Hvis du læser dette, er du sandsynligvis en person, der:sparer penge, har opbygget nogle aktiver og er begyndt at tænke på, hvordan man laver en pensionsudtrækningsstrategi – en plan for, hvordan du omdanner dine aktiver til en indkomst, der holder. for livet.

At have en sund strategi for pensionsudtrækning og at overholde den er afgørende, hvis du ønsker at kunne leve komfortabelt i pension og ikke bruge tid på at bekymre dig om at overleve din opsparing. Det meste af den finansielle serviceindustri har været fokuseret på at hjælpe folk med at akkumulere eller spare og investere (og deres forretningsmodeller er bygget på dette).

Hvordan man dekumulerer eller trækker ned og genererer pensionsindkomst på en skatteeffektiv måde er et komplekst emne, der begynder at få mere opmærksomhed. Her er fem trin til dekumulation – en strategi for pensionering:

1. Bestem, hvad du skal hæve

For at indstille din udbetalingsplan skal du først vide, hvor meget du har brug for og vil have. Fra et risikostyringsperspektiv – prøv at få "behovet for at leve for"-beløbet så lavt som muligt.

Optimer din livsstil og dine udgifter

Tag et grundigt kig på dine udgifter og find måder til at blive så effektiv som muligt – dette er en stor drivkraft for, hvor meget du har brug for i pension. Byg et budget, gennemgå alle dine udgifter – især tilbagevendende udgifter. Slip af med dårlig gæld (kreditkort, bilbetalinger, studielån – betal helst dit realkreditlån). Overvej, hvor du vil bo, da det er en stor drivkraft for skatter og udgifter i forbindelse med pensionering – her er nogle steder med lavere omkostninger/højere livskvalitet i USA, og her er nogle steder at gå på pension i udlandet.

Budget til out-of-pocket sundhedspleje

Overvej udgifter til sundhedspleje og forsikring. Udgifter til sundhedspleje for et 65-årigt par er mere end det dobbelte af, hvad den gennemsnitlige husstand har sparet. Læs om, hvordan Medicare og Medicare Supplemental Insurance fungerer.

Gå virkelig sparsommelig

Der er en interessant bevægelse kaldet Financial Independence Retirement Early (FIRE) – FIRE-fællesskabet har nogle gode lektioner for traditionelle pensionister omkring at være sparsommelige/effektive og opmærksomme.

Få detaljeret information om fremtidig budgettering

Hvad du bruger i dag. Er ikke hvad du vil bruge næste år eller om 10 år. Virkeligheden er, at for de fleste mennesker falder deres udgifter med ~ 10 % pr. årti i pensionering.

Her er 9 tips til at estimere fremtidige udgifter.

2. Overvej garanteret indkomst, og hvordan du vil generere den

Jo mere indkomst du har i pension, jo mindre skal du trække på dine aktiver, så tænk grundigt over denne.

Faktør i deltidsarbejde

Når mange mennesker tænker på pension, tænker de "ikke mere arbejde" - virkeligheden er, at deltidsarbejde er en del af mange menneskers pensionering - for indkomst, for engagement, for at give tilbage eller af sociale årsager.

Det kan være en måde at opdele problemet med pensionsindkomst i mindre stykker - hvis du for eksempel tjente 100.000 USD om året og tror, ​​du kun har brug for 75.000 USD i pension, så social sikring (25.000 USD) + deltidsarbejde ($25K) + udtrækningsbesparelser ($25K) lyder som en mere opnåelig plan.

At arbejde deltid giver dig også en afdækning, hvis der er en stor markedskorrektion - du vil give dig selv mere tid til, at dine investeringer vender tilbage, og du vil muligvis være i stand til at nå dollaromkostningsgennemsnittet til de lavere markedspriser. Her er nogle ideer til at finde et nyt kapitel for dig selv ved at arbejde på pension.

Maksimer social sikring

På det seneste er flere mennesker begyndt at blive klogere og forsinker starten på sociale sikringsydelser.

Men omkring 33% hævder social sikring ved 62 - hvilket generelt er en dårlig idé. Dybest set – hvis du tror, ​​du vil have et langt liv – så bør du udsætte så længe som muligt, da du reelt "køber" en inflationsjusteret livsvarig livrente støttet af den amerikanske regering til en lavere kurs, end du kunne købe den på private marked. Du kan udforske din breakeven alder Social Security her. Hvis du er gift, skal du have den højest indtjenende forsinkelse indtil 70 – her er hvorfor.

