Universet af børshandlede fonde (ETF'er) omfatter mere end 7.000 produkter verden over, lige fra sofistikerede og taktiske fonde til temmelig vaniljeindeks-ETF'er, der er knyttet til gennemprøvede benchmarks. Og blandt sidstnævnte er få mere populære end S&P 500 ETF'er.
Standard &Poor's 500-indekset er et af aktiemarkedets mest fulgte benchmarks, fordi det er omfattende, diversificeret og ret let at forstå. S&P 500 sporer aktierne i 500 store, overvejende amerikansk hjemmehørende virksomheder, der handler på de store amerikanske børser. Det var det.
Selvfølgelig er det næsten umuligt for gennemsnitlige investorer at replikere S&P 500's eksponering perfekt ved at købe aktier i hver af indeksets 500 virksomheder. Indtast ETF'er – enkle, omkostningseffektive køretøjer, der giver investorer mulighed for at "købe indekset" med et tryk på en knap. Selv Berkshire Hathaway (BRK.B) CEO Warren Buffett mener, at de fleste investorer bare bør købe og holde en S&P 500-fond. Han købte to sådanne fonde til Berkshire Hathaway-aktieporteføljen i 2019, og han tog endda emnet op på sit selskabs årlige aktionærmøde tidligere i år og sagde "Jeg anbefaler S&P 500-indeksfonden, og det har han gjort i lang, lang tid. "
Når en aktievælger i verdensklasse fortæller selv velbeslåede investorer i sin egen virksomhed, at de skal stoppe med at vælge aktier og blot købe og holde S&P, bør små investorer lægge mærke til det og følge dette råd.
Hvis du er interesseret i at gøre det, er her et par S&P 500 ETF'er, du bør overveje. Mens nogle af disse fonde giver direkte eksponering til det store markedsindeks, giver andre interessante drejninger, der gør dem til grundpillerne i mere aktive taktiske investorer og endda handlende.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY, $442,49) er ikke kun den største ETF benchmarked til det populære S&P 500-indeks – det er den største børshandlede fond periode . Det er også den første amerikansk-noterede ETF, lanceret i begyndelsen af 1993.
Denne ETF har i øjeblikket mere end 380 milliarder USD i aktiver under forvaltning (AUM) og har længe været det mest likvide og populære instrument til at spille på det amerikanske aktiemarked.
Men selvom SPY er ret populær, er det bestemt ikke den billigste S&P 500 tracker på markedet, med en bruttoomkostningsprocent på 0,095%. Det er tre gange så meget som udgifterne til nogle af S&P 500 ETF'erne på denne liste.
Så hvorfor vælger nogle investorer at betale mere?
Nå, for det første, 0,095% summerer til blot $9,50 om året for hver $10.000 investeret, så det er ikke ligefrem at bryde banken. Ydermere fortsætter SPY med at være det foretrukne værktøj for store institutionelle handlende, der ønsker at tage store positioner. Og i disse kredse er likviditetsrisikoen, der følger med at handle med et produkt, der ikke har så meget volumen, en meget større bekymring end en lille forskel i årlige gebyrer.
Selvfølgelig, hvis du ikke er en Wall Street-titan, så har du andre prioriteter. Med andre ord er SPY måske ikke den perfekte løsning for buy-and-hold investorer.
Lær mere om SPY på SPDR-udbyderens websted.
I 2019 anerkendte State Street Global Advisors forskellen mellem institutionelle handlende og mindre "detailinvestorer" - og anerkendte nogle investorers præference for SPY's billigere konkurrenter - ved at tilbyde en S&P 500-fond, der ligner hinanden. Det konverterede en eksisterende ETF med store selskaber til SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG, $52,03).
Den store forskel – bortset fra det faktum, at aktiver under forvaltning er i alt "kun" 11,7 milliarder USD – er, at gebyret er mindre end en tredjedel af SPY's, på 0,03 % årligt, eller sølle 3 USD om året for hver investeret 10.000 USD.
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Closing Bell e-brev:Vores daglige blik på aktiemarkedets vigtigste overskrifter, og hvilke skridt investorer bør foretage.
Beholdningen er nøjagtig den samme og i nøjagtig samme andel – 505 aktier, der repræsenterer 500 af de største amerikanske børsnoterede virksomheder, som tilsammen repræsenterer omkring 80 % af den indenlandske markedsværdi. Ledende positioner er også de samme, som i øjeblikket omfatter Apple (AAPL, 6,1 % af aktiverne), Microsoft (MSFT, 5,8 %) og Amazon.com (AMZN, 3,8 %).
