Mange ældre arbejdstagere kan stå over for indkomstudfordringer på grund af den økonomiske afmatning skabt af coronavirus-pandemien. En gammel socialsikringstaktik - frivillig suspension - kunne hjælpe nogle af dem.
Hvordan? Først er her en grundlæggende gennemgang af, hvordan social sikring fungerer.
For at kvalificere sig til pensionsydelser betaler arbejdere 6,2 procent af deres indkomst, op til det føderalt fastsatte løngrundlag ($137.700 i 2020), til socialsikringssystemet i mindst 10 år. Deres arbejdsgivere matcher disse betalinger. Resultatet af disse betalinger er for mange mennesker en meget vigtig kilde til social sikringsindkomst ved pensionering.
Ved deres fulde pensionsalder (FRA) kan arbejdere indsamle 100 procent af deres primære forsikringsbeløb (PIA). Men hvis de vælger at starte deres ydelser før deres fulde pensionsalder, reduceres ydelserne for tidlig indgivelse. Arbejdere kan begynde at opkræve pensionsydelser fra social sikring allerede i en alder af 62.
Men hvis de vælger at starte deres ydelser efter deres fulde pensionsalder, tjener de forsinket pensionskredit på 8 procent i simpel rente hvert år indtil 70 år. Det betyder en større socialsikringsbetaling. Det er derfor, nogle arbejdere vælger at udsætte indsamlingen af socialsikring så længe som muligt.
Tab af job?
Hvad sker der, hvis en arbejdstager mellem 62 og 67 år, som altid har regnet med at få ydelser ved fuld pensionsalder eller senere, bliver fyret eller afskediget fra sit job på grund af COVID-19? For denne arbejder er indkomst nu vigtigere end indkomst senere.
Dette er, når du kender til frivillig suspension kan hjælpe. En kvalificeret arbejdstager kan få socialsikringsindkomst nu, selvom han eller hun oprindeligt havde til hensigt at vente på fuld pensionsalder eller senere for at maksimere ydelsesbeløbet. Men senere, når behovet for øjeblikkelig indkomst er væk, kan denne arbejder frivilligt suspendere Sociale sikringsbetalinger og opvejer nogle af de tidlige indgivelsesreduktioner i ydelser.
Sådan ville det fungere
Lad os overveje dette hypotetiske eksempel på casestudie. Bob blev født 2. marts 1955, så han er 65 år i 2020. Hans fulde pensionsalder er 66 år og 2 måneder. Bobs ydelse ved sin fulde pensionsalder vil være $2.400 om måneden.
Men måske mister Bob sit job eller anden indtægtskilde på grund af COVID-19-krisen. Bob har brug for indkomst nu og ansøger derfor om pensionsydelser fra Social Security. Resultatet af denne tidlige indleveringsbegivenhed reducerer hans månedlige ydelse til $2.213. Dette er en aktuarmæssig reduktion på $187 pr. måned. Socialsikringsydelsen på $2.213 hjælper dog med at give lindring fra COVID-19-indkomsttabet.
Men forhåbentlig med glæde, efter et år er Bob heldigvis tilbage på arbejde og har ikke længere brug for sine sociale sikringsydelser. Han vil gerne genoprette købekraften i sin sociale sikring til de senere år af hans pensionering. Bob, som nu har fuld pensionsalder, kan drage fordel af frivillig suspension.
Bob, nu et år ældre og i fuld pensionsalder, beder Social Security Administration om at stoppe med at sende hans ydelsestjek. Mens checks er suspenderet, optjener Bob udskudte pensionskreditter på to tredjedele af 1 procent om måneden eller 8 procent enkel rente om året.
Efter endnu et år, da Bob er 67 år og 2 måneder gammel, beder han Social Security Administration om at genoptage sine betalinger. De forsinkede pensionskreditter tilføjer $177 om måneden til hans første betaling på $2.213. Nettoresultatet af den frivillige suspension har øget hans fordel til $2.390. Det er kun $10 mindre end hans fordel ved fuld pensionsalder på $2.400, som han ville have haft, hvis han ikke modtog tidlige betalinger og gik på pension et år tidligere.
Bob bør huske, at i løbet af den frivillige suspensionsperiode, hvis han betaler for Medicare-ydelser via sin socialsikringscheck, bliver han nu nødt til at betale Medicare-præmierne hvert kvartal med check. Han bør også huske, at hvis andre i hans familie er knyttet til hans journal, f.eks. en ægtefælle eller et afhængigt barn, vil disse ydelser også blive suspenderet.
Oplysningerne om frivillig suspension er tilgængelige på Social Security Administrations websted .
Frivillig suspension, selvom det ikke er for alle, kan være en reel livsredder i disse svære tider for dem, der kvalificerer sig.