Variable livrenter tilbyder et stærkt vækstpotentiale og betydelig risiko på én gang. Fordi det afkast, du tjener gennem en variabel livrente, er baseret på resultaterne af en investeringsportefølje, har du chancen for at tabe penge. Der er dog få begrænsninger på, hvor meget du kan tjene med en variabel livrente, hvilket gør dem utvivlsomt lokkende. Om en variabel livrente er en god idé for dig, er en dybt personlig beslutning, da det helt afhænger af dine behov. Hvis du har specifikke spørgsmål om livrenter eller pensionsplanlægning, skal du kontakte en lokal finansiel rådgiver.
En variabel livrente starter med, at du betaler til et forsikringsselskab og vælger fonde at investere dine penge i. Ved at købe en livrente påtager du dig en forsikringskontrakt, der giver indkomst til pension baseret på, hvordan dine investeringer klarer sig.
Alle livrenter har to komponenter:hovedstolen, du betaler til den, og afkastet på hovedstolen. Generelt betaler du en engangspræmie til policen, eller du betaler over en periode. Variable livrenter udskydes, da købere typisk venter i årevis med at begynde at modtage betalinger.
"Variablen" i en variabel livrente refererer til dens potentielle afkast og investeringsvalg. Du investerer midlerne i din variable livrente i en eller flere fonde, hvoraf de fleste er investeringsforeninger, der fokuserer på specifikke områder af markedet. På grund af den volatilitet enhver investering kan opleve, kan værdien af din konto stige og falde med markedet. Du kan tabe penge, men du kan også tjene en del. Dette er i modsætning til en fast annuitet, der fungerer som et indskudsbevis og tjener en fast rente.
Når du går på pension, kan du omdanne din hovedstol og indtjening til en indkomststrøm i en bestemt periode eller for livet. Hvis du dør, før du går på livrente, vil forsikringsselskabet typisk garantere en dødsfaldsydelse til dine begunstigede på mindst det, du lægger ind, minus eventuelle hævninger og skatter. Til gengæld for alle disse fordele er der dog høje gebyrer og omkostninger.
Mere specifikt har variable livrenter den mest omfattende gebyrstruktur af enhver annuitetstype. De har ofte en kombination af kontraktgebyrer, investeringsgebyrer, gebyrer for dødelighed og udgiftsrisiko og mere. Disse gebyrer kan stige over tid, hvilket kun tager væk fra din potentielle vækst. Men hvad du satser på med en variabel livrente er, at du vil være i stand til at overgå disse ekstra omkostninger, så du stadig kommer foran.
For at sikre sig mod tab, vil et forsikringsselskab tilbyde garantier mod en merpris. For eksempel kan du betale ekstra for en rytter, der vil låse indtjening i 10 år, så de vil være en del af beregningen, når du betaler livrente. Disse ryttere giver dig mulighed for at tilpasse din kontrakt, så den passer bedre til din plan.
Den største fordel ved en variabel annuitet er den potentielle vækst, som dine penge kan tjene. Sammenlignet med de andre livrenter (fast eller fast indekseret) giver en variabel livrente det bedst mulige afkast. Dette skyldes, at dine penge er på markederne. Med de to andre slags livrenter er dine penge det ikke.
En anden fordel, som gælder for alle livrenter, er, at dine penge vokser skatteudskudt. Så de penge, du ville have betalt til IRS, forbliver på din konto og kan vokse endnu mere. Du skylder ikke indkomstskat, før du foretager en hævning eller begynder at modtage betalinger fra din variable livrente.
Derudover, som med alle livrenter, tilbyder en variabel livrente en beskyttet livstidsindkomststrøm. For mange giver viden om, at de ikke vil overleve deres penge, stor ro i sindet. Hvis du lever længere, end aktuarerne forudsiger, og din konto er tom, vil forsikringsselskabet stadig sende dig løbende udbetalinger, så længe du lever. Når det er sagt, hvis du dør tidligt, beholder forsikringsselskabet saldoen på din konto, medmindre du har betalt for yderligere ryttere.
Før du skynder dig ud for at købe en variabel livrente, bør du være opmærksom på ulemperne ved denne pensionsopsparing. En variabel annuitets største ulempe er dens omkostninger. Variable livrenter kan opkræve høje gebyrer. Disse omfatter administrationsgebyrer, gebyrer for særlige funktioner og fondsudgifter for de investeringsforeninger, du investerer i.
Der er også risikoafgiften for dødelighed og udgifter (M&E). Dette gebyr, generelt omkring 1,25 % af din kontoværdi, opkræves årligt som kompensation til forsikringsselskabet for at påtage sig risikoen ved at forsikre dine penge. Når du lægger disse gebyrer og gebyrer sammen, kan variable livrenter være et dyrt sted at opbevare dine penge.
