Millennials har gennem årene taget deres del af kritik for alt fra deres opfattede følelse af ret til deres økonomiske afhængighed af mor og far, men efterhånden som deres forældre bliver ældre og går på pension, er det de samme millennials, der går op for at støtte dem.
Generationskohorten, der bredt defineres som dem, der er født mellem 1980 og 2000, hjælper deres forældre (og aldrende familiemedlemmer) med at kompensere for underopsparing ved at subsidiere deres leveomkostninger, betale ned på deres gæld, dække lægeregninger og smøge ærmerne op for at hjælpe de administrerer deres økonomiske anliggender.
De ældste af millennials er også begyndt at bringe deres aldrende kære ind i deres hjem for at yde direkte pleje, i nogle tilfælde blot midlertidigt i en periode med sygdom eller rekreation. Og mange gør det, mens de opdrager deres egne børn, hvilket gør det langt sværere at gemme opsparing og opbygge rigdom.
Faktisk har den såkaldte "sandwichgeneration" altid kæmpet økonomisk, da de deler deres begrænsede indkomst mellem konkurrerende prioriteter, men yngre voksne, der forsørger både deres børn og aldrende familiemedlemmer, oplever en potentielt større alternativomkostning, sagde Brock Jolly, en finansiel virksomhed. professionel hos Veritas Financial i Tysons Corner, Virginia.
Overvej:En 35-årig voksen, der giver 2.000 USD om måneden til en aldrende forælder i 10 år, ville have brugt 240.000 USD i kontanter i form af økonomisk bistand. Havde det voksne barn været i stand til at investere disse dollars i en investeringsforening, der i stedet opnåede et gennemsnitligt årligt afkast på 6 procent, kunne de have samlet omkring 330.000 USD i opsparing i løbet af det årti.
De langsigtede økonomiske konsekvenser er endnu større. Ved at fratage disse dollars en chance for at levere et gennemsnitligt årligt samlet afkast på 6 procent over de næste 20 år, indtil de går på pension, ville det voksne barn have mistet muligheden for at akkumulere mere end 1 million dollars – penge, der kunne have været brugt til at finansiere deres pensionering eller finansiere andre mål, som at købe et hus (et potentielt værdsat aktiv) eller betale for deres børns universitetsuddannelse.
"Jeg tror, at det er afgørende at have en god forståelse af den trickle-down virkningen af at hjælpe sine forældre - uanset om det er økonomisk, følelsesmæssigt eller fysisk -," sagde Jolly.
Omkostningerne ved pleje
Fra 2020 yder omkring 42 millioner amerikanere pleje til en voksen på 50 år eller derover, et tal, der er stigende, efterhånden som befolkningen ældes, langtidsplejesystemet oplever mangel på arbejdskraft, og staterne fordobler indsatsen for at lette hjemmet. og samfundsbaserede tjenester til aldrende voksne ifølge AARP. 1
Udbredelsen af omsorg for et voksent familiemedlem er steget betydeligt siden 2015 blandt alle race/etniske grupper, uddannelsesniveauer, arbejdsstatus, køn og næsten alle generationer, primært blandt millennials, generation X og babyboomere. 2
De fleste gør det efter eget valg, fordi de tror, det er det rigtige at gøre, og ønsker at være der for deres kære. Men man kan ikke benægte den økonomiske virkning, som pleje kan have.
Den gennemsnitlige familieplejer bruger omkring 7.000 USD om året i egne udgifter, et tal, der stiger til 12.000 USD årligt for dem, der lever en time eller mere opmærksomme fra plejemodtageren, ifølge AARP. 3 (Få flere oplysninger: Holde plejepersonalets omkostninger indeholdt)
Plejerrollen kan også påvirke indkomstpotentialet, især når voksne børn bytter ind med en mere krævende (og mere lukrativ) karriere med en, der giver dem større fleksibilitet.
Kvinder har større risiko for at opleve den økonomiske modreaktion fra omsorgen. Statistisk set er de mere tilbøjelige end mænd til at træde ud af arbejdsstyrken for at tage sig af deres aldrende forældre. Det reducerer både deres husstandsindkomst og pensionsopsparing, hvilket sætter dem en uforholdsmæssig stor risiko for at overleve deres opsparing, når de bliver ældre, især for dem, der er enlige. (Få flere oplysninger: 5 grunde til, hvorfor kvinder bør være egoistiske...økonomisk)
Ifølge National Alliance for Caregiving er omkring 61 procent af alle pårørende i USA kvinder. 4
Omsorg kan også kræve en følelsesmæssig og fysisk vejafgift. Voksne børn, der yder fuldtidspleje til en aldrende forælder, især dem, der har lidt en kognitiv eller fysisk tilbagegang, der kræver praktisk pleje, forsømmer ofte deres egen sundhedspleje og rapporterer at føle sig socialt isolerede, hvilket efterlader dem mere sårbare over for udvikling af sundhedstilstande af deres egne.
