Hvis du har brug for midler til en nødsituation eller en anden presserende årsag, kan det være en mulighed at låne fra din pensionsordning.
De fleste kvalificerede pensionsordninger - 401(k)-ordninger samt 403(b) og 457(b)-ordninger for arbejdere i den almennyttige og offentlige sektor - tilbyder en eller anden form for lån på vilkår, der er specifikke for den særlige plan. Og i modsætning til kommercielle lån kræver pensionslån ikke et kredittjek, så de er tilgængelige selv for dem med ugunstige kreditscore. Også ved tilbagebetaling af lånet betaler du i det væsentlige selv tilbage.
Men finansielle fagfolk fraråder generelt at bruge pensionsmidler, undtagen som en sidste udvej. Disse midler er trods alt beregnet til din pension, når du sandsynligvis ikke kan arbejde længere. Og at låne midlerne mindsker evnen til at sammensætte opsparingsgevinster. Også fordi du bidrager før skat dollars til pensionsordningen, men tilbagebetaler lånet med efter skat dollars og også betaler skat, når du begynder at tage udlodninger fra planen, betaler du i det væsentlige skat to gange af lånebeløbet. Også mange planer opkræver et gebyr for at optage lånet og et gebyr for at opretholde lånet.
Ikke desto mindre låner folk af deres pensionsopsparing af forskellige årsager.
Tilbyder din pensionsordning lån?
Arbejdsgivere, der sponsorerer pensionsordninger, er ikke forpligtet til at tillade lån, men mange gør det. Deltagere i pensionsordninger kan læse deres summary plan description (SPD) for at finde ud af, om de er berettiget til at tage lån fra deres plan. Hvis det er tilfældet, vil SPD angive virksomhedens lånevilkår, som skal falde inden for IRS retningslinjer. Medarbejdere kan også tjekke med deres personaleafdeling.
IRS begrænser, hvor meget arbejdere må låne fra deres pensionsordninger. Tidligere har arbejdsgiverplanssponsorer ikke haft tilladelse til at tillade plandeltagere at låne mere end:
1) Den største af $10.000 eller 50 procent af deres optjente kontosaldo; eller
2) 50.000 USD, alt efter hvad der er mindst.
Med andre ord, hvis din optjente pensionssaldo var $60.000, var du kun i stand til potentielt at låne op til $30.000. Hvis din optjente saldo var $120.000, har du muligvis været i stand til at låne op til $50.000.
Men CARES Act-stimuleringsforslaget, der blev vedtaget af Kongressen i marts 2020 for at hjælpe både arbejdende amerikanere og arbejdsgivere med at modstå den økonomiske vejafgift, som coronavirus-pandemien medførte, lempede mange af reglerne relateret til både pensionsordningslån og direkte tilbagetrækninger. For deltagere i berettigede pensionsordninger hæver lovgivningen grænsen for lån til den mindste af den optjente pensionsaldo eller $100.000. For at kvalificere sig skal lånet være optaget senest den 22. september 2020, og deltageren vil ikke skylde indkomstskat af det beløb, der er lånt fra 401(k), hvis det er tilbagebetalt inden for fem år, ifølge IRS.
Generelt kræver IRS, at låntagere af pensionsordninger foretager stort set lige store tilbagebetalinger af lån mindst én gang i kvartalet, og disse betalinger skal omfatte både hovedstol og renter. Du kan ikke bruge mere end fem år på at tilbagebetale lånet, medmindre lånet er specifikt til køb af en primær bolig, hvilket giver mulighed for en længere tilbagebetalingstid.
IRS tillader ikke lån fra individuelle pensionskonti (IRA). Enhver distribution fra en traditionel IRA før alderen 59-1/2 er underlagt almindelig indkomstskat, plus en 10 procent tidlig tilbagetrækningsstraf. (CARES-loven giver mulighed for straffri udlodninger fra kvalificerede pensionsordninger, inklusive IRA'er, på op til $100.000 for 2020 for dem, der oplever vanskeligheder som følge af coronavirus-pandemien.)