• 21 % af gifte par og 43 % af ugifte er afhængige af social sikring for 90 % af deres indkomst. Her er 11 ideer til, hvordan du kan leve af social sikring alene.

Udforsk indkomstskabende investeringer

Oprindeligt blev de fleste aktieinvesteringer foretaget med henblik på, hvor meget indkomst de ville betale til aktieindehaveren; i dag spiller udbyttebetalende aktier (eller ETF'er eller gensidige fonde) den rolle sammen med investeringer i fast indkomst (obligationer/gæld), og stadig mere sofistikerede investorer kigger på alternative investeringer ("alter" omfatter private equity, hedgefonde, administrerede futures, real ejendoms-, råvare- og derivatkontrakter). I en ideel verden genererer dine investeringer nok indtægter til at dække dine udgifter, men meget få mennesker opnår det.

• Udbyttebetalende aktier kan give 2-5 % årligt
• Renteobligationer kan give et afkast på 1-7 % årligt – generelt har højkvalitetsgæld med en kortere varighed meget lave renter i disse dage (på grund af kvantitative lempelser fra centralbanker). Hvis du vil have højere afkast, tager du mere kreditrisiko og holder den længere.
• Alternative investeringer – disse har alle slags afkast og alle former for risiko og er generelt begrænset til institutionelle eller akkrediterede individuelle investorer med høj nettoformue.

Overvej, om du vil købe en livrente

Livrenter er kontrakter med forsikringsselskaber, der giver dig mulighed for at "købe" garanteret indkomst - de kan købes med kvalificerede eller ikke-kvalificerede penge. Qualified Lifetime Annuity Contracts (QLAC'er) vokser i popularitet. Disse giver dig mulighed for at bruge kvalificeret opsparing til at købe en livrente til garanteret indkomst, og som en ekstra bonus giver de dig mulighed for at udsætte RMD'er indtil 85.

Der er mange typer af livrenter, og du skal være omhyggelig med at sikre dig, at du køber en effektivt, hvis du går denne vej. Se, hvor meget livstidsindkomst du kan købe med en livstidsrenteberegner.

3. Overvej andre måder at afdække risiko på i din nedtrækningsstrategi

Mange mennesker har nogle andre store løftestænger, som de potentielt kan trække, som kan påvirke deres pensionsudtrækningsstrategi betydeligt, så det er værd at overveje dem, før de udfører deres udbetalingsplan.

Administrer risiko for lang levetid

Den største enkeltstående risiko, som alle bekymrer sig om, er at overleve deres penge, for ingen ved, hvor længe de vil leve. Der er et par måder at håndtere denne risiko på:

• Indstil din egen planlægningstidslinje ved at købe langtidsforsikring via en udskudt livrente – dette lader dig effektivt indstille en specifik planlægningstidshorisont i forhold til at have en åben tidslinje. Grundtanken er, at du køber en livrente i dag, der først starter tæt på din forventede dødelighedsdato - prisen er billigere, da forsikringsselskabet ikke tror, ​​du vil være i nærheden af ​​at hente. Men hvis du går stærkt, har du en indkomst for livet. Du kan få et annuitetsestimat her, hvis du ønsker det.
• Begræns dine udbetalinger, så din portefølje holder meget længe – også kendt som "4%-reglen." At begrænse hævninger fra din pensionskonto til at være fire procent årligt i pensionsalderen blev tænkt som en sikker måde at sikre, at du ikke overlever din pensionsopsparing. Konceptet med at begrænse dine udbetalinger har fordel (ideen er, at du hovedsageligt trækker fra forventet afkast og ikke princippet), men realistisk skal "fire procent-reglen" betragtes i sammenhæng med forventet levetid, skatter og faktiske porteføljeafkast.

Overvej Home Equity

For de fleste boligejere er deres egenkapital omkring halvdelen af ​​deres nettoformue - det er med god grund blandt de ti bedste tips om pensionsindkomst på NewRetirement. Der er flere måder, du kan få adgang til dette aktiv på:

• Downsize – Er ejendomsværdierne steget, siden du flyttede til dit nuværende kvarter? Kom i kontakt med en ejendomsmægler, og få en samtale om nedskæringer, indkassering af den egenkapital, dit hjem har opnået gennem årene, og potentielt skære mere end prisen på dit realkreditlån, men også af forsyningsselskaber og udgifter.
• Fællesbolig/udleje af en del af dit hjem – hvis dit hjem eller din ejendom er stor nok, kan du leje et værelse eller en del af dit hus ud for at samle en jævn strøm af lejeindtægt.
• Lej hele dit hjem ud og flyt til et billigere område eller land.
• Overvej at få et omvendt realkreditlån med en kreditlinje eller livstidsindkomststrøm af betalinger.

