Hybridfonde refererer til investeringsfonde, hvor kapitalen er investeret i flere aktivkategorier for at opnå en diversificeret portefølje. Her kan en investor investere i flere aktiver gennem en enkelt fond. Normalt har disse fonde en kombination af aktiefonde og gældsfonde. Disse fonde omtales også som aktivallokeringsfonde.
Baseret på investorens risikotolerance kan hybridfonde klassificeres som konservative for investorer med lavere risikotolerance eller aggressive for investorer med højere risikotolerance.
Som andre hybridfonde har Conservative Mutual Funds en kombination af aktier og gældsbeviser i deres portefølje med en lavere risiko forbundet med dem. Andelen af gældsbeviser er sædvanligvis mellem 75 % og 90 %, hvorimod aktier udgør omkring 10 % til 25 % af fonden. Denne lille andel af aktiepapirer øger det opnåede afkast sammenlignet med en ren gældsfond og fokuserer også på at skabe afkast, der slår inflationen. Gældsbevisdelen af fonden sikrer ensartet indkomstgenerering, og aktieandelen af fonden sikrer væksten i porteføljen.
Porteføljeforvalterne skal konstant rebalancere andelen af gælden til aktier i porteføljen i henhold til forordningen.
Disse fonde investerer primært i værdipapirer med store kapitalandele og gældsbeviser af høj kvalitet, hvilket sikrer regelmæssig indkomst, kapitalstigning sammen med kapitalbevarelse.
1. Risikotolerance og afkast
Konservative hybridfonde allokerer omkring 75 % til 90 % af fonden til gældsfonde og 10 % til 25 % til aktieværdipapirer. Dette gør de konservative hybridfonde mere udsat for risiko end en ren gældsfond. Kreditrisiko, likviditetsrisiko og renterisiko er forbundet med gældsfonden, og markedsrisiko er forbundet med aktierne. Da konservative fonde normalt investerer i aktier med store selskaber, er de også bedre end hybridfonde med tilsvarende porteføljeallokering, men som investerer i aktier med mellemstore eller små selskaber. Derfor skal en investor analysere porteføljen godt, før han investerer i den konservative hybridfond, da afkastet vil stå i forhold til kvaliteten af gældsbeviserne og aktierne.
2 . Investeringsplan og finansielt mål
Investeringsplanen skal udformes under hensyntagen til investorernes økonomiske mål. Konservative hybridfonde er ideelle til at blive investeret i på kort eller mellemlang sigt, men de giver bedre afkast, når de investeres på mellemlang sigt, det vil sige tre år til fire års investeringshorisont. Derfor kan en investor med et økonomisk mål, der skal nås efter tre eller fire år, såsom at købe et aktiv eller uddannelsesudgifter eller endda bryllupsudgifter, ideelt set opfyldes ved at investere i disse fonde.
Normalt foretrækker en konservativ investor at investere i fonde med en portefølje af værdipapirer af høj kvalitet. Aktiedelen af fonden tilbyder en måde at slå inflationen på. Derfor er det vigtigt at udvikle en investeringsplan, der stemmer overens med investorens finansielle mål, før der investeres.
3 .Udgiftsforhold
Omkostningsforholdet er normalt en procentdel af fondens samlede aktiver, opkrævet som et servicegebyr for at administrere fonden. Derfor en passende konservativ hybridfond bør vælges at investere i, så omkostningsprocenten er minimum og ikke fjerner en del af det genererede afkast.
Konservative hybridfonde giver på grund af deres multiple aktivinvesteringer investorer mulighed for at få en smagsprøve på at investere i både gældsfonde og aktier.
Investorer, der planlægger at investere i aktier, men er modstandere af risikoen ved en portefølje, der udelukkende består af aktier, kan investere i konservative hybridfonde. Dette ville give dem mulighed for ikke at bringe hele deres kapital i fare og lide det eventuelle tab på deres afkast fra fonden.
Investorer, der leder efter et alternativ til faste bankindskud, kan vælge disse konservative investeringsforeninger. Aktiekomponenten i disse fonde hjælper med at slå inflationen, mens fonden fortsætter med at generere en stabil indkomst som de faste bankindskud. Mens de administrerer fondens gældskomponent, skal porteføljeforvalterne holde kreditten og renten under kontrol.
Investorer, der nærmer sig pensionering, er risikovillige og foretrækker at investere konservativt, så hvis markederne krakker, lider de ikke meget af tabene. Derfor tjener konservative investeringsforeninger som en god mulighed at investere i, da deres fokus er kapitalbevarelse sammen med vækst.
Konservative hybridfonde er sammensat af 75 % til 90 % af gældsbeviser og er derfor omfattet af lignende beskatningsregler.
Hvis fonden holdes i under tre år, beskattes fonden under Kortsigtet kapitalgevinstskat og beskattes i henhold til den skatteplade, fonden falder ind under.
Hvis fonden holdes i tre år eller mere, beskattes den under en langsigtet kapitalgevinstskat ved 20 %, og investoren nyder godt af indekseringsfordele.
Nedenfor er anført nogle af de bedste konservative hybridfonde:
Fondens navn Risiko 1-års afkast 5-års afkast Værdien af fonden (i lakh) i rupier Udgiftsforhold Canara Robeco Conservative Hybrid FundModerately High17,55%+12,4% p.a8.190.61%Tata Retirement Savings Conservative FundModerately High15.46%+11.01% pa7.911.05%BNP Paribas Conservative Hybrid Fund1.70 ,69%L&T Conservative Hybrid FundModerately High14,42%+9,35% pa7.591,61%SBI Debt Hybrid FundModerately High22,83%+11,9% pa8.090,58%På grund af de involverede risici skal en investor undersøge fondene godt og planlægge deres investeringer i overensstemmelse hermed. Også om investorens økonomiske mål stemmer overens med det potentielle afkast for den konservative hybridfond. Regelmæssig sporing af fondens resultater og rebalancering af porteføljen, når det er nødvendigt, bliver nødvendigt, da aktiepapirerne ikke har garanteret afkast.