401(k)-ordninger er en af de mest populære pensionsordninger i USA, der har blæst forbi pensioner som den primære arbejdsgiver-sponsorerede ordning. Og i modsætning til pensioner kræver 401(k)s, at deltagerne vælger, hvor de vil investere deres opsparing. Selvom mulighederne i de fleste 401(k)s er betydeligt begrænsede sammenlignet med din typiske mæglerkonto, kan de stadig have stor indflydelse på din økonomi. Du skal vælge en eller flere fonde, der afspejler din risikotolerance og tid til pensionering.
Du vil næsten helt sikkert se måldato-midler som en mulighed - måske en standardindstilling - i din 401(k). En måltidsfond er en investeringsforening, der vælger investeringer baseret på det år, investoren planlægger at gå på pension. For eksempel, hvis det er år 2020, du er 25 år gammel, og du planlægger at gå på pension omkring 65, vil din måldato for pensionering være 2060. Den fond, du vælger, kan have et navn som "Schwab Target 2060 Fund" eller "Fidelity Frihedsfonden 2060.”
Fondene er baseret på en grundlæggende forskrift om pensionsplanlægning:At din porteføljes aggressivitet skal være dikteret af, hvor lang tid du har til pensionering. Tidligt i din karriere, når du forsøger at dyrke dit redeæg aggressivt, bør du primært investere i aktier. Når du nærmer dig pensionisttilværelsen – og dermed ville have mindre tid til at komme dig i tilfælde af en markedsnedgang – går du over til mere konservative investeringer.
Fondens formueallokering er således baseret på, hvor lang tid du er fra din målsatte pensionsalder. Og allokeringen ændres automatisk, når du kommer tættere på den dato, så du ikke selv behøver at rebalancere din portefølje.
Måltidsfonde er tilgængelige i stort set alle 401(k)-planer, og mange investorer vælger at investere deres bidrag i dem i stedet for at bygge deres egen portefølje af midler. Med en måltidsfond kan du diversificere dine investeringer og vælge en aktivallokering, der stemmer overens med din tidshorisont. Men du behøver ikke gøre noget af arbejdet.
Der er heller ingen regel, der siger, at du skal vælge en fond tæt på din målpensionsalder. Hvis du er 20 år fra pensionering, men har en høj risikotolerance, kan du vælge en fond med en længere tidshorisont. Resultatet bliver en mere aggressiv og risikabel portefølje.
Måltidsfonde er ikke for alle, og nogle foretrækker at anvende en mere praktisk tilgang. Du kan typisk ikke investere i specifikke aktier eller obligationer på din 401(k) konto. I stedet kan du ofte vælge fra en liste over investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er). Nogle af disse vil blive aktivt forvaltet, mens andre kan være indeksfonde.
Så hvilke slags midler og investeringer kan du forvente at se?
Du kan vædde på, at næsten alle planer vil have store aktiefonde. Disse er fonde, der udelukkende består af store aktier, af aktier med en markedsværdi på over 10 millioner dollars. Large-cap aktier udgør langt størstedelen af det amerikanske aktiemarked, så din 401(k) vil næsten helt sikkert have flere fonde at vælge imellem, der investerer i dem. Bemærkelsesværdige large-cap fonde omfatter Fidelity Large-Cap Stock Fund (FLCSX) og Vanguard Mega Cap Value ETF (MGV).
En anden type investeringsforening, du sandsynligvis vil finde i din 401(k)'s katalog over muligheder, er en obligationsfond. En obligationsfond er en investeringsforening, der udelukkende investerer i obligationer. Inden for denne kategori findes flere kategorier som virksomhedsobligationsfonde, statsobligationsfonde, kortfristede obligationsfonde, mellemlange obligationsfonde og langfristede obligationsfonde. Obligationsfonde er populære, fordi de som hovedregel giver sikkerheden ved at investere i obligationer, men de er meget nemmere at købe og sælge end individuelle obligationer. Alligevel er obligationer ikke risikofrie:Længerefristede obligationer kan blive skadet af stigende renter, og såkaldte "junk"-obligationer er i risiko for misligholdelse.
Du kan også være sikker på, at din plan vil omfatte en international aktiefond. Dette er en investeringsforening, der består af aktier i virksomheder uden for USA. Nogle, som Vanguard Total International Stock Index (VGTSX), kombinerer internationale aktier fra både udviklede og nye markeder. Andre vil kun investere i det ene eller det andet, som Fidelity Total Emerging Markets Fund (FTEMX). Mange finansielle rådgivere vil anbefale en god blanding af indenlandske og internationale aktier.
Hvis du vil, kan du investere nogle af dine bidrag i en indeksfond, nogle i en obligationsfond og nogle i en international aktiefond. Generelt bør du investere mere aggressivt tidligt i din karriere; dette kan betyde, at man bliver mere vægtet i forhold til aktier, og det kan endda betyde, at man investerer i small-cap fonde – det vil sige aktierne i mindre virksomheder, som er mere risikable, men som giver flere muligheder for vækst.
Uanset hvad, bør du gradvist sænke din risiko, efterhånden som du bliver ældre og din 401(k) vokser. Denne proces er, hvad måldatofonden gør for dig. Hvis du bruger en gør-det-selv-tilgang, bør du sørge for periodisk at rebalancere din 401(k)-portefølje.
Rebalancering er processen med at købe eller sælge andele af midler for at vende tilbage til din målaktivallokering. Hvis en af dine fonde voksede fra 45 % til 50 % af din portefølje på et år, og en anden faldt fra 30 % til 25 %, ville du sælge nok aktier i den fond til at flytte tilbage til 45 % og derefter købe aktier i fonden, som faldet. Dette giver dig mulighed for at købe lavt og sælge højt og holder din portefølje afbalanceret.
En 401(k)-plan er en arbejdsgiver-sponsoreret bidragsdefineret ordning, hvor du omdirigerer dele af hver lønseddel til en konto, der vokser, indtil du går på pension og begynder at hæve penge. 401(k)-planer tilbydes udelukkende gennem arbejdsgivere. På grund af dette bliver du nødt til at have et job hos en virksomhed, der sponsorerer en plan, hvis du vil have adgang. Det kaldes en bidragsdefineret ordning, fordi du bidrager med et bestemt beløb til fonden; du vælger, hvor meget du vil bidrage med, op til en vis grænse ($19.000 årligt for 2019). Dette er i modsætning til en ydelsesbaseret ordning som en pension, hvor det er ydelsen ved pensionering, der er defineret.
En af en 401(k)'s bedste egenskaber er, at ethvert bidrag, du yder, er skatteudskudt. Hvad det betyder er, at de penge, du afleder fra din løn, går direkte til din 401(k) uden at være underlagt nogen indkomstskat. Du skal dog betale indkomstskat af pengene, når du tager dem ud på pension.
Der er to hovedfordele ved skatteudskudte pensionsordninger. For det første kan du være i et lavere skatteniveau, når du går på pension, når du skal betale disse indkomstskatter (da du ikke længere opkræver løn). For det andet kan du trække dine bidrag fra din skattepligtige indkomst og derved mindske din skattepligt.
Nogle arbejdsgivere vil matche dine 401(k) bidrag op til en vis procentdel af din løn. Hvis din arbejdsgiver matcher nogen bidrag, bør du gøre alt for i det mindste at bidrage med det beløb. Hvis du ikke gør det, går du glip af et gratis boost til din pensionsopsparing.
Fotokredit:©iStock.com/SolisImages, ©iStock.com/William_Potter, ©iStock.com/AndreyPopov