomers, generationen af amerikanere født mellem 1946 og 1964, var genstand for et "massivt skift" i pensionsplanlægningen, da arbejdsgivere gik fra ydelsesbaserede ordninger til bidragsbaserede ordninger. Mens ydelsesbaserede (DB) eller pensionsordninger giver begunstigede en garanteret indkomststrøm, er bidragsbaserede ordninger som 401(k)s typisk meget billigere og mindre komplicerede fra arbejdsgiverens synspunkt - men de giver ikke medarbejderne så sikre på en fremtid .
Som følge heraf har personer født efter 1960 haft begrænset adgang til pensionsordninger, hvis tilgængelighed er faldet brat siden 401(k)s blev introduceret. Ved hjælp af data fra Health and Retirement Study fandt CRR-forskere ud af, at et flertal af husstande med ledere født mellem 1920 og 1940 havde adgang til en DB-plan.
"Pensionister med en DB havde mindre behov for at trække finansielle aktiver ned på deres pensionskonti for at dække deres udgifter og kunne reservere disse aktiver til medicinske udgifter eller legater," skrev CRR's Robert Siliciano og Gal Wettstein.
Uden den garanterede indkomststrøm, som en pension giver, kan babyboomere løbe en højere risiko for at overleve deres pensionsopsparing, kendt som levetidsrisiko. Faktisk sammenlignede Siliciano og Wettstein pensionisters tilbagetrækningshastighed, både med og uden adgang til DB-ordninger, i en alder af 70, 75 og 80. I alle tre aldre havde pensionister med DB-ordninger langsommere trækhastigheder.
Forskerne fandt ud af, at pensionister med $200.000 i startformue og adgang til en DB-plan har $28.000 mere i aktiver i en alder af 70 end deres modparter. "Ved en alder af 75 og ved en alder af 80 har husstanden med en DB-plan trukket 36 logpoint mindre af deres oprindelige formue, svarende til $86.000 mere rigdom," skrev Siliciano og Wettstein.
Forskerne konkluderede, at babyboomere, der baserer deres prognoser på tidligere generationers udtrækningshastigheder, "sandsynligvis undervurderer" den hastighed, hvormed de vil gå igennem deres pensionsopsparing.
Siliciano og Wettstein påpeger tidligt i deres papir, at pensionister med større andele af annuitiseret formue trak deres formue ned i langsommere hastighed end andre. Mens annuitiserede ressourcer inkluderer de typer af DB-planer, der er langt mindre almindelige nu, passer socialsikring og kommercielle livrenter også regningen.
Arbejdere uden pension, som nærmer sig pensionering, kan overveje at udskyde socialsikring så længe som muligt for at maksimere deres eventuelle ydelser og puste den eneste garanterede indkomststrøm, de har. For at maksimere dine fordele skal du arbejde i mindst 35 år og nå fuld pensionsalder (67 for personer født efter 1960). Hvis du vælger at udsætte kravet om social sikring ud over din fulde pensionsalder, vil du øge din eventuelle ydelse endnu mere.
Kommercielle livrenter kan også erstatte den garanterede indkomst, som pensionsordninger ville have givet, hvilket gør dem til populære investeringer for nogle. Disse finansielle kontrakter giver dig mulighed for at veksle et engangsbeløb eller periodiske betalinger til en fremtidig indkomststrøm. Du risikerer dog ikke at gå i stykker, selvom du ikke lever længe nok. Høje gebyrer og kontraktbegrænsninger kan også virke afskrækkende.
Endelig skal pensionister, der ønsker at sikre, at deres opsparing ikke løber tør, nøje planlægge, hvor meget der er sikkert at hæve hvert år. Pensionens måske mest citerede tommelfingerregel dikterer, at hvis du hæver 4% af din opsparing i løbet af dit første år af pensionering og derefter justerer dine hævninger for inflation hvert efterfølgende år, bør disse opsparinger vare i 30 år. Men hvis dit første år på pension svarer til et marked i centrum, vil din portefølje være mindre værd, end den ellers ville være. Kendt som sekvens af afkastrisiko betyder at hæve penge under et marked i centrum, at dit afkast vil skrumpe, og størrelsen på dit redeæg vil mindskes hurtigere.
Det er vigtigt at forblive fleksibel og være i stand til at justere din tilbagetrækningsrate under markedsvolatilitet. At have kontanter ved hånden kan også hjælpe dig med at undgå at trække for meget ud af din portefølje, når aktiekurserne falder.
Da babyboomere har haft mindre adgang til traditionelle pensionsordninger, har de større risiko for at trække deres pensionsopsparing ned hurtigere end tidligere generationer, hvis arbejdere typisk havde pension. At forsinke social sikring, investere i en livrente og opretholde en fleksibel udbetalingssats kan hjælpe med at mindske denne udtrækningsrisiko.
Fotokredit:©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/izusek, ©iStock.com/flyzone