Forbliv sund og afdække sundhedsrisiko

Hoveddelen af ​​at nyde og få mest muligt ud af din pension er at være sund. Spis rigtigt, motioner, få nok søvn, lad være med at stresse, vær opmærksom, vær social med dine venner, og kom ud på nogle gode lange gåture i skoven – helst med din hund.

Hvis dit helbred er kompromitteret, er du meget mere tilbøjelig til at brænde dine hårdt tjente opsparinger op. Overvej forskellige måder at afdække den risiko, du har brug for langtidspleje – mange mennesker kan selv forsikre eller købe en livrente eller hybrid livrente/LTC-produkt i forhold til ren langtidsplejeforsikring, som tilbydes af færre forsikringsselskaber hvert år.

4. Plan for skatteeffektivitet

Der er to nøgledele til en skatteeffektiv pensionsudtrækningsstrategi.

Forstå, hvordan tegning af aktiver påvirker skatter

At trække aktiver fra forskellige slags konti vil påvirke de skatter, du skal betale, når du trækker ned i pension. Der er i det væsentlige tre steder at opbevare din pensionsopsparing, som er dækket nedenfor. Ideelt set skal du forberede dig på din udtrækning ved at placere dine opsparinger og investeringer på de relevante konti, så de kan trækkes skattemæssigt effektivt ud. Virkeligheden for de fleste mennesker er, at det meste af deres opsparing er på kvalificerede konti. Hvordan disse penge opbevares, går til næste punkt – skatteeffektive udtrækninger af disse aktiver.

1. Før skat/kvalificeret (401(k), IRA, HSA) – Det er her, de fleste har samlet deres opsparing, siden de kunne trække den fra deres indkomst, når de sparede den op. Du sparer på indkomstskatten nu, men betaler indkomstskat (ikke lavere langsigtede kapitalgevinstskatter), når du trækker den ud senere. Håbet er, at indkomstskatterne er lavere i pension (hvilket måske ikke er tilfældet). Bemærk:hvis du har en masse firmaaktier i din 401K, så læs dette.
2. Efter skat /Ikke-kvalificeret (normale opsparings-/mæglerkonti) – Nogle mennesker, der er gode sparere/investorer, har opbygget penge her. Du har allerede betalt indkomstskat, og du vil kun være underlagt kort- eller langsigtede kapitalgevinstskatter (som er væsentligt lavere end indkomstskatter; f.eks. 15 % langsigtede kapitalgevinster vs. 25 % indkomstskat for gifte mennesker, der tjener mellem 75.000 USD og 150.000 USD).
3. Roth IRA – Dette er en IRA, der er underlagt de regler, der gælder for en traditionel IRA, bortset fra at det er efterskatpenge, der er investeret i en Roth IRA, hvor opsparingen vokser skattefrit og heller ikke beskattes, når du hæver pengene. Bemærk:Roths er ikke enkle, men hvis du kan få flere af dine penge ind i Roth-køretøjet, kan det være det værd for dig og dine arvinger, da det ikke er underlagt påkrævede minimumsfordelinger (RMD'er), og det kan arves .

Skatteeffektivt Udtag aktiver

Skat effektivt trække disse aktiver ved at styre, hvordan du trækker aktiverne fra hver enkelt. Den rækkefølge, du griber din pension an i, har stor betydning og kan have stor betydning for din pensionsindkomst. Hvis du har nok aktiver, bliver du nødt til at planlægge din udtrækning på en måde for at forsøge at undgå at blive skubbet ind i højere skatteklasser. Tommelfingerreglen for skatteeffektiv udtrækning er følgende:

1. Tøm aktiver, der allerede er skattepligtige (ikke-kvalificerede penge ovenfor), da det giver dig mere tid til, at dine kvalificerede penge kan vokse.
2. Brug skatteudskudte (kvalificerede penge), da det giver dine skattefrie (Roth) penge mulighed for at vokse. Bemærk, at dine kvalificerede penge vil være underlagt RMD'er efter alderen 70 ½ – IRS har krævet minimumsudlodninger fra traditionelle IRA'er og 401(k)s.
3. Brug Roth skattefrie penge.

