For folk, der foretrækker ikke at gå direkte ind i aktiemarkedernes urolige vand, betragtes statsobligationer og investeringsforeninger ofte som de bedre muligheder. Disse investorer foretrækker den relative sikkerhed for statsobligationer og investeringsforeninger frem for det potentielt større afkast fra direkte køb og salg af aktier. Men mange investorer kan ikke vælge mellem obligationer og investeringsforeninger, når det kommer til at vælge en ud af de to. Desuden er mange detailinvestorer stadig uklare om, hvordan de køber statsobligationer og hvorfra de kan købe statsobligationer.
Når regeringer skal rejse store summer for at opfylde deres forbrugsbehov, udsteder de gældsinstrumenter kaldet obligationer. Disse gældsinstrumenter, også kaldet statspapirer eller G-secs, er en kontrakt mellem regeringen og køberen om at tilbagebetale hovedstolen sammen med renter på den angivne dato. Både private og institutionelle investorer kan købe statsobligationer. Den største fordel, når du køber statsobligationer, er, at de kommer med en statsgaranti, hvilket gør dem til en af de sikreste investeringsmuligheder. Der er forskellige typer statsobligationer tilgængelige i Indien, såsom:
Disse obligationer betaler ingen renter. I stedet udstedes de med rabat og indløses til pålydende værdi. For eksempel kan en skatkammerbevis udstedes til Rs. 6 og indløst til dens pålydende værdi af Rs. 10. De er normalt problemer i korte varigheder, ofte mindre end et år.
Det er langfristede obligationer med en tidsperiode på alt mellem 5-40 år. Renten på dem kan enten være fast eller variabel. De er yderligere af flere typer, herunder fastforrentede obligationer, variabelt forrentede obligationer, inflationsindekserede obligationer, faktisk kapitalobligationer og så videre. De fleste detailinvestorer, der køber statsobligationer, køber blandt disse typer obligationer.
Disse er ekstremt kortfristede gældsinstrumenter med en løbetid på op til 3 måneder udstedt af Reserve Bank of India (RBI) for at opfylde regeringens kortsigtede likviditetskrav.
Mens alle de tidligere typer obligationer er udstedt af centralregeringen, udstedes SDL'er af statsregeringer i Indien for at opfylde deres monetære behov.
Detailinvestorer køber statsobligationer af en række årsager, som omfatter:
Dette er den vigtigste enkelt grund til, at detailinvestorer foretrækker at købe statsobligationer. Da G-sek'er er bakket op af en statsgaranti, er de et af de sikreste instrumenter på markedet. Selv faste indskud (FD'er) tilbyder ikke det sikkerhedsniveau, som G-sek'er tilbyder.
Statsobligationer tilbyder højere renter sammenlignet med andre sammenlignelige investeringsmuligheder såsom FD'er. For eksempel fra maj 2021 tilbyder RBIs variabelt forrentede obligationer en rente på 7,15 %, mens SBIs FD tilbyder en rente på kun 4,9 %, hvilket gør obligationer til en langt bedre mulighed.
På nuværende tidspunkt tillader de fleste FD'er ikke investeringsperioder længere end 10 år. Nogle investorer foretrækker muligheder, der tilbyder længerevarende perioder på op til 20 eller endda 30 år. For sådanne investorer er obligationer en god mulighed.
I modsætning til mange andre investeringer, der begrænser den øvre grænse, er der ingen øvre grænse for investering i statsobligationer. Der er dog en minimumsgrænse på Rs. 1000.
Du kan købe statsobligationer på følgende måder:
NSE goBID-appen blev lanceret i 2018 for at give detailinvestorer mulighed for direkte at købe T-Bills og G-secs. Du skal først registrere dig på NSE-webstedet, før du downloader appen. Du kan derefter fortsætte med at købe statsobligationer online.
Adskillige obligationer såsom RBI-obligationer med variabel rente kan købes fra banker. Besøg din nærmeste bankfilial for at få mere at vide.
Full-service mæglere såsom Angel One hjælpe investorer med at købe statsobligationer, udover at give information og rådgivning om de forskellige typer obligationer, og som passer bedst til deres behov.
Med så mange fordele burde investering i obligationer være enkel og problemfri, ikke? Sådan er det desværre ikke altid. Obligationsmarkederne kan være meget komplicerede, især når man ikke har til hensigt at holde værdipapiret til udløb. En stor ulempe ved direkte at investere i obligationer er de skattemæssige konsekvenser. Modtagne renter på obligationer er skattepligtige. For folk i højindkomstgrupper kan dette have en alvorlig indvirkning på deres afkast. I et sådant tilfælde giver det mere mening at investere i obligationer gennem investeringsforeninger, såsom forgyldte fonde, der er investeringsforeninger, der kun investerer i statspapirer. Den største fordel ved at investere i forgyldte fonde i stedet for direkte at købe en G-sec er, at afkastet på den forgyldte fond beskattes efter kapitalgevinstskat, der i dag er 20 %. For en person i højindkomstskatteklassen på op til 30 % betyder det en skattelettelse på op til 10 %. Derfor bør du, afhængigt af din økonomiske stilling og mål, tage en opfordring til, om du vil købe statsobligationer direkte eller investere gennem investeringsforeninger.
Statsobligationer er en fantastisk investeringsmulighed for dem, der leder efter sikkerhed og længere tid. Det kan dog være kompliceret at forstå obligationsmarkedet, og obligationer har højere skattemæssige konsekvenser, især for dem, der falder i højindkomstgruppen. For sådanne mennesker giver det mere mening at købe forgyldte fonde, der investerer i G-sek. frem for at købe statsobligationer direkte. Afhængigt af ens position og mål, kan man tage et opkald i overensstemmelse hermed.