Selvom Michigans pensionsfond kun er den 18. største i USA, forhindrer det den ikke i at tilbyde sine ansatte en række pensionsordninger at vælge imellem. Staten Michigan's Office of Retirement Services (ORS) administrerer en række pensionsprogrammer, der betjener berettigede medarbejdere. Disse omfatter lukkede ydelsesbaserede ordninger (DB), åbne DB-ordninger, bidragsbaserede ordninger (DC), hybride ordninger og udskudte kompensationsordninger. Når det kommer til finansiering, kommer systemets DB-planfinansiering fra både medlems- og arbejdsgiverbidrag og investeringsindtjening. Alle planer kommer dog med ydelser ved død og invaliditet, livs- og sygeforsikring og langtidsplejeforsikring. Hvis du ikke ønsker at navigere i kompleksiteten af pensionssystemet i Michigan alene, kan du overveje at bruge SmartAssets rådgivermatchningsværktøj til at blive parret med en finansiel rådgiver.
Michigan tilbyder et omfattende udvalg af pensionssystemer til sine offentligt ansatte. Helt konkret leverer staten 11 forskellige programmer. Forudsætningerne for hver af dem varierer. En af de vigtigste fordele ved statens skattesystem er imidlertid, at det ikke beskatter social sikring. Desuden indebærer forskellige systemer forskellige stillings- og berettigelseskrav. Så du skal være meget opmærksom på detaljerne i hver enkelt.
55 år eller ældre; og har tjent mindst 19 år, 6 måneder og 1 dags aktiv nationalgardetjeneste i statens forsvarsstyrker og Michigans nationalgarde.
Michigan Retirement Systems Plan Titel Kvalificerede Employees Public School Employees Retirement System:Defined Benefit (DB) Plan – Ansatte, der først arbejdede for en Michigan offentlig skole før 1. juli 2010.
-Medarbejdere, der først arbejdede for en folkeskole i Michigan den 4. september 2012 eller senere og valgte DC-planen.
-Medarbejdere, der påbegyndte deres offentlige skoleansættelse i Michigan under DB-planen og skiftede til DC-planen under reformen (P.A. 300) fra 2012.
-Medarbejdere, der først arbejdede for en folkeskole i Michigan den 1. februar 2018 eller senere og ikke valgte Pension Plus 2-planen.
Pensioneringssystem for folkeskoleansatte:DB-plan – Berettigede medarbejdere til denne plan modtager både sundheds- og handicapydelser. Tilbudt under DB-planen er også to yderligere planer:Member Investment Plan (MIP) og Basic Plan.
Pensioneringssystem for folkeskoleansatte:Pension Plus-ordning – Pension Plus-ordningen tilbyder i det væsentlige både DB- og DC-ordninger for medarbejdere, der opfylder berettigelseskravene. Selvom det i sidste ende er op til dig at kvalificere dig til planen, er det også op til din arbejdsgiver at bidrage til den.
Folkeskoleansattes pensionssystem:Pension Plus 2-ordning – Pension Plus 2-ordningen kombinerer også pensionsindkomst med en pensionsinvesteringskonto. Derudover tilbyder ordningen berettigede medarbejdere invaliditets- og dødsfaldsydelser. En af de nøglefaktorer, der adskiller ordningen fra Pension plus-ordningen, er dens berettigelseskrav.
Public School Employees Retirement System:Defined Contribution (DC) Plan – Det er vigtigt at bemærke de fordele, der følger med denne særlige plan. Blandt disse er 401(k) og 457 investeringskonti samt en personlig sundhedsfond.
Statens ansattes pensioneringssystem:DB-plan (Defined Benefit) – Tilbudt under DB-planen er også DB Classified, DB 30 og DB/DC Blend-planerne. Kvalificerede medlemmer arbejder for staten Michigan eller et af dets "ikke-centrale agenturer." Selvom dommere, offentlige skoleansatte, statslovgivere og statspolitibetjente også arbejder under staten, har de alle separate pensionssystemer.
Statens ansattes pensioneringssystem:Defined Contribution (DC) Plan – Michigans DC-plan giver berettigede medarbejdere et valg mellem 401(k) og 457(b) pensionsopsparingsordninger. Hjemmesiden har også en omfattende "Plan ressourcer", der hjælper brugerne med at skelne mellem de tjenester, der tilbydes af hvert system.
Statspolitiets pensionssystem:DB-plan – Med Michigan's State Police Retirement System kommer også to typer pensionsordninger:DB-planen og Pension Plus-planen. Fra september 2016 dækkede systemet 3.018 begunstigede og pensionister og 1.688 aktive kunder.
