Desværre er der mange finansielle "eksperter" derude, som ønsker, at du skal bruge gæld til at blive rig. De vil bruge røg og spejle og kaste rundt med smarte udtryk som "gearing" og "margin" for at få dette til at lyde som en sofistikeret investeringsstrategi, der vil sætte dig på hurtige vej til en høj nettoværdi. Men virkeligheden er denne:Det er mere risikabelt at påtage sig gæld for at investere end at bestige et bjerg uden et reb.
Lad os nedbryde, hvad marginhandel er, hvordan det fungerer, og hvorfor det er en af de farligste måder at investere dine hårdt tjente penge på.
Marginhandel er, når du køber og sælger aktier eller andre typer investeringer med lånte penge. Det betyder, at du kommer i gæld at investere . . . lad det synke ind i et minut.
Så hver gang du ser "margin", vil vi have, at du straks tænker på lånte penge. Og da du optager et lån for at købe aktier, opgiver du en vis kontrol og ejerskab af dine investeringer til mæglerfirmaet, der giver dig et marginlån. Så hvis tingene ikke går godt, kan mæglerfirmaet sælge alle dine aktier uden at skulle rådføre dig med dig, lidt som en boligafskærmning (mere om det senere).
Marginhandel er, når du køber og sælger aktier eller andre typer investeringer med lånte penge. Det betyder, at du kommer i gæld at investere.
Marginhandel er bygget på denne ting, der kaldes gearing , som er ideen om, at du kan bruge lånte penge til at købe flere aktier og potentielt tjene flere penge på din investering. Men gearing er et tveægget sværd, der også forstærker din risiko. Mens du måske tjene flere penge, hvis du satser på den rigtige hest, kan du også tabe mere, hvis du vælger en taberaktie.
Det meste af tiden kan en person, der underskriver en marginaftale, låne op til 50 % af købsprisen for en marginabel investering. Oversættelse? Under reglerne for marginhandel kunne du købe to gange så meget lager, end du faktisk har råd til. Så hvis du vil bruge margin til at købe aktier for 5.000 USD, skal du lægge mindst 2.500 USD ned, hvis du vil låne resten for at foretage købet.
Og da disse er lån, du skal betale renter af dem. Generelt kommer marginlån med en gennemsnitlig rente på mellem 6-8 %, men nogle gange kan disse renter gå så højt som 10 % afhængigt af størrelsen på din kontosaldo.
Den bedste måde at forstå ins og outs ved marginhandel er at se, hvordan det kan udspille sig i den virkelige verden.
Lad os sige, at Jerry har $5.000 kontanter på hånden, og der er en aktie, han ønsker at købe, der er værd $100 per aktie, så han går videre og køber 50 aktier af den aktie. Et år senere stiger aktiekursen til $120 per aktie, og Jerry beslutter at sælge alle sine aktier for $6.000. Det betyder, at Jerry tjente $1.000 på sin oprindelige investering. Generelt er det sådan, aktiehandel fungerer.
Men lad os vende tilbage til begyndelsen af historien. Under marginreglerne kunne Jerry lægge $5.000 ned og derefter låne yderligere 5.000 $ for at købe 100 aktier af den aktie, han kiggede på. Hvis Jerry udførte denne marginhandel og derefter solgte alle sine aktier et år senere for den samme pris på $120 pr. aktie, ville han tjene $12.000 på denne marginhandel. Efter at Jerry har betalt de 5.000 USD tilbage, han lånte (plus renter), ville han ende med lidt under 2.000 USD i overskud.
Lyder godt, ikke? Ikke så hurtigt! Husk, at mens dine gevinster er større, så er dine tab også det – det er den mørke side af marginhandel.
Hvad hvis aktiekursen faldt til $80 per aktie efter et år, og Jerry besluttede at sælge og reducere sine tab? Hvis stakkels Jerry solgte alle 100 af sine aktier for $8.000, ville han stadig skulle betale de $5.000 tilbage, han lånte (igen plus renter). Det efterlader Jerry med mindre end $3.000 af sin oprindelige investering - det betyder, at han lige fik et hit på $2.000. Yikes. Hvis han bare havde holdt fast ved at købe 50 aktier med sine $5.000, ville han kun have tabt $1.000.
Når du optager et marginlån fra et mæglerfirma for at købe aktier eller andre typer investeringer, skal du opfylde et minimumskrav til egenkapital – hvilket betyder, at du til enhver tid skal have en vis mængde kontanter på din konto. Når du ser "egenkapital", tænk bare på kontanter.
