En akkumuleringsret (ROA) giver investorer mulighed for at akkumulere deres værdipapirer og værdipapirer fra visse relaterede enheder, såsom en ægtefælle og børn, for at opnå investeringstærsklerne, ved hvilke pausepunkter er tilgængelige. I enklere vendinger er akkumuleringsrettighederne (ROA) de rettigheder, der tillader en investeringsforeningsaktionær at opnå en reduktion i salgsprovisionsomkostningerne, når beløbet for investeringsfondens køb og de allerede besiddende beløb svarer til en akkumuleringsrettigheder (ROA) brudpunkt.
Brydpunktet er tærskelbeløbet for køb af en load investeringsforenings aktier, ud over hvilket en investor kvalificerer sig til at opnå en reduktion i salgsgebyret. Investorerne lokkes med yderligere rabatter på investeringerne gennem konceptet med breakpoints. Rettighederne til akkumulationsbrudpunkt presser på for at foretage højere yderligere investeringer i investeringsforeningerne. Investorer sigter generelt efter at kanalisere deres opsparing produktivt til investeringer gentagne gange. Disse brudpunkter tilskynder investorerne til gentagne køb af gensidige fonde i et engangsbeløb eller en forskudt måde.
Disse akkumuleringsrettigheder (ROA) brudpunkter er indstillet på forskellige niveauer. Disse niveauer er designet til at give investorer rabat på salgsomkostninger, når de foretager mere betydelige investeringer. Fonden bestemmer retten til akkumuleringsbrudpunkter og er fuldt integreret i fondsfordelingsprocessen. Aktionærerne skal anmode om denne mulighed for at udnytte ROA skriftligt med en liste over alle kontonumre, som aktionæren ønsker at tilknytte og underskrevet af alle de tilknyttede aktionærer. Hver investeringsforening fastsætter deres vilkår for breakpoints. Beskrivelsen og berettigelsen af disse breakpoints skal nævnes af investeringsforeningerne i deres prospekt. Når en investor rammer et specifikt brudpunkt, vil de stå over for et lavere salgsgebyr og spare penge.
Mange firmaer ville tilbyde breakpoint-rabatter, da investeringsværdien ville nå $25.000 eller $50.000, og visse firmaer ville helt give afkald på salgsomkostningerne, hvis investeringsbreakpointet rører $1 million. Ud over $1 million, enhver yderligere investering, der vil blive foretaget, skal investoren ikke betale nogen salgsomkostninger for denne investering.
Som nævnt ovenfor kan investorerne sammenkæde konti for akkumuleringsrettighederne. Nedenstående er listen over konti, der kan linkes:
– En aktionær kan akkumulere investeringer i Davis Funds foretaget af en investor eller investorens nærmeste familie:deres ægtefælle eller mindreårige børn (under 21 år).
– Tillidskonti, der er oprettet af ovennævnte personer.
– Enekontrollerede virksomhedskonti.
– Enkeltdeltagers pensionsordninger.
– Ud over ovenstående kan de organiserede grupper også aggregere konti, så længe gruppen er formuleret til et andet formål end at købe investeringsforeningsaktier.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) har leveret følgende vejledning til investeringsforenings ROA-brudpunkter. Rettighedsakkumulationsbrudpunkterne træder kun i kraft, når en investors beholdning overstiger 250.000 USD.
Retten til akkumuleringsbrudpunkt er afgørende for investorer med høj nettoværdi, der køber aktier gennem en finansiel formidler, der opkræver fondens front-end salgsgebyr.
Lad os forstå det samme med et eksempel på det samme.
En investor har regelmæssigt investeret $5.000 om året i en fond ved navn PQN. Siden de sidste fem år har investoren akkumuleret et investeringskorpus på omkring $25.000 i fonden. Investoren købte værdipapirer til en værdi af yderligere 5.000 USD af Fund PQN klasse A-aktier inden for det femte år. Et salgsgebyr på 5 % vil være gældende. En mellemmand vil opkræve front-end salgsafgiften. Investoren var allerede blevet investeret i denne fond, og hans nye investering er blevet føjet til den eksisterende investering på $25.000 i Fund PQNs klasse A-aktier. Fonden følger den samme breakpoint-plan som beskrevet af FINRA nævnt ovenfor.
Den seneste investering i fonden af investoren har taget hans investeringsværdi til $30.000. På grund af det yderligere køb af Fondens PQN er investoren derfor nu berettiget til et lavere gebyr på 4,25 % i forhold til de 5 %, som investoren har betalt. Nu, hvor investoren øger sin investering i fonden, ville han være berettiget til flere fordele, når han krydser de forskellige andre breakpoint-niveauer i fonden. Hele investeringskorpuset vil blive pålagt en lavere salgsomkostning på 4,25 % mod 5 %.
Rettighederne til akkumulering tilskynder investoren til at sikre, at der er foretaget flere investeringer i investeringsforeningen. Brydepunkterssystemet lokker investoren til at holde sig til en bestemt investeringsforening i stedet for at diversificere sine midler til forskellige investeringsforeninger. Investoren kan også gøre krav på akkumuleringsrettighederne ved at forbinde sine investeringer og klubbe sin konto med konti nævnt ovenfor og drage fordel af den samlede reduktion af salgsafgiften. Hver investeringsforening vil have sin egen strategi til at bestemme rettighederne til akkumuleringsbrudpunkter, og alle disse oplysninger vil blive opført i deres prospekt. Oplysningerne hjælper investorerne med at beslutte, om de skal investere i fonden i en længere eller kortere varighed, afhængigt af brudpunkterne og afkaldet modtaget på hvert punkt. Rettighederne til akkumulation er et ekstremt effektivt system. Det tilskynder investorerne til at fortsætte med at investere på de finansielle markeder, da gevinsterne på tværs af hvert brudpunkt er besparelser, der holder dem motiverede til at investere kontinuerligt i en længere tidsramme.