En af de voksende tendenser i investeringsfonde er ESG-investering. Så hvad handler ESG om? ESG er et akronym for Environmental, Social, Governance og mange asset management-firmaer over hele kloden har i den seneste tid lanceret ESG-fonde.
Da verden kæmpede mod pandemien i 2020, holdt ESG-investeringer sit standpunkt globalt og registrerede tilgange til en værdi af over 168 milliarder dollars i 2020, mod 63 milliarder dollars i 2019, ifølge data fra markeds- og finansefterretningsfirmaet EPFR. I sammenhæng med stigende miljøproblemer, ekstreme vejrbegivenheder og pandemien ser ESG-midler ud til at vokse i betydning. På den globale front er der mere end 3300 fonde, der er i ESG.
Også i indisk sammenhæng er ESG-fonde langsomt ved at få betydning. Der er otte ESG-gensidige fonde der er blevet stillet til rådighed for detailinvestorer og tre nye fondstilbud, der er åbne for tegning. To af de seneste NFO-lanceringer er passivt forvaltede fonde, der har underliggende udenlandske fonde fokuseret på ESG. Kerneegenskaben ved disse fonde er, at de søger at investere i virksomheder, der har fokus på ESG-spørgsmål. Ifølge data fra Association of Mutual Funds in India (AMFI) var de samlede AUM'er for ESG-fondene i december 2020 Rs 9516 crore. Ifølge Acuité Ratings er syv procent af den indenlandske AUM i øjeblikket investeret i ESG-fonde. Rating- og analysefirmaet forventer, at denne investering vil vokse til 30 procent i de næste ti år. I første kvartal af FY21 tegnede ESG-fonde i Indien sig for 27 procent af aktiver under forvaltning (AUM).
Indien har meget at gøre for at gøre ESG'er vigtige på grund af landets forpligtelse til at nå nul CO2-emissioner. Faktisk er Indien et af de lande, der er på vej til at opfylde målene i Paris-konventionen. Indien håber at sænke CO2-emissionerne med 33 til 35 procent i 2030 fra 2005-niveauerne. Indien har allerede smidt 24 procent i intensiteten af emissioner. I betragtning af landets engagement bliver virksomheder også mere miljøbevidste. Dow Jones Sustainability Index, et af de førende benchmarks for bæredygtig forretningspraksis, har identificeret 12 indiske virksomheder på sin liste.
Faktisk blev det første skridt i retning af at skubbe flere børsnoterede virksomheder mod miljøbevidsthed foretaget af Securities and Exchange Board of India (SEBI) i 2012. Markedsregulatoren gjorde det obligatorisk for de 100 topbørsnoterede virksomheder med hensyn til markedsværdi at indgive en Virksomhedsansvarsrapport (BRR). Dette skridt var rettet mod at få virksomheder til at overholde nationale retningslinjer om socialt, miljømæssigt og økonomisk ansvar, og de får en ESG-score. BRR-kravet blev senere udvidet til 500 af de topnoterede enheder efter markedsværdi og derefter til 1000 for regnskabsåret 2019-20.
Nifty 100 ESG-indekset er designet til at vise resultaterne for virksomheder, der er i Nifty 100-indekset baseret på deres ESG-score. Ifølge NSE-data er de sektorer med den højeste vægtning på indekset på 90 bestanddele finansielle tjenesteydelser (30,1 pct.), IT (21,76 pct.) og forbrugsgoder (13,50 pct.). Nifty 100 ESG-indekset er vokset med en CAGR på 10 procent i forhold til 8,7 pct. CAGR for Nifty 100, ifølge nyhedsrapporter.
Demografien i Indien lover også meget, når det kommer til ESG-investeringer i Indien. Størstedelen af investeringerne i ESG-kategorien udgør enkeltpersoner med høj nettoformue (HNI'er) og ultra-HNI'er. Ifølge en Knight Frank-rapport forventes Indiens UHNI-befolkning at vokse med 63 procent i 2025 fra de 6.884 UHNI'er på nuværende tidspunkt. Antallet af milliardærer i landet vil vokse fra de nuværende 113 til 162 i 2025, tilføjer rapporten.
En anden del af befolkningen, der forventes at bidrage til ESG-investeringer, er millennials. Millennials udgør mere end 45 procent af Indiens befolkning i den arbejdsdygtige alder og står for 70 procent af den samlede husstandsindkomst, ifølge en Morgan Stanley-rapport. Millennials er kendt for at være mere bevidste om miljøet og har vidst at vælge virksomheder, der overholder ESG-standarder. Dette vil også forme fremtiden for ESG-fonde i landet.
Indiens ESG-fonde er stadig på et begyndende stadium sammenlignet med de globale tal. Men med en stor del af den tusindårige befolkning, voksende HNI'er og regerings- og virksomhedsdrift i retning af miljømæssig, social og god forvaltningspraksis, vil ESG-fonde sandsynligvis vokse i antal.