Det er en stor kilde til stress for de fleste pensionister:Styring af deres porteføljetilbagetrækningsrate for at sikre, at de ikke overlever deres aktiver.
Så snart de forlader arbejdsstyrken, står seniorer over for udfordringen med at konvertere deres opsparing til en bæredygtig indkomststrøm. Det er ikke en lille opgave i betragtning af, at deres økonomiske redeæg ofte består af en blandet pose, som kan omfatte skattebegunstigede pensionskonti, såsom individuelle pensionskonti (IRA) og 401(k)s, personlige opsparinger, skattepligtige mæglerkonti, boligkapital, livrenter og kontantværdi livsforsikring. For at øge angsten indser mange pensionister for sent, at de undersparede, hvilket truer deres evne til at klare sig, når de bliver ældre. (Pensionsberegner)
En pensionsundersøgelse fra 2018 foretaget af MassMutual viste, at 9 procent af pensionisterne og 44 procent af førtidspensionister, som stadig akkumulerer rigdom, mener, at deres indkomst måske ikke holder, så længe de lever. 1
En sikker pensionsudbetalingssats skal omhyggeligt beregnes baseret på forventet levetid, størrelsen af din portefølje, dine udgifter og mængden af pensionsindtægter, du har på vej ind. I de fleste tilfælde kræver det, at du arbejder tæt sammen med en finansiel professionel, der kan hjælpe dig :
Beregn dit indkomstbehov
Din udbetalingssats afspejler den procentdel, du muligvis kan tage fra din portefølje hvert år uden at opbruge dine penge. I bund og grund måler det, hvor længe dine penge kan holde.
Nogle grundlæggende matematik kan hjælpe dig med at bestemme den udbetalingssats, der er den rigtige for dig.
Start med at beregne dine årlige udgifter. Vurder derefter, hvor meget du vil være i stand til at dække med garanterede indkomstkilder, herunder social sikring, pensioner, livrenter og påkrævede minimumsudlodninger (RMD'er) genereret fra dine IRA'er og 401(k)s.
Enhver mangel, der eksisterer, er det beløb, du skal finansiere med personlige opsparinger og investeringer.
Gang dette beløb med det antal år, du forventer at leve i pension, eller din fælles forventede levetid, hvis du er gift.
Til sidst skal du sammenligne det tal med det beløb, du har sparet, og justere din årlige udbetalingssats efter behov for at sikre, at dine penge holder lige så længe, som du gør. For mange pensionister varierer denne sats fra 2 procent til 5 procent.
Ingen ved selvfølgelig med sikkerhed, hvor lang tid han eller hun kan tilbringe på pension, men tabeller over forventet levetid giver vejledning.
Ifølge Social Security Administration kan en mand, der fylder 65 i dag, forvente at leve i gennemsnit indtil 84,2 år, mens en kvinde, der fylder 65 i dag, i gennemsnit kan forvente at leve indtil 86,7 år. Men det er kun gennemsnit. Omtrent en tredjedel af de 65-årige i dag vil leve til de fylder 90 år, og omkring hver syvende vil leve over 95 år. 2
Som sådan sagde Mitchell Kraus, en finansiel planlægger hos Capital Intelligence Associates i Santa Monica, Californien, at han kan lide at beregne sine kunders hævninger efter 100 års alderen til sin indledende analyse. "Hvis pengene ikke holder så længe, vil jeg have, at mine kunder forstår risikoen," sagde han. "Selvom vi måske ikke foretager nogen ændringer i en alder af 65 baseret på, at pengene varer indtil kun 90 år, vil pensionister gerne holde et tættere øje med deres portefølje gennem årene og justere, hvor det er nødvendigt."
4 procent tommelfingerreglen
Finansielle fagfolk har længe været afhængige af en tilbagetrækningsprocent på 4 procent som tommelfingerregel. Tanken er, at de fleste pensionister kan trække omkring 4 procent af deres portefølje i det første år efter pensionering og justere årligt for inflation uden at løbe tør for penge.
For en pensionsportefølje, der tjener mindst 6 procent om året, ville denne strategi sikre, at pensionister kun nogensinde ville bruge deres renter, og efterlade deres hovedstol urørt - en sikker måde (i teorien) at bevare aktiver på. Det gør det også muligt for pensionister at bevare købekraften, da det giver plads til justeringer af leveomkostninger på grund af inflation, sagde Kristi Sullivan, en finansiel professionel med Sullivan Financial Planning i Denver, Colorado.
Sullivan understregede dog, at tommelfingerreglen på 4 procent er beregnet til dem, der går på pension i midten af 60'erne. "Hvis du går på pension tidligere, skal tilbagetrækningsraten falde," sagde hun. "Eller, hvis du går på pension senere, kan udbetalingssatsen potentielt stige."
I de senere år er tommelfingerreglen på 4 procent blevet udfordret af mange i finansverdenen.
Nogle siger, at det er forældet. Hvorfor? Folk lever længere ved hjælp af medicinske fremskridt, hvilket betyder, at de muligvis skal reducere deres tilbagetrækningsprocent til 2 procent eller 3 procent for at imødekomme en længere pension. Udbetalingssatsen på 4 procent forudsætter også, at pensionister i gennemsnit tjener omkring 12 procent på deres aktieinvesteringer og 5 procent på deres obligationsinvesteringer om året, hvilket kan være mere aggressivt end mange pensionisters risikotolerance.
