Det er en kollektiv investeringsmulighed, som kun er tilgængelig for store institutionelle investorer. Disse store institutter omfatter virksomheder, regeringer og velgørende organisationer.
Disse midler giver kunderne mulighed for at opbygge en omfattende portefølje og kan bruges til at investere i nonprofitfonde, uddannelsesfinansiering og pensionsordninger.
Disse midler er kun tilgængelige for store institutionelle investorer, fordi deres krav adskiller sig fra andre typer investorer. Institutionelle fonde kræver en betydelig minimumsinvestering, som kun kan opfyldes af store investorer, fordi de har adgang til flere aktiver.
Institutionelle investorer er fordelagtige, når det kommer til tidshorisont; de har en længere tidshorisont, hvilket gør det muligt at investere i illikvide aktiver, som generelt giver høje afkast.
Men når det kommer til moralske grunde, kan institutioner stå over for flere grænser, end detailinvestorer gør. Investorer undgår at investere i virksomheder, hvis produkter er imod deres moralske, sociale eller religiøse værdier. Til dette formål foretrækker institutionelle kunder at have en bestyrelse, der administrerer deres porteføljer og vælger fondsforvaltere til at investere på deres vegne.
I henhold til institutionelle kunders behov tilbydes nogle typer fondsstrukturer af investeringsforvaltere. Nogle af dem er:
Disse institutionelle aktier udbydes af investeringsforeninger med deres gebyrstruktur og investeringsbehov. Blandt investeringsforeninger har disse aktier de laveste omkostningsforhold sammenlignet med alle andre aktieklasser. Omkring $100.000 er minimumsinvesteringen, men den kan øges.
Disse fondskrav vedrørende fonden og investering er de samme som institutionelle investeringsforeningers aktieklasser. De tilbyder lave udgiftsforhold på grund af stordriftsfordelene fra mere betydelige investorer, og de har også deres gebyrstruktur.
En mulighed for separat kontostyring er også tilgængelig for institutionelle investorer af investeringsforvaltere. Disse opnås generelt, når en institutionel kunde ønsker at forvalte aktiver uden for virksomhedens etablerede investeringsfonde.
I nogle tilfælde er investeringsforvaltere ansvarlige for at føre tilsyn med alle den institutionelle kundes aktiver med separate konti, der primært er diversificeret. Investeringsforvaltere bestemmer gebyrstrukturen for de separate kontoinvestorer, og de kan være højere end andre institutionelle fondsgebyrer på grund af den unikke tilpasning, der kræves.
Institutionelle fonde er dem, der er designet til institutionelle fonde, såsom pensionsfonde, som normalt har et ringe omkostningsforhold, hvilket gør dem attraktive investeringer. Disse fonde har også betagende høje krav til indledende køb, hvilket kvalificerer sig som en institutionel fond. Nogle af de almindelige måder at få adgang til disse institutionelle fonde er:
Nogle af de arbejdsgiversponsorerede pensionsordninger, såsom 401(k)s, har adgang til de institutionelle midler, især når arbejdsgiveren er en stor. Summen af alle de ansattes investeringer i 401(k)-planen er nok til at opfylde de høje krav til indledende køb.
Hvis du ikke har institutionelle midler i din 401(k), skal du spørge din planadministrator, om det er muligt at erstatte en institutionel version af de eksisterende midler. Hvis din virksomheds plan er stor nok til at kvalificere sig, så er der ingen sådan grund til, at du ikke skulle være i stand til at nyde de ultralave udgiftsforhold.
Statssponserede college-opsparingsordninger tilbyder nogle gange institutionelle fonde til deres investorer. Det er også kendt som 529-planen. Hvis du vælger at investere i denne 529-plan, så kan indsnævring af din søgning til de planer, der tilbyder disse typer af institutionelle fonde, hjælpe med at spare dig for mange penge i form af gebyrer. Det er også vigtigt at bemærke, at omkring 529 planer kræves af enten køberen eller modtageren for at være bosiddende i planens sponsorstat. Hvis du i tilfælde af allerede er en del af 529-planen, skal du tjekke dens investeringsmuligheder for at se, om der er en institutionel fond, der kan skiftes over til.
Alligevel hjælper de også med at eliminere gebyrer forbundet med standardfondene. Hvis du køber dine investeringer fra en finansiel rådgiver, vil du have adgang til rådgiverklassefonde, da de ikke er så billige som institutionelle klassefonde. Til gengæld er rådgiverklassens midler billige, da fondsforvalteren antager, at rådgiveren vil opkræve høje gebyrer for adgangen. Så før du dykker ned i en sådan fond, skal du spørge din rådgiver om de gebyrer, du betaler for privilegiet.
En anden bedre mulighed er at vælge en finansiel rådgiver med en stor nok kundekreds til at samle kundernes midler for at nå et minimumskøbskrav for ægte institutionelle fonde. Hvis du kan finde en finansiel rådgiver, der er villig til at gøre dette, er det stadig vigtigt at forstå de gebyrer, du vil betale for at sikre, at det er en bedre handel end blot at købe almindelige midler direkte.
Discountmæglere behøver normalt ikke at give detailinvestorer direkte adgang til de institutionelle fonde. Alligevel tilbyder de særlige midler kun til kunder, der har ekstremt lave omkostningsforhold og rimelige minimumskrav til indledende køb.
Det er vigtigt at grave i prospektet og kontrollere, at du ikke betaler en anden type gebyr for at få det lave udgiftsforhold med rådgiverklassen. Disse typer af tilpassede mæglerfonde er måske ikke så gode som institutionelle fonde, men de kan være den næstbedste, der findes.
Det er vigtigt at huske på, at bare fordi du har adgang til en bestemt institutionel fond, betyder det ikke, at du kan tage den op. Enhver fond med dårlige afkast, eller som ikke passer til investeringsmålene, er et dårligt valg, uanset hvor billigt det måtte være. Hvis du ikke kan finde en enorm institutionel fond, skal du hente en enorm standardfond.