Brug pensionsordningslån med forsigtighed
Mange planer kræver tilbagebetaling af lån gennem lønfradrag. Men mange, der tager et pensionslån, reducerer deres bidragsbeløb til ordningen i løbet af tilbagebetalingstidspunktet. Det gør det sværere at nå deres pensionsmål.
At undlade at bidrage til din pensionsordning i en hvilken som helst periode er en forpasset mulighed for at opbygge opsparing. Og hvis din virksomhed matcher en procentdel af pensionsbidrag, som mange gør, har du efterladt penge på bordet. Så hvis det overhovedet er muligt, og hvis din plan tillader det, så fortsæt med at indbetale til din pensionsopsparing i samme takt, mens du tilbagebetaler dit lån.
Og sørg for at tilbagebetale dit lån. Hvorfor? Manglende tilbagebetaling af din lånesaldo til tiden vil blive betragtet som en fordeling, og du vil skylde skat (med din marginale indkomstskattesats) og en bøde på 10 procent førtidig tilbagetrækning, hvis du er yngre end 59-1/2 år på det beløb, du ikke har. betalt tilbage.
Selvom du i sidste ende skal betale skat på enhver tilbagetrækning af pensionsordninger - selvom du venter til pensionsalderen - er sanktionerne spild. Ydermere, hvis du aldrig betaler dig selv tilbage, kan det skade din langsigtede nettoformue betydeligt. De penge, du tager ud, vil ikke tjene investeringsafkast og sammensætning. At acceptere at tilbagebetale dit lån gennem automatiske løntræk kan hjælpe med at holde dig ærlig.
Generelt foreslår finansprofessionelle, at pensionsopsparere undgår at optage et kvalificeret planlån, hvis en fyring, jobskifte eller virksomhedsopkøb synes nært forestående, fordi enhver af disse begivenheder kan betyde, at du bliver nødt til at tilbagebetale dit lån fuldt ud inden for en bestemt tidsperiode — en forpligtelse, du måske ikke er i stand til at opfylde, hvilket gør den ubetalte lånesaldo til en skattepligtig fordeling.
Et andet potentielt problem med pensionslån opstår, hvis du skal sælge investeringer med tab for at låne penge. Én ting er at tabe penge på papiret, når aktiemarkedet er nede; det er noget andet at gøre disse tab reelle ved at sælge dine investeringer.
Hvis du har et presserende behov og ikke har mulighed for at skære ned på dine udgifter, kan et pensionslån give mening. Yderligere, hvis du har dårlig kredit og ikke kan få et kommercielt lån til en lav rente, kan et pensionslån være din bedste mulighed.
Men matematikken skal give mening for din individuelle situation. Hvis du ville miste 6 procent om året i investeringsindtjening ved at låne fra din pensionsordning, men du ville undgå at betale 20 procent i rente på et personligt lån eller kreditkortsaldo, vil pensionslånet være billigere.
Besværlige tilbagetrækninger
De, der oplever en ægte finanskrise, kan også være berettiget til en nødlidende tilbagetrækning fra deres 401(k), 403(b) eller 457(b) plan.
Og i 2020 kan deltagere i pensionsordninger også være berettiget til at hæve op til $100.000 fra deres kvalificerede pensionskonto og, hvis de er yngre end 59-1/2 år, uden at pådrage sig standardstraffen på 10 procent tidlig distribution. Udlodningerne kan inkluderes i medarbejderens indkomstskat over tre år og er ikke underlagt en obligatorisk 20 procent føderal tilbageholdelse for "berettigede rollover-udlodninger", som defineret af IRS.