De beskedne besparelser i gebyrer kan stige over år eller årtier, hvis du planlægger at holde denne S&P 500 ETF på meget lang sigt. Det kunne gøre SPLG mere attraktiv for traditionelle investorer end sin større søsterfond.
Lær mere om SPLG på SPDR-udbyderens websted.
iShares Core S&P 500 ETF (IVV, $444,42) – lanceret i 2005 af iShares-familien af fonde drevet af asset management-giganten BlackRock (BLK) – er et lykkeligt medium mellem den tidligere SPDR-parring af S&P 500 ETF'er. Den er stor og likvid som SPY, med næsten 300 milliarder dollars i aktiver under forvaltning for at gøre den til en af de bedste ETF'er af enhver smag. Men det kan også prale af en omkostningsprocent på 0,03 %.
Faktisk var dette Kip ETF 20-valg en af to billige S&P 500 ETF'er, hvis voldsomme vækst sandsynligvis hjalp med at overbevise SPDR om at tilbyde SPLG.
Ligesom med sine jævnaldrende, er bedrifter og overordnede præstationer de samme. Den præstation har i øvrigt været fantastisk siden bunden i marts 2020. På et samlet afkastbasis (pris plus udbytte) er IVV mere end fordoblet siden 23. marts 2020, en stigning på 103 %, og den er steget 34 % i løbet af de seneste 12 måneder.
For sammenligningens skyld har den snævrere 30-aktieportefølje i Dow Jones Industrial Average givet et afkast på 95 % siden bunden af bear-markedet og er steget 31 % det seneste år.
Lær mere om IVV på iShares-udbyderens websted.
Afrunding af listen over "vanilla" S&P 500 ETF'er er Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $406,86). Det er mindre end IVV eller SPY til omkring 250 milliarder dollars i aktiver, men hvis du indruller de lignende gensidige fonde, som Vanguard også tilbyder, kommer du tættere på 750 milliarder USD i AUM i denne specifikke S&P 500-strategi.
Den børshandlede VOO er relativt ung og lancerede i 2010 i, hvad der virker som en meget sen indgang til ETF-scenen. Men mange investorer kender Vanguard og dets ikoniske grundlægger Jack Bogle som pionerer inden for "passive" investeringsstrategier, der bruger faste indekser til at drive deres fonde. Det er præcis, hvad VOO er, og det bygger på denne tradition.
Som det er på mode, sørger Vanguard for at videregive besparelserne fra denne enkle investeringsstrategi via en lavprisstruktur for investorer. VOO giver også et snavs-billigt omkostningsforhold på 0,03%. Således behøver Vanguard-kontoindehavere ikke engang at kigge uden for familien for at få nem og billig adgang til dette store markedsindeks.
Lær mere om VOO på Vanguard-udbyderens websted.
Mens et relativt simpelt og effektivt indeks over indenlandske aktier, er S&P 500 ikke uden sine ulemper. Det mest indlysende er måske, at det er vægtet efter markedsværdi – hvilket betyder, at de største aktier udgør den største andel af hans indeks.
Nærmere bestemt, lige nu, er næsten 30 % af S&P 500's vægt koncentreret i dens top 10-beholdninger. Og da disse beholdninger overvejende er store amerikanske teknologiaktier, vil du ikke blive overrasket over at opdage, at sektoren er overrepræsenteret:S&P 500 ETF'er allokerer 28% af deres aktiver til teknologiaktier på nuværende tidspunkt. Sundhedsvæsenet udgør yderligere 13 %. På den anden side udgør materialer, energi, fast ejendom og forsyningsvirksomhed hver mindre end 3 % af indeksets vægt.
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev for aktie-, ETF- og investeringsforeningsanbefalinger og anden investeringsrådgivning.
Mange investorer har muligvis allerede en betydelig andel i teknologivirksomheder, enten gennem at eje individuelle aktier eller andre teknologitunge fonde. På samme måde vil nogle investorer måske ønske mere eksponering mod defensive sektorer såsom forsyningsvirksomheder eller forbrugsvarer.
Uanset dine behov, hvis S&P 500's skæve forfatning ikke er noget for dig, så overvej Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP, $154,06) som et alternativ.
