På det seneste har aktie- og obligationsmarkederne bevæget sig op, ned og op og ned igen - nogle gange i samme uge. På grund af rutsjebaneturen besluttede vi at tjekke ind med Kiplinger ETF 20, vores foretrukne børshandlede fonde, for at finde ud af, hvordan de klarede sig i løbet af de sidste 12 måneder.
Generelt holdt amerikanske aktiefonde i store virksomheder sig bedst, fonde fra små virksomheder kom bagud, og ETF'er med udenlandske aktier var i midten. Fordi mange af vores ETF'er sporer traditionelle indekser, præsterer de typisk i overensstemmelse med deres benchmark. IShares Core S&P 500 (symbol, IVV) formåede for eksempel at vinde 1,1 % i løbet af det seneste år, hvilket matchede afkastet af Standard &Poor's 500-aktieindeks, på trods af dets 0,04 % udgiftsforhold.
Nogle af Kip ETF 20s strategiske aktiefonde skinnede. Disse fokuserer på specifikke sektorer, eller de afspejler tilpassede indekser designet til at slå lommerne på markedet. Ark Innovation (ARKK) er for eksempel en aktivt forvaltet fond med fokus på hurtigtvoksende teknologivirksomheder. Takket være beholdninger som Tesla, en stigning på 178 % i løbet af det seneste år, slog Ark S&P 500 med en stigning på 11,5 % i løbet af de seneste 12 måneder. Vores bedst ydende aktie-ETF, Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care (RYH), viste en stigning på 16,3 %. Sundhedsaktier var markedets bedste resultater i det seneste år, efterfulgt af informationsteknologi.
Blandt de mere overraskende resultater var præstationen for Invesco S&P SmallCap Low Volatility (XSLV). Fondens afkast matchede dets benchmark, S&P SmallCap 600 Low Volatility-indekset. Men turen har ikke været glat i forhold til små-virksomhedsaktier generelt. Prisgunstige aktier, som denne bogey understreger, har haft en hårdere omgang end deres modparter i vækstaktier. Alligevel slår denne ETF på længere sigt det brede aktieindeks for små virksomheder, S&P SmallCap 600, med bedre årlige afkast og mindre volatilitet.
Kip ETF 20 har to udenlandske aktie-ETF'er. WisdomTree Global ex-US Quality Dividend Growth (DNL) holdt sig stabilt i løbet af det seneste år, med en gevinst på 0,9 %, ved at søge efter voksende virksomheder af høj kvalitet, der betaler udbytte. ETF'en slog MSCI EAFE-indekset med 14,4 procentpoint. En mere traditionel indeks-ETF, Vanguard Total International Stock (VXUS), tabte 14,3 %, holdt tilbage af aktier i vækstmarkeder, som udgør 23 % af fondens aktiver.
Obligationer kraterede i begyndelsen af marts. Over otte handelsdage faldt Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond-indeks 5,7 pct. Smerten var kortvarig; i midten af april havde indekset genvundet meget af sit tab. To af Kip 20's obligations-ETF'er, Pimco Active Bond (LDUR) og SPDR DoubleLine Total Return Tactical (TOTL), forvaltes aktivt og sigter mod at slå Agg-indekset, men de kom til kort – på trods af betydelige beholdninger i statsobligationer.
Den seneste nedtur har været den første store test for mange af vores Kip 20 ETF'er. Indtil videre er vi tilfredse med vores lineup.