Markedsvolatilitet er uundgåelig. Korrektioner sker hvert eller hvert andet år, når aktierne falder 10 % eller mere fra deres seneste top. Disse kan endda vare flere måneder ad gangen. Børskrak er på den anden side mindre almindelige end korrektioner, men er mere bratte og alvorlige. Se ikke længere end finanskrisen i 2008 eller krakket i 2020, der blev indledt af coronavirus-pandemien. Men det er muligt at forberede sig på markedsvolatilitet på forhånd. En finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at styrke din pensionsopsparing til uundgåelige markedsbegivenheder.
Hver gang du sætter dine penge på aktiemarkedet eller andre investeringer, risikerer du altid tab. Selvom du kan træffe overvejende veluddannede beslutninger, går tingene ikke altid efter planen. Også fordi du taler om noget så vigtigt som din pensionering, kan følelsesmæssig beslutningstagning komme i spil.
På trods af ovenstående er der mange strategier, enkle og komplekse, du kan bruge til at mindske risikoen. For eksempel kan spredning af dine aktiver på tværs af flere typer investeringer og områder af markedet give dig mulighed for at undgå den volatilitet, der følger med aktieudvælgelse og koncentrerede investeringspositioner.
Alle har kortsigtede udgifter, der med jævne mellemrum opstår. For eksempel skal du muligvis reparere din bil, udskifte et ødelagt husholdningsapparat eller betale for en medicinsk procedure. Langsigtede udgifter er endnu mere udbredte, herunder studielån og realkreditlån. Det bedste, du dog kan gøre, er at behandle din pensionsopsparing lige så vigtigt som alle dine andre behov. Dette vil sikre, at din pulje af pensionsmidler vil fortsætte med at vokse over tid.
Nedenfor er nogle af de mest indflydelsesrige strategier, du kan bruge til at minimere tab i din portefølje, selvom et børskrak opstår. Bare husk, at du aldrig helt kan undgå risiko.
At allokere den rigtige mængde penge til en bred vifte af aktiver er afgørende for at beskytte din 401(k) mod et børskrak, samtidig med at du maksimerer afkastet. Som investor forstår du, at aktier i sagens natur er risikable og som følge heraf tilbyder højere belønninger end andre aktiver. Obligationer er på den anden side sikrere investeringer, men giver normalt mindre afkast.
At have en diversificeret 401(k) af investeringsforeninger, der investerer i aktier, obligationer og endda kontanter, kan hjælpe med at beskytte din pensionsopsparing i tilfælde af en økonomisk afmatning. Hvor meget du vælger at afsætte til forskellige investeringer afhænger blandt andet af, hvor tæt du er på pension. Jo længere du er fra at gå på pension, jo mere tid har du til at komme dig over markedsnedgange og fuldgyldige nedbrud.
Derfor vil arbejdere i 20'erne sandsynligvis have en portefølje, der er mere vægtet i aktier. Mens andre medarbejdere, der nærmer sig pensionsalderen, sandsynligvis ville have en mere jævn fordeling mellem aktier og obligationer med lavere risiko for at begrænse eksponeringen mod et markedsfald.
Men hvor meget af din portefølje skal investeres i aktier vs. obligationer? En generel tommelfingerregel er at trække din alder fra 110. Resultatet er den procentdel af din pensionsportefølje, der skal investeres i aktier. Investorer, der er mere risikotolerante, trækker deres alder fra 120, mens de, der er mere risikovillige, vil gøre det samme fra 100.
Rebalancering af din portefølje eller ændring af, hvor meget du har i forskellige aktiver, er en anden vigtig komponent i at beskytte pensionsopsparing mod nedbrud. Tanken er, at nogle investeringer over tid kan klare sig bedre end andre, hvilket ændrer procentdelen af penge i hvert aktiv og potentielt udsætter dig for mere risiko. Ved at ombalancere bringer du procentdelen af penge investeret i aktier og obligationer tilbage på linje med dit oprindelige investeringsmål fra afsnittet ovenfor.
