Det er ikke kun musikelskere, der begiver sig ud over mainstream for at tune ind på alternative tilbud. Main Street-investorer på jagt efter diversifikatorer, støddæmpere og risikoreducerende midler til deres porteføljer bør også overveje at eje en lille del af alternative investeringer eller dem, der adskiller sig fra almindelige vanilje-aktivklasser såsom aktier, obligationer og kontanter.
Adgang til "alt"-investeringer, såsom hedgefonde, private equity, venturekapital og lignende, er stadig primært begrænset til "akkrediterede" investorer eller velhavende investorer, der opfylder kravene fra Securities and Exchange Commission, såsom at have en nettoformue på mere end $1 million (ikke inklusive en primær bolig) eller årlig indkomst på mere end $200.000 (eller $300.000 inklusive en ægtefælle).
Alternative tilbud, der er tilgængelige for akkrediterede investorer, står over for mindre lovgivningsmæssig kontrol (hvilket betyder, at de har færre investorbeskyttelser). De har også en tendens til at inkludere private virksomheder og aktivklasser, der ikke handler på offentlige børser og anvender mere sofistikerede strategier.
For eksempel private equity henviser til investeringer i virksomheder, der ikke er børsnoterede. Hedgefonde kan bruge lånte penge til at forstærke afkastet, og de kan sælge aktier short, satse på et kursfald, hvilket giver dem mulighed for at tjene penge på nedgangsmarkeder. Alternative investeringer er mindre likvide, hvilket betyder, at de er sværere at købe og sælge hurtigt. Og de kræver typisk en længere holdeperiode for at realisere overskud.
Men du behøver ikke at være en akkrediteret investor for at investere som en. Mom-and-pop-investorer kan få eksponering for investeringer, der efterligner strategierne og resultaterne for alt-investeringer via børshandlede fonde og investeringsforeninger.
"Branchen bliver mere demokratiseret," siger Tom Kehoe, administrerende direktør og global chef for forskning og kommunikation hos Alternative Investment Management Association.
Overvej investeringer af alternativ type som en måde at give større porteføljespredning, tilføje beskyttelse på faldende markeder, skære ned på volatiliteten og generere højere afkast og mere forudsigelige indkomststrømme. Men begræns alts til 10 % til 20 % af din samlede portefølje, siger David Jamison, en certificeret finansiel planlægger hos Charles Schwab.
Investeringerne nedenfor kan være mere mystiske – og risikable – end de aktier og obligationer, der udgør kernen i din portefølje, men de er tilgængelige og giver fordelene ved alternativer. (Priser og andre data er til og med 3. december.)
Metaller (såsom guld og sølv), energi (såsom olie og gas) og landbrugsaktiver (såsom hvede og landbrugsjord) er investeringer, der ikke stiger og falder i takt med aktier og obligationer – og de klarer sig godt i tider med stigende inflation.
En af de største råvare-ETF'er erInvesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC, $20, omkostningsforhold 0,85%), som bruger futureskontrakter til at spore et indeks på 14 af de mest handlede fysiske råvarer. I det seneste år er fonden steget med 39,5 %, hvilket er over 90 % af sine jævnaldrende.
Konvertible obligationer genererer indtægter via rentebetalinger, og de kommer med mulighed for at konvertere dem til almindelige aktier i det udstedende selskabs aktier. At eje sådanne obligationer giver en en-to-punch:stabil indkomst plus potentialet til at fange en del af aktiens kapitalstigning. Men at have muligheden for at konvertere til aktier kommer med en afvejning:du tjener lidt mindre i udbytte. Alligevel vil du få eksponering for aktiemarkedets opside med mindre nedadgående risiko.
En solid mulighed er Calamos Convertible (CCVIX, 1,14 %), som søger eksponering mod aktier med lavere volatilitet. (Den aktivt forvaltede fond bærer et front-end salgsgebyr på 2,25 %, men det er tilgængeligt på nogle platforme, herunder Charles Schwab og Fidelity, uden gebyret.)
