Som deres navn antyder, målretter aggressive fonde en højere kapitalgevinst fra markedet ved at allokere flere midler til vækstaktier. Normalt opvejes den højere risiko ved at investere i disse fonde af højere potentielle afkast på lang sigt.
Aggressive investeringsforeninger er hybridfonde placeret i gråzonen mellem aktiefonde og gældsfonde, der udnytter investeringsmuligheder i begge segmenter. De fleste hybride fonde varierer i procentdelen af allokering af midler mellem gælds- og aktieaktivklasser for at opfylde fondens mål. Men for klart at skelne mellem balancerede hybride og aggressive investeringsforeninger har SEBI identificeret sidstnævnte, hvor aktieallokering kan variere op til 65 til 80% af det samlede korpus. Her vil vi diskutere aggressive fonde og de afgørende faktorer, du skal vide om disse fonde, før du investerer.
Aggressive investeringsforeninger er hybridfonde, hvilket betyder, at disse fonde udnytter investeringsmuligheder i gælds- og aktieaktivklasser. Disse fonde investerer 65-80 % af det investerbare korpus i aktier og aktierelaterede instrumenter og 20-35 % i gældsbeviser og pengemarkedsinstrumenter. Normalt tager hybridfonde en afbalanceret tilgang og drager ikke fordel af eventuelle arbitragemuligheder, selvom fondsforvalteren er sikker på at opnå bedre afkast. Aggressive investeringsforeninger tilbyder større autonomi til fondsforvaltere i valg af investeringsmuligheder og instrumenter for at opnå højere kapitalgevinster. Derfor kan aggressive fondsforvaltere drage fordel af arbitrage-muligheder. Desuden kan de vælge vækst- eller værdiinvesteringsstile til at vælge aktier og sprede investeringer på tværs af værdipapirer med varierende følsomhed i henhold til ændringer i rentesatser. Det hjælper fondsforvaltere med at sprede risikoen, hvorfor aggressive fonde er mindre risikable end rene aktiefonde, og samtidig har disse fonde potentialet til at generere samme afkast som aktiefonde i det lange løb.
Aggressive fonde er vækstinvesteringsordninger, der ikke er risikovillige. I virkeligheden har disse fonde højere betaværdier og udviser en stærk korrelation mellem prisvækst og volatilitet. Derfor klarer disse fonde sig meget godt under markedsopsving og lider betydelige tab under nedgangstider.
Aggressive vækstfonde ville investere i børsnoteringer eller børsintroduktioner, sælge dem til højere profit og endda udforske investeringsmuligheder i derivatsegmentet. Hvis du planlægger at investere i aggressive vækstfonde, skal du forstå, hvordan disse fungerer.
Aggressive vækstfonde investerer i begge aktivklasser tilsammen – aktier og gæld. Disse fonde skal investere mindst 20 % af korpuset i gælds- og FD-lignende værdipapirer for at tilbyde stabilitet efter SEBI-regler. Størstedelen bliver investeret i aktier og aktierelaterede instrumenter. Derfor er disse fonde med højere risiko end diversificerede fonde.
Som aktivklasse kan aktier opnå gode afkast og skabe rigdom til investorerne på lang sigt. På den anden side giver investering i gældsinstrumenter stabilitet til fonden og genererer regelmæssig indkomst til investorerne. Ved at kombinere begge, forsøger de aggressive hybride investeringsfonde at give det bedste fra begge verdener gennem et enkelt investeringsinstrument. Aktiekomponenten skaber velstand for investorerne, når aktiemarkedet boomer, og gældsinvesteringerne giver en støddæmpning, når markedet underperformer. Man skal dog være tålmodig med deres investering og have en langsigtet horisont for at opnå gode afkast.
Disse fonde er perfekte til både nye og erfarne investorer.
Førstegangsinvestorer: Disse fonde passer til investorer, der ønsker at investere i aktier for første gang, men som samtidig ikke ønsker at påtage sig den risiko, der følger med rene aktieinvesteringsordninger. Disse fonde kombinerer gældsinvesteringer for at stabilisere porteføljen og balancere risici, mens de genererer afkast fra aktieinvesteringer.
Investorer med 3-5 års investeringshorisont: Disse fonde er mest volatile på kort sigt på grund af en høj procentdel af aktieinvesteringer. Derfor skal investorer have en moderat til lang investeringshorisont for at se gode afkast. Det vil give fonden mulighed for at realisere sit fulde potentiale.
Som pensionskasse: Investorer, der nærmer sig pensionsalderen, kan investere i aggressive fonde for at opbygge et pensionskorpus.
Aggressive hybridfonde sigter mod at skabe regelmæssig indkomst og langsigtet formuedannelse ved at eksponere porteføljen for gælds- og aktieaktivklasser. Mange investorer anser disse fonde for mere risikable end balancerede hybridfonde. Men disse fonde kan passe til individuelle investorers investeringsmål med en moderat risikovillighed og en investeringshorisont på fem år.
Risiciene forbundet med disse fonde opstår primært fra udvælgelsen af små og mellemstore aktier.
Alle aggressive hybridfonde har nogle typiske træk.
Høj risiko: Disse fonde har højrisikoeksponering på grund af større vægt på aktieinvesteringer. De er designet til at fungere, når markedet stiger og kan lide betydelige tab, når det retter sig selv. Derfor bør risikovillige investorer undgå disse midler.
Returneringer: Den høje risiko ved at investere i disse fonde bliver normalt opvejet af potentialet for højere afkast. Allokering af flere midler i aktier og aktierelaterede instrumenter giver disse fonde mulighed for at generere velstand på lang sigt. Samtidig giver gældskomponenten stabilitet og en støddæmpning under en markedsnedgang.