RSP'en vægter hver aktie i S&P 500 ligeligt og rebalancerer derefter hvert kvartal for at sikre en nogenlunde ligelig fordeling af vægten på tværs af alle 500 virksomheder, den har. Det betyder i begyndelsen af et givet kvartal, at 2,4 billioner dollars Apple ville have samme indvirkning på fonden som 5,5 milliarder dollars forsikringsselskabet Unum Group (UNM), som ville runde bunden af traditionelle S&P 500 ETF'er.
Dette betyder dog ikke, at du får en perfekt sektorbalance. Mens hver aktie er ligevægtet, har S&P 500 forskellige antal aktier fra forskellige sektorer. I øjeblikket er informationsteknologi den største sektor af RSP - men kun på mere end 15 % af aktiverne. I mellemtiden går de mindste vægtninger til kommunikationstjenester og energiaktier på omkring 4 % hver.
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF er veletableret med næsten 30 milliarder USD i aktiver. Og RSP har faktisk slået markedet ud af 2020's lavpunkter, op 119% på et samlet afkast. Bare bemærk, at med 0,20 % i årlige udgifter er det dyrere end S&P 500 ETF'erne med almindelig vanilje.
Lær mere om RSP på Invesco-udbyderens websted.
Blandt de mere interessante måder at spille det populære aktieindeks på er til nedadgående, via en "short" fond.
ProShares Short S&P500 (SH, $14,86) søger at levere det modsatte afkast (minus gebyrer) af S&P 500-indekset. Med andre ord, hvis S&P 500 falder 1 % på en dag, burde SH faktisk få 1 % og omvendt.
Aktiemarkedet trender næsten altid højere på lang sigt. Og givet et stadig positivt miljø for amerikanske aktier på nuværende tidspunkt, synes du måske, at et bearish væddemål som ProShares' ETF er ret tåbeligt. Oven i det vil de tab, du ville pådrage dig under et positivt løb for S&P 500-indekset, blive forstærket af SH's betydelige omkostninger på 0,90 % årligt.
Så hvem i verden ville købe denne fond?
Nå, spekulanter, der satser mod et kortsigtet fald, kan måske. Tænk på, at SH fra 1. marts til 20. marts sidste år steg mere end 21 % på kort tid, mens S&P 500 faldt med nogenlunde det samme beløb. Det er også vigtigt at bemærke, at SH har store formål for institutionelle eller sofistikerede handlende, der ønsker at sikre sig mod fald. For disse investorer er denne korte S&P 500 ETF mere en forsikring end et profitmiddel.
Disse faktorer gør muligvis ikke ProShares Short S&P500 det rigtige for alle. Faktisk er de fleste buy-and-hold-investorer bedre stillet til at lade omvendte midler være alene. Men SH er fortsat et vigtigt værktøj for taktiske investorer og handlende og kan prale af mere end 1 milliard USD i AUM som et resultat.
Lær mere om SH på ProShares-udbyderens websted.
ETF'er og andre børshandlede produkter (ETP'er) er vildt populære blandt mindre investorer, delvis fordi de giver nem adgang til investeringer, der før var for komplekse eller dyre.
Imidlertid fungerer universet af ETP'er derude under de samme principper som alt andet på Wall Street. To af disse ideer er særligt vigtige at fremhæve, før vi diskuterer vores næste S&P 500 ETF:
Ansvarsfraskrivelser ude af vejen, lad os tale om Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Shares ETF (SPXL, $117,03).
Som "3x" i navnet indikerer, er dette en "gearet" fond, der søger at levere tre gange den daglige performance af S&P 500-indekset (før dets ret betydelige gebyrer, selvfølgelig).
Denne strategi er attraktiv for nogle aggressive investorer, og det er der god grund til. SPXL har leveret et kæmpe afkast på 569 % siden bunden den 23. marts – godt mere end fem gange det bredere indeks, for mens Direxions ETF sigter mod at tredoble indeksets daglige bevægelse, kan ydeevnen på længere sigt variere meget i begge retninger.
Men det burde sige sig selv, at mens SPXL kan generere tredobbelt overskud, når det går godt, kan du tabe tre gange så meget, når S&P 500 går sydpå. Og med 1,01 % i gebyrer, eller 101 USD årligt for hver investeret 10.000 USD, kan omkostninger også holde ydeevnen tilbage på meget lang sigt.
Vi kan ikke understrege nok, at gearede fonde som SPXL ikke er beregnet til de fleste individuelle investorer, der primært investerer med et øje mod pensionering. De er beregnet til meget erfarne taktiske investorer og daytradere ... og selv da bør de købes i beskedne mængder.
Lær mere om SPXL på Direxion-udbyderens websted.