Den nemmeste måde at sikre, at din 401(k) er konstant rebalanceret, er at investere i en måltidsfond, en samling af investeringer designet til at modnes på et bestemt tidspunkt. Måldato-fonde rebalancerer automatisk deres investeringer og flytter til sikrere aktiver, når måldatoen nærmer sig.
Men hvis du vælger dine egne 401(k) investeringer, vil du gerne rebalancere din portefølje mindst en gang om året. Nogle finansielle rådgivere kan anbefale rebalancering så ofte som en gang i kvartalet. Du kan gøre dette ved at sælge fra positioner med gevinster, der har vippet din portefølje ud af balance. Dette er især vigtigt for investorer, der er ved at gå på pension. Det er også værd at bemærke, at rebalancering ikke er det samme som at hæve penge. Disse transaktioner finder sted inden for din 401(k) og vil ikke umiddelbart resultere i skat.
Nogle finansielle fagfolk anbefaler, at pensionister har nok kontanter eller likvide midler til at dække tre til fem års leveomkostninger. At have kontante reserver kan hjælpe med at betale for uventede udgifter, som en fast indkomst ellers ikke ville være i stand til at dække.
Kontanter på hånden kan også afbøde det, der kaldes "afkastningssekvensrisiko." Det er den potentielle fare ved at trække penge tidligt på pension under markedsnedgange og dermed permanent formindske levetiden for en pensionsportefølje. Ved at sælge lavt bringes levetiden for investorens portefølje i fare. Men med kontante reserver kan pensionister hæve færre penge fra deres 401(k) under et markedsnedgang og bruge kontanterne til at dække leveomkostninger.
Konstant at bidrage til din 401(k) er en anden måde at beskytte den mod fremtidig markedsvolatilitet. At skære ned på dine bidrag under en nedtur kan koste dig muligheden for at investere i aktiver til rabatpriser. I mellemtiden er det lige så vigtigt at opretholde dine 401(k)-bidrag i en vækstperiode, hvor dine investeringer har overgået forventningerne. Fristelsen til at nedskalere dine bidrag kan snige sig ind. At holde kursen kan dog styrke din pensionsopsparing og hjælpe dig med at klare fremtidig volatilitet.
At overgive sig til den frygt og panik, som et markedskrak fremkalder, kan koste dig. At hæve penge fra en 401(k) før alder 59½ kan resultere i en bøde på 10 % oven i normal indkomstskat. Det er især vigtigt for yngre arbejdstagere at køre ud af markedets lavpunkter og høste frugterne af det fremtidige opsving.
Selv folk, der nærmer sig pensionsalderen, kan komme tilbage fra styrtet i tide til deres første tilbagetrækning. Betragt det coronavirus-drevne nedbrud i 2020 som et casestudie. Dow Jones Industrial Average, som nåede et rekordhøjt niveau på 29.551,42 den 12. februar 2020, faldt til lige over 19.000 den 15. marts 2020. Den 15. april 2021 nåede det en intradag-højde på mere end 34.000. Skræmte investorer, der trak deres penge ud af markedet i marts 2020, gik glip af tyremarkedet, der skubbede DJIA til rekordhøjder i november 2020 – kun otte måneder senere.
At beskytte din pensionsopsparing mod et børskrak kræver, at du er særlig opmærksom. Hold nøje øje med din aktivallokering og investeringsvariation, og rebalancer, når det er nødvendigt. At fortsætte med at bidrage til dine 401(k) gennem både tyre- og bjørnemarkeder kan styrke din pensionsopsparing for fremtiden, mens du forbliver rolig i perioder med volatilitet, vil holde dig positioneret til at udnytte det eventuelle opsving.
Fotokredit:©iStock.com/D-Keine, ©iStock.com/martin-dm, ©iStock.com/Pears2295