Statspolitiets pensionssystem:Pension Plus-ordning – Pension Plus-ordningen fungerer også som en del af statspolitiets pensionssystem. Derudover kommer den med to delkomponenter:Pensionskomponenten og Opsparingskomponenten. Pensionskomponenten garanterer berettigede medarbejdere livstidspension, hvis de opfylder alders- og servicekrav. Opsparingskomponenten indskriver dog medlemmer på en skatteudskudt opsparing, så de kan opbygge deres pensionsopsparing.
Dommernes pensioneringssystem:DB-plan – DB-ordningen, der fungerer som den første komponent i dommernes pensionsordning, betjener retsmedarbejdere ansat før den 31. marts 1997. Derudover tilbyder ordningen en invalidepension til dem, der bliver mentalt eller fysisk handicappede, mens de tjener i retsembedet.
Dommers pensionssystem:Defined Contribution (DC) Plan – DC-planen adskiller sig fra den tidligere komponent primært i de udnævnelsesdatoer, der kræves for, at en dommer kan anses for at være berettiget. Med andre ord er dommere til DB-planen berettigede, hvis de er ansat inden den 31. marts 1997. Dommeransatte for DC-planen kan dog blive medlemmer, hvis de blev ansat på eller efter denne dato.
Militær pensionsordning – Ud over de tidligere anførte servicekrav i diagrammet tilbyder planen sine medlemmer en årlig kompensation på $600. Medlemmer kan sikre sig kompensation fra en alder af 55 år eller på ansøgningsdatoen. Helt konkret kommer pensionsydelsen først, efter at personer har indsendt en skriftlig ansøgning (pensionsansøgning R0941D).
De penge, du indbetaler til din pensionsordning, er skattefordelte. Derfor kan du få fuldt udbytte af en konto, der omgår alle skatter. Du betaler dog føderal indkomstskat af alle betalinger eller udlodninger, du modtager fra din pension. Dette skattekrav kan opfyldes på to måder:du kan tilbageholde disse skatter fra hver check, eller du kan foretage en estimeret skattebetaling.
For den estimerede skattemulighed skal du foretage beregningerne og betale dem på kvartalsbasis. Du kan også hyre en professionel til at hjælpe med skatteoverslagene. Tilbageholdelse kan derimod potentielt reducere det beløb, du betaler i skat ved årets udgang. Derudover er det vigtigt at huske, at faktorer, såsom fritagelser, i sidste ende påvirker, hvor meget der tilbageholdes fra hver check.
Desuden er det vigtigt at bemærke, at nogle pensionsordninger inkluderer rollovers. En rollover giver dig dybest set mulighed for at betale føderal skat på din pensionsordning. Med andre ord skal du ikke betale skat af dine udlodninger, hvis du foretager en overgang til en alternativ, kvalificeret pensionskonto. Du skal dog betale indkomstskat, hvis du vælger at hæve de penge, du har overført. Roth IRA'er fungerer dog som konti efter skat, så du skal betale din skat på forhånd.
Michigan er en af de mest skattevenlige stater for pensionister. Dette skyldes hovedsageligt, at det ikke beskatter social sikring og giver fradrag for andre former for pensionsindkomst. Derudover er disse fradrag for pensionsinvesteringskonti og pensioner. De fradrag, en pensionist kan få, afhænger dog af deres alder.
For eksempel, hvis du er 80 år gammel med en årlig 401(k) indkomst på 25.000 USD og mindst 10.000 USD fra en pension, kan du kræve fradrag af den kombinerede indkomst.
Til en anslået værdi af 74 milliarder dollars tilbyder Michigans ORS et af de mest fordelagtige offentlige pensionssystemer i USA. Derudover betjener det mere end 530.000 kunder, som alle er enten ansatte, dommere, statspoliti eller medlemmer af Nationalgarden. Ud af det beløb er 227.000 aktive og 281.500 pensionerede. Hvad mere er, repræsenterer Michigans ORS én ud af hver 14 Michigan voksne.
Ud over sin skattefritagelse for social sikring har Michigans ORS også opnået nogle bemærkelsesværdige resultater. I 2017 modtog det 2017 Standards Award fra Public Pension Coordinating Councils Standards Program (PPCC) for både sin administration og finansieringsindsats. Det modtog også en anden pris samme år for sine DC-planers ydeevne. Men udover dens udmærkelser har Michigans pensionister forbedret statens økonomi betydeligt. For eksempel støttede hver dollar udbetalt i pensionsydelser $1,42 i Michigans samlede økonomiske aktivitet. Derudover støttede hver dollar, Michigan-skatteyderne bidrog til deres pensionsordninger, $5,68 i samlet økonomisk aktivitet.
Fotokredit:©iStock.com/pinkomelet, ©iStock.com/SamEdwards, ©iStock.com/SolomonCrowe