Finansielle mål: Disse midler er velegnede til mellemfristede investeringsmål som at købe biler eller planlægge din drømmeferie. Højere eksponering mod aktier gør dog også disse fonde volatile. Du skal være opmærksom på, at dit indtjeningspotentiale kan lide et slag, mens markedet retter sig selv eller forbliver fladt over en periode. Invester derfor med en langsigtet investeringsplan for at lade fonden realisere sit fulde potentiale.
Omkostninger: Investorer skal overveje omkostningsforholdet ved at investere i ordningen for at beregne det absolutte afkast. Aggressive fonde opkræver årlige gebyrer for at levere fondsforvaltningstjenester. Så et højere udgiftsforhold vil skære i overskuddet fra din investering. Du kan sikre et lavere udgiftsforhold ved at vælge direkte investeringsplaner.
Der er et par fordele ved at investere i aggressive fonde.
Diversificering: Disse ordninger tilbyder passende diversificering ved at vælge højrisikoaktier med højt afkast og lavrisikogældsfonde med fast indkomst. Det sikrer, at afkastet ikke udelukkende afhænger af én aktivklasse, som i rene aktiefonde. Disse fonde lader investorer nyde højere kapitalstigning fra aktieinvesteringer, samtidig med at de giver en polstring mod markedsvolatilitet gennem pengemarkedsinvesteringer.
Nemhed : Disse fonde eliminerer behovet for at købe flere aktier til diversificering. Det gør det nemt at spore porteføljens ydeevne. Professionelle fondsforvaltere administrerer din fond og flytter rundt for at generere det bedste afkast pr. markedsforhold.
Automatisk rebalancering: Aggressive midler tillader streng rebalancering inden for fondenes rammer. Så fondsforvaltere vil allokere flere midler til aktier for højere kapitalstigning, når markedet stiger. På samme måde ville de rebalancere porteføljen og øge gældsinvesteringen på et bearish marked.
Beskatning: Aggressive fonde beskattes ligesom aktiefonde på trods af, at de har gældseksponering i porteføljen. Det skyldes mere end 65 % eksponering i aktier og aktierelaterede instrumenter.
Lavere volatilitet : Selvom vi har sagt, at aggressive investeringsforeninger har højere volatilitet på grund af deres eksponering for aktieinvesteringer, er disse stadig mindre risikable sammenlignet med rene aktieinvesteringer. Det er på grund af fondens gældsinvesteringskomponent. Når markedet falder, er risikoen for den aggressive fond begrænset til aktiedelen. Gældskomponenten i porteføljen ville give en polstring og fortsætte med at tjene penge til investorer.
Aggressive hybride investeringsforeninger behandles som rene aktiefonde ved beregning af kapitalgevinstskat. Langsigtet kursgevinst beregnes, hvis investeringsperioden er mere end et år. Ethvert beløb over værdien af Rs 1 lakh beskattes med en sats på 10 % uden indeksering.
Kortsigtet kursgevinst realiseres på enheder solgt inden et år. Den kortsigtede kapitalgevinstskat er 15 %.
Aggressive hybridfonde er fremragende til at opnå betydelige afkast ved at investere i aktier og relaterede instrumenter. Når du vælger denne ordning, bliver fonden investeret i henhold til forskellige markedsantagelser. Disse forudsætninger genberegnes yderligere på forskellige stadier af investeringsperioden. Derfor kommer aggressive fonde med højere risici sammenlignet med de andre vækstfonde. Det primære formål med disse fonde er at udnytte højere kapitalgevinster fra aktieinvesteringer. Så investorer skal overvåge risikomålingerne for disse fonde regelmæssigt.
Investorer i investeringsforeninger kan lære om tre risikomålinger:standardafvigelse, Sharpe-forhold og beta for at beregne forskellige risikoeksponeringer for fondene.
Investorer bør bemærke, at disse fonde kan klare sig meget godt eller dårligt afhængigt af markedsforholdene. På et tyremarked kan aggressive fonde generere fremragende afkast, mens de lider betydelige tab under nedtrends. Det er på grund af høj prisustabilitet. Imidlertid kan aggressive fonde generere fremragende afkast, og derfor bør din portefølje have begrænset eksponering for disse fonde for at skabe velstand.
Hvor investerer de aggressive hybride investeringsforeninger?
Aggressive fonde investerer i aktier og gældsinstrumenter, hvor procentsatserne for aktieinvesteringer er mellem 65-80 %, og gældsinvesteringer er 20-35 %.
Hvem bør investere i aggressive investeringsforeninger?
Aggressive fonde bør være en del af din portefølje på grund af deres evne til at generere fremragende afkast fra aktieinvesteringer. Disse fonde er velegnede til investorer, der ønsker at skabe velstand på længere sigt. Det passer både til erfarne investorer og begyndere, der ønsker at få eksponering på aktiemarkedet.
Er der en bindingsperiode for at investere i investeringsforeninger?
Aggressive midler kommer ikke med en lock-in. Du kan indløse dine enheder, når som helst du ønsker det. Men hvis du trækker den tilbage inden et år, skal du betale en exit-belastning.
Hvor meget skal jeg betale for udgangsbelastningen?
En exit-belastning er et gebyr, som fondsforvaltningsselskabet opkræver, når investorer indløser deres andele inden et år. Satsen varierer mellem virksomhederne, men er normalt omkring 1%.
Hvordan beskattes disse midler?
På trods af eksponering mod gældsinstrumenter beskattes aggressive fonde som rene aktiefonde.