5. Administrer Sequence of Return Risk

Ellers kendt som "bliv ikke tvunget til at sælge under en nedtur." En enorm risiko, som enhver, der lever af deres investeringer, står over for, bliver tvunget til at sælge aktiver under en nedtur for at skabe indtægter til at dække leveomkostninger. Der er et par store håndtag til at styre denne risiko:

• Begræns det beløb, du skal generere ved at sælge aktiver (se udgifter, social sikring og deltidsarbejde ovenfor).
• Mange mennesker bruger en "spandstrategi" til at opdele din pensionsopsparing i "bøtter", så dit sind kan være roligt ved at vide, at du sandsynligvis ikke behøver at sælge i en nedtur. For eksempel:
  • Behold to til fem års pensionsindkomst i kontanter eller likvide midler som Treasury Inflation Protected Securities (TIPS).
  • Behold 25-50 % af din pensionsopsparing i en mellemrisikoportefølje med en tidsramme på 5-10 år.
  • Behold resten i en længerevarende portefølje med højere risiko og højere afkast.
• Brug en form for revolverende kreditfacilitet med lav rente, som du kan udnytte og betale tilbage – for eksempel en Home Equity Line of Credit (HELOC) eller et Home Equity Conversion Mortgage (HECM) , også kendt som en omvendt realkreditgrænse.

Hvad er min personlige plan?

Det er altid interessant at se, hvordan andre planlægger. Her er min strategi for pensionering:Jeg er stadig under 50 år og mere på akkumuleringssiden af ​​tingene og står også over for mere end 10 års universitetsundervisning, men her er, hvordan jeg ser på vores situation.

Besparelser

• Fortsæt med at overvåge vores udgifter, og prøv at forblive så effektive som muligt .
• Fortsæt med at arbejde hårdt og spar til kvalificerede sparebiler.
• Udvikl en plan for at migrere aktiver til en Roth for skatteeffektivitet.

Investering

• Som mange risikovillige investorer har jeg en for høj likviditetsallokering, men jeg er investeret på tværs af en blanding af roboadvisor, alts (kommerciel ejendom, hedgefond, Angel-investeringer), home equity, business og kontanter .
• Fortsæt med at arbejde hårdt for at gøre NewRetirement til alt, hvad det kan være og dermed mere værdifuldt.

Liv og sundhed

• Fortsæt med at forsøge at balancere arbejde og liv og familie og sundhed.
• Fortsæt med at bestige Tamalpaias-bjerget på min mountainbike. Derudover andre ting som surfing, vandreture, fodbold og skiløb.

Udtrækning

• Maksimer den sociale sikring for mig selv og min kone ved at udsætte min ansøgningsdato, indtil jeg fylder 70 år.
• Arbejd deltid dybt ind i "traditionel pensionering", da jeg kan lide at arbejde og synes, det er engagerende og givende.
• Skift vores investeringer over tid til indkomstproducerende, lavere volatilitet, inflationssikrede køretøjer. For eksempel erhvervsejendomme.
• Overvej langtidsforsikring (udskudt livrente) og udnyttelse af vores egenkapital (udlejning og flytning, måske en HECM-kreditlinje).
• Kontinuerlig skatteoptimering, efterhånden som skatteordningen udvikler sig.

Sidste tanker

Pensionsplanlægning og dekumulation er kompleks og involverer store, nogle gange langsigtede beslutninger. Det kan betale sig at have eksperter i dit hjørne til at gennemgå din plan eller hjælpe dig med at handle for at få den implementeret. Jeg har en CPA til at hjælpe mig med skatter og taler nogle gange med eksperter, juridiske eller finansielle rådgivere, der fungerer som en tillidsmand.

I dag kan du finde eksperter, som du kan betale for en bestemt ydelse, hvis du har brug for eller ønsker hjælp. NewRetirement Planner er et omfattende onlineværktøj, der giver dig mulighed for at modellere og dokumentere de fleste af de ideer og strategier, der er skitseret her. Det er en fantastisk måde at opbygge en gratis gør-det-selv pensionsplan, der er tilpasset din situation.