"Jeg har en ven, hvis far har Alzheimers og har boet med sin familie i de sidste fem år," sagde Jolly. »Det er ikke et økonomisk problem, men derimod et fysisk og følelsesmæssigt. De har tre små børn, og hans kone sagde sit job op for at være omsorgsperson. De ville begge sige, at de ikke ville have det på en anden måde. Men du skal tænke over det fra et økonomisk perspektiv. Der er ting, de ikke kan, fordi deres familie tager sig af deres far.”
Sådan finder du ressourcer
At hjælpe dine forældre eller aldrende slægtninge behøver dog ikke at afspore din egen økonomiske fremtid. Der er meget, du kan gøre som et voksent barn for at forsørge dine kære, herunder at hjælpe dem med at administrere deres månedlige budget, håndtere regning og at undersøge offentlige programmer for at hjælpe dem med at dække deres gæld.
Det Nationale Plejeplanlægningsråd giver en liste over seniorydelser og -støtter på sin hjemmeside. Blandt dem:
"At støtte dine forældre betyder ikke nødvendigvis at betale deres boliglån eller husleje eller købe deres dagligvarer," sagde Jolly. "Det kunne bare hjælpe dem med at træffe smarte beslutninger og forstå de værktøjer, de har til rådighed."
For eksempel kan de måske udnytte egenkapitalen i deres hjem gennem et omvendt realkreditlån, som kan sætte dem i stand til at ældes på plads og betale for den nødvendige pleje. (Få flere oplysninger: Omvendte realkreditlån:Hvad du behøver at vide)
Voksne børn kan også overveje at købe permanent livsforsikring på deres forældre. Sådanne politikker kan gøre det muligt for voksne børn at forsørge deres forældre og endda sætte deres karriere (og indkomst) midlertidigt i bero, mens de yder omsorg, velvidende at de omkostninger, de pådrager sig, vil blive genopfyldt, når deres elskede dør. (Få flere oplysninger: Køb af livsforsikring til dine forældre)
Som med alle større økonomiske beslutninger er det klogt at konsultere en finansiel professionel, før du køber produkter, for at diskutere muligheder og alternativer.
Fortsæt med at kommunikere
Frem for alt bør millennials, der er ved at slutte sig til sandwich-generationen (eller allerede er i den), invitere til ærlig dialog om tilstanden af deres elskedes økonomiske anliggender. Målet er ikke at lirke, men at være sikker på, at deres familiemedlem har deres økonomiske hus i orden, herunder tilstrækkelige opsparinger, ejendomsplanlægningsdokumenter og instruktioner til pleje ved livets afslutning, når tiden kommer. (Få flere oplysninger: Tips til at tale penge med din aldrende forælder)
De bør også diskutere forventninger. Måske er din familie af en eller anden grund ikke positioneret til at yde økonomisk støtte eller tage dine forældre ind i dit hjem. Dette skal gøres klart for at undgå overraskelser og give tid til at planlægge.
Sådanne samtaler kan være ømtålelige, og mange ældre anser stadig økonomi for at være tabu. Det hjælper ofte at rekruttere en uafhængig tredjepart eller finansiel fagmand, der kan stille de rigtige spørgsmål, gennemgå investeringsvalg og holde følelser væk fra bordet.
Beskyt din egen økonomiske sikkerhed
Når du rækker ud for at hjælpe din aldrende elskede, skal du også sørge for at holde fokus på din egen økonomiske sikkerhed.
Administrer dine udgifter, hvor det er muligt, så du kan fortsætte med at finansiere din pensionskonto. Oprethold en nødfond til en værdi af tre til seks måneders leveomkostninger. Og undgå at medunderskrive et realkreditlån (eller ethvert lån) til dine forældre, hvilket ville blive dit ansvar, hvis de undlader at betale.
Læg endelig grundreglerne sammen med dine forældre, og sæt en grænse for, hvor meget du er villig til at bidrage til deres månedlige udgifter (hvis nogen). Hvis dine forældre kæmper for at holde budgettet, kan din økonomiske bistand komme med det forbehold, at du kontrollerer deres økonomi. (Få flere oplysninger: Sådan hjælper du forældre på pension, mens du bevarer din egen plan)
Og før du skræller en del af din indkomst af for at hjælpe dine aldrende forældre, skal du være sikker på, at de drager fordel af alle rabatter og skattefradrag, som de kan kvalificere sig til, inklusive rabatter på receptpligtig medicin, madhjælpsprogrammer, boligkuponer, ejendomsskat og forsyningspligt. regningshjælp og Supplerende Sikkerhedsindkomst, som tilbydes seniorer på 65 år og ældre, som har begrænset indkomst og formue.
Medicaid giver også hjælp til at betale Medicare-præmier plus yderligere sundhedsmæssige fordele ud over Medicare til seniorer med begrænset indkomst og aktiver.
Konklusion
Millennials er blevet den sidste forsvarslinje for deres aldrende forældre og støtter dem følelsesmæssigt, fysisk og økonomisk. Men omsorg har en pris.
Sandwichgenerationsplejere, der jonglerer med det økonomiske ansvar ved at opdrage deres egne børn, bør udforske alle mulige programmer, som deres ældre forældre kan kvalificere sig til, sætte forventninger tidligt og forblive fokuserede på deres egne økonomiske mål.