Eller overvej et billigere, indeksbaseret alternativ,iShares Convertible Bond ETF (ICVT, $88, 0,20%).
Bitcoin, ofte kaldet digitalt guld, er en mulighed for investorer, der kan modstå vilde prisudsving.
I 2021 godkendte regulatorer den første futures-baserede ETF, der sporer bitcoin. Og selvom den ikke investerer direkte i den største kryptovaluta, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO, $34, 0,95%) er en bekvem måde at satse på bitcoin på uden at skulle købe og sælge det på en kryptobørs eller bruge en kryptopung til at handle og opbevare den.
Fordi bitcoin ofte udholder massive prisdyk, skal du begrænse din eksponering til en lille del af din portefølje og købe på store fald.
Investorer, der leder efter ensartet indkomst, kan udforske foretrukne aktier - hybride værdipapirer, der har både aktie- og obligationsegenskaber og foretager regelmæssige udbyttebetalinger. Foretrukne aktier giver mere end almindelige aktier og leverer udbetalinger, der er større end de fleste typer obligationer, hvilket er et plus i lavrentemiljøer.
iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF, $38, 0,46%), som følger et indeks over foretrukne værdipapirer, giver i øjeblikket et afkast på 4,5%. Foretrukne aktieudbytter er højere end almindelige aktier, hvilket betyder, at de bliver betalt først, men foretrukne udbytter giver typisk ikke stemmerettigheder, som almindelige aktier gør.
Markedsværdien af foretrukne kan svinge, men de stiger typisk ikke i takt med almindelige aktier. Og ligesom obligationer kan preferanser være følsomme over for renteudsving.
At opnå eksponering mod private virksomheder med vækstpotentiale kan lade sig gøre via ETF'er, der investerer i private equity-virksomheder.
Du kan også få adgang til upstart private virksomheder tidligt i deres livscyklus ved at købe aktier i børsnoterede private equity-selskaber og satse på kapitalforvaltere såsom Blackstone (BX, $135), verdens største alternative kapitalforvalter og medlem af Kiplinger Dividend 15, listen over vores foretrukne udbytteaktier.
Andre private equity-kapitalforvaltere omfatter Apollo Global Management (APO, $70) og KKR &Co. (KKR, $74). Blackstone var en tidlig bager og er en aktuel investor i dating-appen Bumble (BMBL), som blev offentligt tilgængelig i 2021, samt Spanx, dametøjsmærket.
Private equity-aktier er steget i 2021, så vær på udkig efter en korrektion for at købe. Investorer, der ønsker en bredere eksponering, kan købe private equity-specifikke ETF'er, såsomInvesco Global Listed Private Equity (PSP, $15, 1,44%).
Boligmarkedet er varmt, og udbuddet er fortsat stramt.
Siden pandemien og skiftet til at arbejde hjemmefra er "boligejendomme blevet meget mere spændende," siger Ben Carlson, direktør for institutionel formueforvaltning hos Ritholz Wealth Management. Værdien af lejligheder og ejendomme stiger, efterhånden som huslejen stiger, og boligværdierne stiger, hvilket gør fast ejendom til en sikring mod inflation.
Ikke alle har det, der skal til for at være udlejer. Men du kan opnå eksponering for boligejendomme via en ejendomsinvesteringsfond (REIT), såsomiShares Residential and Multisector Real Estate ETF (REZ, $91, 0,48%).
Topbeholdninger omfatter ejere af lejlighedsbygninger som AvalonBay Communities (AVB); virksomheder med speciale i leasing af boliger såsom Invitation Homes (INVH); og tøj, der ejer fremstillede hjem og feriesteder for rekreative køretøjer, herunder Sun Communities (SUI). Fonden er steget med 38,4 % i det seneste år, og er nået over 89 % af sine jævnaldrende.