Hvis din aktie falder under dette niveau, kan det udløse et margin call . Et margin call er, når mæglerfirmaet kræver, at du indbetaler flere kontanter på kontoen for at opfylde minimumskravet til egenkapital. Hvis du undlader at gøre det, så kan de sælge alle dine aktier uden dit samtykke, så du ikke har flere aktier og stadig skylder dem penge for lånet. Det er det værste tilfælde af et marginlån!
Lad os bruge Jerry som eksempel igen. Husk, han købte aktier for $10.000 og købte halvdelen af aktien med lånte penge. Så det betyder, at Jerry havde 50 % egenkapital i starten af sin marginhandel. Du kan beregne mængden af egenkapital på din konto ved at bruge følgende ligning:
De fleste mæglerfirmaer har et minimumskrav til egenkapital mellem 30-35%. Så hvis mæglerfirmaet Jerry har lånt fra har et minimumskrav til egenkapital på 30 %, og den samlede værdi af Jerrys aktie falder til $6.000, vil Jerry komme i store problemer.
Det skyldes, at når du trækker beløbet på marginlånet ($5.000) fra den aktuelle værdi af Jerrys aktie ($6.000), står Jerry tilbage med $1.000 i egenkapital på kontoen eller 17 % egenkapital – hvilket er et godt stykke under mæglerfirmaets minimumskrav .
Fordi hans konto nu er under minimumskravet til egenkapital, modtager Jerry et marginopkald på $800 fra sit mæglerfirma (30% af $6.000 er $1.800). Det betyder, at han skal lægge yderligere 800 USD oven i de 1.000 USD i egenkapital, han har på kontoen, for at opfylde firmaets minimumskrav.
Og hvad sker der, hvis Jerry ikke opfylder marginopfordringen? Så er det muligt, at firmaet kan sælge alle hans aktier uden at konsultere ham først. . . og Jerry skal stadig betale virksomheden tilbage for de penge, han lånte. Ikke et godt tidspunkt at være Jerry lige nu!
Vi vil ikke forsøge at sætte læbestift på en gris her - marginhandel er en dårlig idé. En virkelig dårlig idé. Gæld er allerede dum i sig selv – men prøver at investere med gæld? Det er et helt andet niveau af dumt.
En af de største myter derude er, at millionærer byggede deres rigdom ved at tage store risici med deres penge. Forkert! Selvom det er rigtigt, at praktisk talt alle investeringer er forbundet med en vis risiko, holder millionærer deres risiko- og belønningsforhold i skak ved at holde fast i dokumenterede, konsistente investeringer med langsigtede resultater.
Millionærer holder deres risiko- og belønningsforhold i skak ved at holde fast i dokumenterede, konsekvente investeringer med langsigtede resultater.
De fleste millionærer nåede frem til millionærstatus takket være deres kedelige gamle 401(k)s og IRA'er! De velhavende mennesker, som vi kender, er ikke afhængige af gæld – åh, undskyld os, "leverage" – for at blive rige.
Her er aftalen, når du sætter dig i gæld for at investere, efterlader du dig selv sårbar over for økonomisk katastrofe, og det er bare ikke det værd. Med marginhandel kan et par forkerte træk ende med at udslette hele din portefølje. Og ikke kun risikerer du at miste hele din investering, hvis dine aktier falder i vejret, men du vil også stadig skulle betale tilbage det marginlån, du optog – plus renter. I nogle tilfælde kan du faktisk tabe flere penge, end du har investeret takket være rentebetalinger og provisioner, du skal betale for at foretage dine handler.
Millionærer indser, at opbygning af rigdom tager tid - der er ingen genveje. De tager ikke unødvendige risici med deres penge, og det skal du heller ikke.
Hvis du er klar til at opbygge rigdom og spare op til pension, skal du have nogen der til at guide dig gennem dine investeringsmuligheder. En person, der kan hjælpe dig med at undgå potentielle investeringsfaldgruber og holde dig på sporet for at nå dine mål.
Vores SmartVestor-program kan forbinde dig med kvalificerede investeringseksperter i dit område, der er klar til at hjælpe dig med at planlægge din fremtid og investere med tillid. Tro os, når vi fortæller dig, at investering er for vigtigt til at finde ud af på egen hånd!
Find en SmartVestor Pro i dag!