Livrenter kan være en vigtig del af finansiel planlægning og en nyttig tilføjelse til nogle porteføljer. Men betyder det, at de skal være det første punkt på en investeringsliste? Sikkert ikke. Så spørgsmålet bliver, hvornår?
"Det er et svært spørgsmål at besvare, fordi det virkelig afhænger af nogens behov," sagde Douglas Collins, en finansiel planlægger hos Fortis Lux Financial i New York.
Hvad er en livrente?
"Annuitet" er et bredt begreb, der beskriver en gruppe af produkter. I en generel forstand er de finansielle instrumenter, der i bytte for en engangsbetaling eller en række betalinger vil give en strøm af betalinger på et tidspunkt i fremtiden.
Når det er sagt, er der mange forskellige typer livrenter med forskellige fordele og funktioner, der sigter mod at opnå forskellige ting. Spørgsmålet om, hvornår man skal købe en, afhænger virkelig af individet, deres præferencer, og hvornår der opstår bestemte behov i deres økonomiske plan.
For eksempel er en bred kategori af livrenter rettet mod opbygning af langsigtet, skatteudskudt vækst over tid , hvilket kan gøre det mere hensigtsmæssigt for personer med en længere pensionshorisont.
På den anden side fokuserer en anden generel gruppe af livrenter påat give en garanteret indkomststrøm enten umiddelbart eller på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Det kan gøre den slags livrenter mere attraktive for dem, der ankommer til eller tæt på deres pensionsår.
Derudover kan der være spørgsmålet om, hvorvidt en livrente overhovedet er nødvendig. Mellem pensionsopsparing, pensioner og social sikring kan nogle mennesker føle, at de ikke har brug for tilføjelsen af en garanteret indkomststrøm. Men i betragtning af den overordnede tilstand af pensionsopsparing og stigninger i levetid, er der stigende bekymring for, at mange amerikanere vil undervurdere, hvor meget de skal bruge til pensionering og overleve deres opsparing.
For dem, der falder ind under den sidstnævnte gruppe, tilbyder livrenter en af de få kilder til pensionsindkomst, der kan garantere indkomst for livet. Hvilken type livrente der er passende afhænger af den enkeltes forhold og mål.
Længerevarende livrentemuligheder
Som nævnt ovenfor er nogle typer livrenter designet til at hjælpe med at øge opsparingen på skatteudskudt basis til langsigtede mål som pensionering.
Denne gruppe omfatter:
Denne kategori af livrenter giver forbrugerne en række muligheder, der hjælper dem med at justere deres risiko og vækst baseret på deres tidshorisont og risikotolerance. I den ene ende af spektret kan variable livrenter give markedets fulde afkastpotentiale, men de er også underlagt nedture. Dette er passende valg for dem, der er længere ude fra pensionering, og som søger maksimal vækst med tid til at komme sig over mulige tab.
I den anden ende af spektret kan faste livrenter tilbyde garanterede renter uden eksponering for tab. Disse kan være gode muligheder for dem, der er tættere på pensionering, og som har brug for at beskytte deres opsparing og har brug for at indbygge nogle garanterede afkast.
Når man vælger en livrente fra denne kategori, der fokuserer på vækst, vil det være vigtigt at afveje afvejningen mellem vækstpotentiale og risikoeksponering, som typisk ændrer sig, når investorerne nærmer sig pension. Produkterne spænder også fra at være meget enkle til at tilbyde mange forskellige funktioner og investeringsmuligheder.
Nogle af livrentevalgene, såsom faste indekserede livrenter, kan være komplekse og skal arbejde sammen med andre pensionsopsparingsordninger. Mange mennesker vælger at konsultere en finansiel professionel for at hjælpe med at navigere i valgene.
Indkomstbehov
Andre typer livrenter fokuserer på at give en garanteret indkomststrøm til pensionering. Den indkomst kan enten begynde med det samme eller i fremtiden.
"Når du tænker over det, er livrenter lidt ligesom pensioner," sagde J. Todd Gentry, en finansiel professionel med Synergy Wealth Solutions i Chesterfield, Missouri. "Du foretager betalinger over tid, som i sidste ende vil lægge op til en indkomststrøm i fremtiden."
Denne kategori af livrenter kan omfatte:
Disse livrenter er sandsynligvis bedst for dem, der umiddelbart nærmer sig deres pensionsår.
"Dagene med at købe en 6 procent obligation og leve af rentebetalingerne er forbi for nu, så livrenter kan give mening for nogle mennesker, der ikke har brug for nogen risiko, garanteret indkomst," sagde Collins. "Den 30-årige statskasserente er omkring 2¼ procent, hvilket betyder, at $100.000 investeret ville generere mindre end $2.500 i indtægt om året. De samme $100.000 i en garanteret livrente kan betale over $5.000 årligt for et 65-årigt ægtepar. Vi skal også overveje, at stigende renter ville decimere værdien af en obligationsportefølje.
"Med en anden måde, for at generere de $5.000, ville du være nødt til at forpligte langt over $200.000 til din Treasury-allokering," fortsatte Collins. "Det kan være mere effektivt at sætte $100.000 i en livrente og allokere de resterende $100.000 til flere vækst- og udbytteorienterede investeringer. Livrenter er ikke en kur, og du bør heller ikke lægge alle dine penge i én, men de giver folk mulighed for at skylle mere cash flow ud fra et mindre dollarbeløb og fokusere andre penge på vækstbiler."
Det er vigtigt at bemærke, at indkomststrømmen fra umiddelbare livrenter stammer fra nedbetaling af den investerede hovedstol og renter. En anden overvejelse er, at indkomstlivrenter har en tendens til at give begrænset eller ingen likviditet, og selv om det er vigtigt at skabe en garanteret indkomst, skal den balanceres med likvide aktiver til at betale for nødsituationer og uforudsete udgifter.
"Jeg ville ønske, at den moderne livrente kunne omdøbes til 'pensionsindkomstforsikring', fordi det ville gøre pointen mere tydelig, at dette er et produkt, der ligesom forsikring har et formål og en omkostning," sagde Gentry.
Igen skal denne form for livrenteovervejelser passe ind i en overordnet pensionsordning og kan involvere nogle komplicerede valg. Mange vælger at konsultere en finansiel professionel for at hjælpe med at navigere i problemerne.
Konklusion
I sidste ende kan livrenter tilbyde hjælp til mange pensionsudfordringer.
"Summen af alle pensionsordninger er, at en del af udgifterne vil være til behov, og det er det, du vil have dækket af en indkomststrøm genereret fra en livrente, social sikring eller endda en pension," sagde Gentry. »Det er her, du kan få trøst med, at dine daglige behov bliver dækket. De fleste mennesker ville foretrække kun at skulle bruge vækst fra deres 401(k) og andre opsparingssaldi. Når først du bruger til hovedstol, kan det blive skræmmende, fordi du kan løbe tør for penge.”
Men det passende valg vil afhænge af typen af livrenter, der overvejes i takt med en persons særlige omstændigheder og behov. At forstå valgene er et godt første skridt.