Andre fremfører modargumentet og antyder, at en tilbagetrækningssats på 4 procent kan være for konservativ afhængigt af en pensionists porteføljeafkast i de tidlige år af pensioneringen. 3
De siger, at det er fint, hvis du sigter efter at efterlade en stor arv, men ikke så godt, hvis du planlægger at leve stort og "springe den sidste check" - eller bruge din opsparing til at hjælpe pårørende og velgørende organisationer, du holder af, mens du er i live.
Samtidig foreslår et voksende kontingent af finansielle fagfolk, at en proportional udbetalingsstrategi, hvor en pensionist vil tage udbetalinger fra hver konto i deres portefølje baseret på hver kontos procentdel af deres samlede opsparing, kan være mere skatteeffektiv på længere sigt køre for nogle pensionister. (Få flere oplysninger: Pensionering og skatter)
Mens tommelfingerregler er en praktisk reference til hurtige beregninger, sagde Sullivan, at det ikke er nogen erstatning for en tilpasset finansiel plan, der tager højde for alle kendte variabler, bruger realistiske fremskrivninger og maksimerer skatteeffektiviteten.
Skattevenlige tilbagetrækningsstrategier
For at forlænge levetiden af din portefølje dikterer konventionel visdom, at pensionister først skal opbruge deres skattepligtige mæglerkonti, hvilket giver deres skattebegunstigede konti mere tid til at levere vækst.
De kan derefter gå videre til skatteudskudte konti, såsom deres traditionelle IRA og 401(k), og efterlade deres Roth, som genererer skattefri vækst, til sidst.
Mens du kører tallene for at beregne din ideelle tilbagetrækningsrate, skal du huske, at den procentdel, du trækker ned hvert år, kan ændres. For at sikre, at dine penge holder hele livet, kan det være nødvendigt at justere dem årligt for at tage højde for markedets ydeevne.
Kraus sagde, at pensionister potentielt kan skabe en mere forudsigelig indkomststrøm ved at opretholde en kontantpude, der svarer til op til to års leveomkostninger. Kontantreserver kan bruges til at betale regningerne, når aktiemarkedet underperformer, hvilket forhindrer pensionister i at skulle likvidere aktier i et nedadgående marked og giver deres portefølje tid til at komme sig. Det kan også give pensionister ro i sindet til at undgå dyre knæfald på markedsudsving, hvilket kan hjælpe deres investeringsportefølje til at klare sig bedre over tid.
"Jeg tror, at den bedste måde for pensionister at strække deres hævninger på er at have nok i sikre investeringer til at køre gennem dårlige markeder og fleksibiliteten i deres udgifter til at skære unødvendige varer ned i løbet af disse dårlige markedscyklusser," sagde han og bemærkede en større likviditet. betyder, at disse dollars ikke vil levere vækst.
Måder at strække din opsparing på
Hvis din ideelle hævningsrate er utilstrækkelig til at dække udgifter, kan der være måder at strække din opsparing på.
Du kan potentielt arbejde længere, generere deltidsindkomst under pensionering, reducere dine leveomkostninger ved at reducere til et mindre hjem eller flytte til et billigere sted.
Husejere, der er 62 år og ældre, kan også overveje et omvendt realkreditlån, som giver berettigede seniorer mulighed for at konvertere en del af deres boligkapital til kontanter uden at skulle sælge deres ejendom. (Få flere oplysninger: Omvendte realkreditlån:Hvad du behøver at vide)
Og hvis du ejer en permanent (hel) livsforsikring, kan det være muligt at trykke på din kontante værdi for at hjælpe med at dække udgifter. Bare husk, at adgang til kontante værdier gennem lån eller delvise tilbagegivelser vil reducere policens kontantværdi og øge chancen for, at policen bortfalder. Hvis dette sker, kan det medføre skattepligt. (Få flere oplysninger: Tips til at maksimere din pensionsindkomst)
Forsinkelsen for social sikring
For dem, der har råd til at vente, kan det også være muligt at trække lidt mere ud i de tidlige år af pensionering, hvis det gør dem i stand til at udsætte krav om social sikring - uden tvivl den mest effektive måde at øge den garanterede pensionsindkomst på, sagde Sullivan.
For hvert år, du udsætter socialsikringen ud over din fulde pensionsalder, stiger din ydelse permanent med en fast procentdel, indtil du fylder 70 år, hvor fordelen ved at udskyde yderligere forsvinder. Det låser en højere fordel for livet. At kræve social sikring senere kan også gavne en lavere indtjenende ægtefælle, som kan være berettiget til en højere ægtefælle og senere efterladteydelse baseret på den forsørgende ægtefælles ydelse. (Få flere oplysninger: Ansøgning om pensionsydelser fra social sikring)
Kraus sagde dog, at visdommen i en sådan strategi er sagsspecifik. En person med en helbredstilstand eller et øjeblikkeligt behov for indkomst kan muligvis ikke drage fordel af at forsinke socialsikring.
Prøvekørsel
Endelig foreslår finansprofessionelle, at førtidspensionister tager en prøvetur med deres tilbagetrækningsprocent, før de siger deres job op. Øv dig i at leve af, hvad der svarer til din garanterede pensionsindkomst og dine månedlige porteføljehævninger i mindst seks måneder.
Hvis det kramper din livsstil, skal du muligvis overveje andre muligheder, herunder at arbejde længere, skære ned på dine leveomkostninger, udnytte din egenkapital eller livsforsikring eller bruge finansielle strategier, der kan gøre dig i stand til sikkert at hæve din udbetalingsprocent uden at risikere at opbruger din opsparing.