Så du ønsker at vokse din rigdom og sikre din fremtid, men dit sind er i tvivl om at investere i en lukket investeringsforening eller en åben investeringsforening? Nå, bare rolig. Her er en hurtig forklaring på forskellen mellem de åbne investeringsforeninger og lukkede investeringsforeninger.
Mens investeringsforeninger i Indien adskiller sig på grundlag af deres risikovillighed og henvender sig til forskellige klasser af investorer, er de bredt kategoriseret i to typer:lukkede og åbne. For at forstå dynamikken i åbne investeringsforeninger vs tætte investeringsforeninger, er man nødt til at se på dem fra investeringsfleksibilitetens linse.
Åbne ordninger kan til enhver tid købes eller sælges, mens lukkede ordninger kun kan købes, når fonden lanceres, og først kan indløses, når bindingsperioden for investeringen er overstået.
Lad os se på dem mere detaljeret:
Under disse ordninger køber og tilbyder kapitalforvaltningsselskaber dagligt andele til nye investorer. Dette letter en nem ind- og udrejse for investorer. Andele i investeringsforeninger kan købes og sælges, efter tidslinjen for New Fund Offer (NFO) slutter. Andele i denne slags investeringsforeninger sælges og købes til nettoværdien (NAV).
Åbne fonde har ikke en bindingsperiode eller løbetidstid. De er evigt åbne og derfor let indløselige. De har heller ikke et loft over den maksimale grænse for Asset Under Management (AUM), som de kan acceptere fra offentligheden som helhed. I disse ordninger beregnes andelenes NAV på grundlag af værdien af det underliggende værdipapir ved slutningen af hver handelsdag.
Når en investor investerer i en åben ordning, køber han direkte fra fonden. Deres investering værdiansættes efterfølgende i henhold til metoden til fair markedsværdi, som udføres ved slutningen af åbningstiden, i det væsentlige, hvilket afspejler lukkekursen på de underliggende værdipapirer.
Disse er meget likvide midler og velegnede til de kandidater, der ønsker at opnå et årligt afkast på 12-15%. Professionelle fondsforvaltere håndterer disse fonde, og da NAV opdateres dagligt, får investorer her flere fordele sammenlignet med dem i de lukkede fonde.
Disse fonde har en bindingsperiode og kan ikke indløses før deres udløb. Disse fonde handler på børserne. Lukkede fondsandele rejses via NFO'er og handles derefter på åbne markeder. Mens fondens værdi er baseret på NAV, er fondens reelle pris afhængig af efterspørgsels-udbudsdynamikken, der hersker på markedet. På grund af dette er det meget muligt, at tætte investeringsforeninger kan handle med en rabat på deres underliggende aktivpris.
Åbne midler kan indløses af investorerne på ethvert tidspunkt. De kan indløses til andelenes gældende NAV. Lukkede investeringsforeninger har en bindingsperiode og kan ikke indløses før deres udløbsperiode.
I lukkede fonde er det ikke muligt at spore investeringsforeningens resultater. Men i åbne ordninger kan man holde øje med fondens præstation gennem forskellige økonomiske og forretningscyklusser, og investoren kan, hvis han ønsker det, vælge at indløse sin investering, hvis han får et pænt afkast. Investering i en åben ordning giver dig et klarere billede af dine investeringer.
Åbne ordninger er perfekt egnet til funktionærer, der ønsker at høste afkast fra markederne. Åbne ordninger giver professionelle professionelle mulighed for at investere i små beløb via Systematic Investment Plans (SIP). Dette er ikke muligt for lukkede fonde, som kræver, at en investor investerer et engangsbeløb ved lanceringen af en fond. Dette er en forholdsvis mere risikabel investering, der er bedre egnet til veteraninvestorer, der kender markedets og fondens kerne og kan klare volatiliteter, hvis konjunkturcyklussen modarbejder investeringsfilosofien i den tætte investeringsforeningsordning.
I en lukket ordning har investorer ikke lov til at trække deres investering tilbage før udløbet af bindingsperioden. Dette giver fondsforvalteren en sikker aktivbase, der ikke er tilbøjelig til hyppige indløsninger. Dette hjælper fondsforvalteren med at udtænke en omfattende investeringsstrategi og forblive forpligtet til investeringsfilosofien på trods af volatiliteten på markederne. Bekymringer om hyppige indløsninger bekymrer ikke den lukkede fondsforvalter i modsætning til fondsforvalterne af åbne investeringsforeninger.
Markedsundersøgelser viser, at åbne ordninger potentielt har givet et meget bedre udbytte sammenlignet med lukkede ordninger. Fondsforvaltere kan føre tilsyn med forvaltningen af en lukket fond uden at frygte pludselige udstrømninger i en lukket fond. På trods af dette har deres afkast ikke været i stand til at slå afkastet givet af åbne fonde.
Mellem åbne investeringsforeninger og lukkede investeringsforeninger foreslår eksperter, at det altid er bedre at vælge åbne ordninger, da de giver investorer mulighed for at investere ethvert overskud, de har i deres hænder, og også giver dem mulighed for at forlade markederne, hvis fonden giver dem gode afkast og hjælper dem med at nå deres økonomiske mål. Lukkede fonde låser på den anden side investeringer, og investorer har ikke en klar idé om, hvordan deres fonde klarer sig.