Hvad er fund of fund-ordninger? Kort sagt er de en type investeringsforeningsordning, der investerer i andre investeringsforeningsordninger. I stedet for at have en portefølje af aktier eller obligationer, besidder fondsforvalteren af en fondsfond-ordning derfor porteføljen af andre investeringsforeninger. En bestemt FoF kan investere i en investeringsforeningsordning, der er en del af det samme investeringsforeningshus eller en del af et andet investeringsforeningshus. Porteføljen af en FoF-ordning er skabt med det mål at passe til en række investorer på tværs af forskellige risikoprofiler og finansielle mål.
Det primære mål er at give investorer mulighed for at drage fordel af diversificeringsværktøjet, da de kommer til at investere i en række investeringsforeningskategorier. FoF'er kan være af oversøisk såvel som indenlandsk karakter. Med udenlandske FoF'er vælger fondsforvalteren at investere i andele i en offshore investeringsforeningsordning. Fondsforvalteren sikrer, at målfondens risikoprofil samt investeringsfilosofi stemmer overens med investeringsforeningens mandat. Målet med de fleste FoF-ordninger er at begynde processen med at skabe velstand på lang sigt.
Nu hvor vi forstår, hvad der er fund of funds i gensidige fondsordninger, er det næste spørgsmål, vi bør tage stilling til, det til. FoF-ordninger giver en god indsats for små investorer, hvis mål er ikke at påtage sig en høj grad af risiko. Diversificering i fondsdelen af kurven gør det muligt for FoF-investorer at sænke graden af risiko. FoF'er er også et godt investeringsværktøj, når det kommer til mellemfristede investeringer for investorer, der har et lille antal midler til rådighed til at investere hver måned. For at tilføje dette kan investorer med en investeringshorisont på over fem år også overveje at investere i FoF-ordninger.
Der er mange forskellige typer af fund of fund-ordninger tilgængelige at investere i i Indien. Nogle af disse er som følger:
En guldfond af fonde-ordning vil investere i flere forskellige former for guld gennem deres kurv af investeringsforeninger. Dette omfatter investering i investeringsforeninger, der investerer i fysisk guld, såvel som fonde, der investerer i aktier i guldmineselskaber.
En multi manager fund of funds er en, hvor en kurv af professionelt forvaltede investeringsforeninger alle investeres i og kombineres for at danne en enkelt investeringsportefølje.
Disse typer af fonde investerer i en række forskellige aktivklasser. De kan variere fra råvarer og metaller til klassiske aktieorienterede og gældsorienterede investeringsforeningsordninger. Man kan vælge sådanne fonde baseret på deres finansielle mål og risikoprofil.
Det er investeringer i internationale investeringsforeningsordninger, der hovedsageligt omfatter aktier eller obligationer i globale virksomheder.
Princippet, der driver fund of fund-ordninger, er det maksimale udbytte, der er afledt af enkelte, men alligevel diversificerede investeringsmuligheder. Sørg for, at du afvejer fordele såvel som ulemper ved en investeringsforeningsordning, før du beslutter dig for at investere i den. Sørg for at vælge en fondsforvalter, der er erfaren og opmærksom på vores tolerance over for risici, skattemæssige konsekvenser, transaktionstidslinjer og mere. Her er nogle af fordelene og ulemperne ved at investere i fond-of-fonds-ordninger.
Med kun én nettoaktivværdi at spore i en enkelt portefølje, er fondsfonde utroligt nemme at spore og administrere.
Når du investerer i fund of fund-ordninger med det formål at rebalancere dine aktiver, skal der ikke være nogen beskatning af kapitalgevinsten fra denne interne transaktion. Fremover, når din fund of funds rebalanceres, således at du kan opretholde din ønskede fordeling mellem gæld og egenkapital, vil der ikke blive pålagt beskatning af kapitalgevinster.
Før du vælger at vove dig ud i individuelle investeringsforeninger, kan investering i en fondsfond-ordning gøre det muligt for dig at investere i professionelt forvaltede investeringsforeningsordninger.
En fund of fund-ordning giver investorer, der kun besidder en begrænset formuegrad, mulighed for at deltage i diversificeringen af deres underliggende aktiver. Det ville ellers være vanskeligt for sådanne investorer at vurdere de underliggende aktiver individuelt.
Da fund of fund-ordningerne kræver, at fondsforvalternes baggrund verificeres og kontrolleres, kan du være sikker på, at din investering er i dygtige hænder.
Hvis du vælger at sælge din fund of funds-fondsordning inden 36 måneder er krydset, vil kortsigtet kapitalgevinstskat blive pålagt baseret på din indkomstskat. Hvis du vælger at sælge din fund of fund-ordning, efter at 36 måneder er krydset, pålægges en langsigtet kapitalgevinstskat på 20 % med indeksering.
Ligesom enhver investeringsforeningsordning gør, er der også udgifter til FoF-ordningerne. Men i modsætning til andre investeringsforeningsordninger er der for høje omkostninger pålagt disse typer ordninger. Udover de administrative og generelle administrationsgebyrer vil der normalt være en merudgift til de underliggende fonde. Selvom FoF-forholdet plejer at være kun 1 % for investorer, er du stadig forpligtet til at betale dette beløb på hver fond, der ejes af FoF-ordningen.
Da FoF-ordninger investerer i flere forskellige fonde, som yderligere investerer i en række værdipapirer, kan man potentielt eje de samme værdipapirer og aktier gennem forskellige fonde. Dette reducerer i sidste ende potentialet for diversificering af investeringsforeningsordningen.
Fund of Funds-ordninger er en fantastisk mulighed for dem, der har begrænset kapital, søger at diversificere deres portefølje med det samme og ønsker at rykke ind i en verden af investeringsforeninger for første gang. Disse typer ordninger har dog deres ulemper i form af en højere omkostningsprocent og potentiel overdiversificering. Det er vigtigt at udføre al den nødvendige forskning, så de kan foretage en informeret investering.