Ud over deres relativt høje omkostninger kan en variabel livrente give et lavere afkast end de andre former for livrenter. Det hele afhænger af markederne. Hvis de er nede, er dine penge det også.
Derudover dikterer forsikringsselskabet, hvilke investeringsmuligheder du kan og ikke kan få adgang til. Så længe dine penge er i investeringsforeninger, kan du overveje at investere direkte i dem. (Du kan derefter flytte dine penge til en omgående livrente, når du er klar til at gå på pension.) Dine gebyrer vil sandsynligvis være lavere (ingen M&E-gebyr i det mindste), dine valg kan gøre det bedre – og du behøver ikke at betale en høj tidlig udbetalingsgebyr, hvis du skal bruge dine penge.
Hvis du endnu ikke har nået pension, er variable livrenter, eller alle livrenter for den sags skyld, stort set utilgængelige. Dette skyldes de afståelsesgebyrer, som forsikringsselskaberne pålægger i disse kontrakter. For eksempel kan en variabel livrente komme med en 5-, 7- eller 10-årig afståelsesgebyrperiode. Det betyder, at alle udbetalinger foretaget i løbet af den tid, der er over det beløb, du er tildelt, vil medføre et ekstra gebyr på nogle gange op til 10 %. Dette er et supplement til IRS' 10 % tidlig tilbagetrækningsstraf, der gælder, hvis du er 59 1/2 eller yngre.
Faste og variable livrenter er omtrent så modsatte, som du kan få. Mens en variabel livrente tjener afkast gennem investeringsresultater, vokser en fast livrente via en specifik rente, som forsikringsselskabet forudindstiller. Markedet kan dog også diktere kvaliteten af disse faste priser.
Som du måske forventer, vil en standardrente sandsynligvis aldrig overgå investeringer. Det skyldes, at investeringsforeninger og andre værdipapirer har eksponentielle vækstmuligheder, hvorimod fastrentemarkedet er betydeligt mere stagnerende. Under gode markedsforhold kan en fast annuitets rente ligge omkring 3 %. Men hvis en fond yder sit potentiale, kan den vokse med så meget som 10 %.
Hvis du undrer dig over, hvorfor nogen så ville få en fast livrente, koger det ned til risiko og gebyrer. Der er minimal volatilitet på fastrentemarkedet, hvilket kan være lokkende, især for dem, der er tæt på pensionering, som allerede har en betragtelig pulje af opsparing. Derudover, mens variable livrenter opkræver et væld af gebyrer, har faste livrenter ofte ingen årlige gebyrer overhovedet. Nogle gange kan et forsikringsselskab dog tillade dig at købe en ekstra rytter.
I sidste ende er variable og faste livrenter versioner af det samme, så de deler mange af de samme fordele. Skatteudskudt vækst er måske den vigtigste blandt disse ligheder. Faktisk tillader de begge dine midler at vokse uden at pådrage sig indkomstskat. Så, når du går på pension, betaler du indkomstskat af dine hævninger.
Ud over det er dødsfaldsydelser tilgængelige for både faste og variable livrenter i akkumuleringsfasen af en kontrakt. Derfor er kontraktejerens aktiver beskyttet i begge tilfælde, hvis de dør tidligere end forventet.
Variable livrenter kommer med skattefordele, men de kan være dyre. Ideelt set bør du maksimere dine bidrag til din 401(k) og IRA, før du sætter penge i en livrente af nogen art. Det skyldes, at livrenter er meget mere avancerede produkter, hvilket gør dem bedre som sekundære opsparingsmuligheder. Selvfølgelig, hvis du allerede maxer dine 401(k) og IRA-bidrag, kan en variabel livrente være det værd.
Hvis du har en 401(k), og du finansierer din variable livrente med dollars før skat, maksimerer du ikke skattefordele. For den mest skatteudskudte vækst bør du lægge enhver opsparing uden for din 401(k) saldo i livrenten. Hvis din virksomhed tilbyder en livrente i din 401(k), kan du selvfølgelig gøre begge dele.
Variable livrenter kan være dyre, og hvis det afskrækker dig fra dem, kan du overveje at investere på egen hånd gennem en mæglerkonto. Selvom du går glip af den skatteudskudte vækst, vil dine gebyrer være meget lavere. Når tiden så kommer til at gå på pension, kan du købe en øjeblikkelig livrente, hvis du vil have livstidsindkomststrømmen.
Fotokredit:©iStock.com/RomoloTavani, ©iStock.com/damircudic, ©iStock.com/Vladimir Cetinski