Det er en form for fondsinvestering, hvor individuelle investorer primært investerer kapitalen. Disse detailfonde står i kontrast til de institutionelle fonde, der normalt målretter mod massive dollarbeløb fra investeringsselskaber eller professionelle investorer, såsom forsikringsselskaber eller pensioner.
Detailfonde målretter mod individuelle investorers investeringsinteresser. Exchange-traded funds (ETF'er) og Mutual Funds er almindelige detailfonde beregnet til almindelige investorer. Disse fonde handles på det åbne marked og har ikke aktieklasser. Open-end investeringsforeninger administrerer investeringer fra både institutionelle såvel som detailinvestorer gennem forskellige aktieklasser. I en åben investeringsforening er størstedelen af aktieklasserne rettet mod individuelle detailinvestorer. Disse åbne investeringsforeninger handler heller ikke på en børs med handler, der administreres af investeringsforeningsselskabet.
Der er ikke sådanne specifikke investorkrav til detailfondene. På grund af dette adskiller de sig fra andre fondstilbud på markedet, som kræver specifikke investeringskrav.
Detailinvesteringsfonde har en række forskellige investeringsstile. Hver fond har et specifikt mål, der bestemmer, hvilke typer aktier den vil købe baseret på regioner, aktiver, størrelse og virksomhedstype. Fælles stilarter er large-cap, mid-cap, small-cap, obligation, international, specialitet og balanceret. 'Caps' refererer her til den samlede værdi eller markedsværdien af en virksomheds aktie.
Large-cap-selskaber har normalt en markedsstørrelse på cirka 10 milliarder dollars i dag. Microsoft, Apple, PetroChina, Exxon Mobil og IBM er eksempler på betydelige cap-detailfonde. Small-cap er de virksomheder, der normalt er mindre end 250 millioner dollars værd. Globale fonde investerer over hele verden og kan eje amerikanske virksomheder, mens internationale fonde investerer uden for de amerikanske obligationsfonde er dem, der investerer i stats-, virksomheds- eller andre typer obligationer. Balancerede fonde er hybridfonde, og de har blandede investeringsstile i forholdet 60:40, henholdsvis large-cap og obligationer.
I de fleste aktivklasser er der opdelt i underkategorier:værdi, vækst og blanding. Det afspejler den type virksomhedsaktier, der er valgt til at være i investeringsfonden, såsom Vanguard U.S. Growth Fund. Denne fond investerer i store vækstaktier. Artisan Mid-Cap Value Fund investerer i mid-cap værdiaktier.
Vækstaktier vokser hurtigere end nogen anden i deres branche i enten omsætning eller indtjening. Disse vækstaktiefirmaer geninvesterer normalt kontanter og betaler ikke udbytte. Værdiaktier er de undervurderede virksomheder, hvis aktiekurs normalt er tæt på et lavpunkt i 52 uger. De har normalt en tendens til at betale højt udbytte.
Nogle af detailfondene er mærket med de tilgange, der bruges til at styre beholdningerne. Det omfatter aktivt og passivt forvaltede midler. Investeringsfondene er investeret i alle virksomheder inden for markedsindekset. Med mindre indsats og handel har indeksfonde generelt de laveste gebyrer. De aktivt forvaltede investeringsforeninger bruger detaljeret forskning til at samle de verificerede aktier op og forsøge at slå markedsgennemsnittet. Afkast af disse investeringsforeninger afhænger af forvalterens evne og har også højere samlede gebyrer. Denne nyere type aktivt administreret kategori kaldes taktisk aktivallokering. Disse taktikfonde begrænser ikke deres investeringer til en aktivklasse eller nogen bestemt underkategori. Deres ledere investerer i den aktivklasse, de føler, vil give det bedste afkast og skifter det igen, når de føler sig passende.
Du kan støde på fonde med det samme navn, men forskellige aktiesymboler. Det afspejler typisk forskellige aktieklasser på de samme tilgængelige fonde. Ved hjælp af denne fond differentierer virksomheder forskellige versioner af de samme tilgængelige fonde i stedet for at tilbyde to fonde, der har identiske beholdninger, og skaber således forskellige aktieklasser for den samme investeringsforening med forskellige krav med forskellige gebyrstrukturer.
Der er en stor pulje af muligheder for individuelle investorer at vælge imellem. Disse detailfonde er åbne for alle individuelle investorer, og de har ikke en vis mængde af transaktionsomkostningerne med det mindste investeringsbeløb, der skal tages i betragtning.
Disse individuelle investorer kan investere i detailfonde via forskellige kanaler. På den ene side handles investeringsforeningerne med fondsselskabet eller gennem en mellemmand, hvorimod lukkede fonde og ETF'er handles på et åbent marked ved hjælp af en mellemmand. Processen med at investere med hjælp fra en mellemmand kræver due diligence. Investorer har også en tendens til at pådrage sig salgsomkostninger, når de handler med fuldservicemæglere.