For at kvalificere sig til den straffrie fordeling i henhold til CARES-loven skal deltagerne dog have oplevet negative økonomiske konsekvenser som følge af en nedsættelse af arbejdstiden; er blevet afskediget, sat i karantæne eller opsagt; har en ægtefælle eller pårørende, der er blevet diagnosticeret med coronavirus; eller har været ude af stand til at arbejde på grund af manglende børnepasning på grund af virussen.
Som CARES-loven ser ud i øjeblikket, er en sådan mildhed for tilbagetrækning af pensionsordninger kun tilgængelig for 2020. Herefter vil de traditionelle regler, der længe har styret tilbagetrækninger fra vanskeligheder, sandsynligvis genoptages.
Ligesom med lån, er din plansponsor ikke forpligtet til at tilbyde vanskeligheder, og det er op til dem at bestemme, hvilke betingelser der gælder.
I henhold til IRS retningslinjer skal medarbejderen, medarbejderens ægtefælle eller medarbejderens pårørende have et "umiddelbart og tungt økonomisk behov", og det hævede beløb skal være "nødvendigt for at tilfredsstille det økonomiske behov."
Acceptable grunde til at trække sig tilbage kan omfatte betaling af lægeudgifter, køb af en primær bolig, betaling af undervisning og gebyrer, undgåelse af udsættelse eller tvangsauktion fra en primær bolig, betaling for udgifter til begravelse eller begravelse eller reparation af skader på en primær bolig. (Relateret :Håndtering af en økonomisk katastrofe)
Du kan ikke tage en nødlidende udbetaling fra pensionsopsparing, hvis du har andre ressourcer til at opfylde dit behov, ifølge IRS.
For eksempel vil en person, der ejer et sommerhus, men har problemer med at foretage betalinger på deres primære bolig, sandsynligvis forventes i henhold til betingelserne for de fleste pensionsordninger at sælge feriehuset for at imødekomme pengestrømsproblemer i stedet for at tage en nødlidende tilbagetrækning.
De fleste pensionsordninger giver også mulighed for, at der ikke er mulighed for udbetaling af vanskeligheder, hvis du kunne få et kommercielt lån for at løse dit problem, eller hvis du ikke har udtømt dine muligheder for at optage et lån fra din plan.
Hvis du tager en nødlidende tilbagetrækning, får du ikke lov til at bidrage til din plan igen i mindst seks måneder. Udlodningen fra pensionsopsparingen vil blive beskattet som indkomst og udmålt med 10 procents straf, medmindre du er mindst 59-1/2 år. (Igen, medmindre din tilbagetrækning kvalificerer sig til bødefritagelsen for 2020 i henhold til CARES Act.)
I modsætning til et pensionslån, skal en tilbagetrækning ikke betales tilbage - faktisk kan du ikke tilbagebetale det, selvom du vil. Imidlertid tillader CARES-loven, at tilbagetrækninger af coronavirus-relaterede vanskeligheder tilbagebetales til en IRA eller kvalificerende pensionsordning inden for tre år for at undgå beskatning. Eventuelle skatter, der allerede er betalt, fordi hævningen er skattepligtig over tre år, kan tilbagebetales i det omfang, det beskattede beløb i tidligere år er tilbagebetalt. En ændret selvangivelse kan være påkrævet.
Du kan højst prøve at kompensere for udbetalingen ved at øge dine pensionsbidrag til pension senere, når din økonomiske situation forbedres.
Hvis du f.eks. bidrog med 5 procent af din indtjening før skat til din pensionsordning, før du tog den vanskelige tilbagetrækning, når du får lov til at bidrage til din plan igen og har ressourcerne til at gøre det, kan du øge din bidragssats til 10 procent eller mere.
Pensionsordninger bør ikke bruges som sparegris. Men for dem, der oplever en økonomisk nødsituation, vil et lån eller en udbetaling fra pensionsopsparing heller ikke nødvendigvis dømme deres økonomiske fremtid.
Bare vær sikker på, at du forstår konsekvenserne og overvej alle alternativer først.