Timothy P. Lynchs Stonepine Capital er en life science-fokuseret hedgefond, der søger at udnytte sin brancheerfaring til at afdække undervurderede og under-radaren sundhedsvirksomheder. Fonden har en langsigtet tilgang til sit lille antal investeringer, som er fokuseret på virksomheder, der har succes med kommercialisering af produkter, og som er i en stærk finansiel position.
Fonden har brugt sin ekspertise til god brug siden starten og kan prale af 17,72 % sammensatte årlige afkast gennem første kvartal af 2020. Stonepine Capital havde et af sine bedste år nogensinde i 2019 , hvilket giver 33,51 %. Det havde et lignende udblæsningsår i 2016 og leverede gevinster på 36,73 %. Fonden forvalter omkring $206 millioner i aktiver fra marts 2020.
Lad os se tre af Stonepine Capitals foretrukne sundhedsaktier, samt et af dets nyeste køb og en tidligere stor position, som den solgte fra i 2. kvartal.
Tim Lynch fra Stonepine Capital
IVERIC bio, Inc. (NASDAQ:ISEE) er nu Stonepine Capitals foretrukne sundhedsaktie, der springer over Ligand Pharmaceuticals og ind på førstepladsen i løbet af 2. kvartal. Hedgefonde flygtede fra Iveric (dengang kaldet Opthotech Corporation) i hobetal sidst i 2016, efter at virksomhedens fase 3-forsøg med Fovista i kombination med Eylea eller Avastin til behandling af våd aldersrelateret makuladegeneration ikke gav positive resultater.
Iveric skiftede navn sidste år for at falde sammen med dets omdrejningspunkt i genterapier, og hedgefondsinteressen i aktien er steget i vejret lige siden og steg med over 500 % mellem udgangen af 3. kvartal 2019 og midten af 2020. I den periode var virksomhedens fase 2b-forsøg med dets C5-hæmmer Zimura til behandling af geografisk atrofi sekundært til aldersrelateret makuladegeneration og Stargardts sygdom vellykket.
Relateret:25 værste større byer for allergier
Ligand Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:LGND) faldt ned til andenpladsen i Stonepine Capitals portefølje, efter at fonden solgte 43 % af sine LGND-aktier i løbet af 2. kvartal. Stonepine er ikke desto mindre en stor tilhænger af virksomheden, mens flere andre fonde sporet af Insider Monkey solgte deres positioner helt ud i løbet af andet kvartal. Ligand slog til i 3. kvartal, da det annoncerede købet af Pfenex og dets proprietære proteinekspressionssystem for $516 millioner. En nylig lovgivningsmæssig indgivelse afslørede, at Ligand forventer, at royaltyindtægterne vil tredobles til $95 millioner i 2023.
Stonepine aflastede 37 % af sin position i CTI Biopharma Corp. (NASDAQ:CTIC) i løbet af 2. kvartal, selvom aktien forblev sin tredjestørste beholdning. Den position gav pænt udbytte i slutningen af september, da CTI Biopharmas Pacritinib, som testes i fase 3-studier til behandling af myelofibrose og svær trombocytopeni, blev tildelt en accelereret godkendelsesvej af FDA. Det fremskyndede ligeledes lægemidlets potentielle markedslancering og sendte investorerne ud i et købsvanvid, da CTIC-aktierne er steget med 233% siden meddelelsen. Pacritinib kunne nu blive lanceret i slutningen af 2021, og CTI Biopharma er i en stærk finansiel position til at kapitalisere på det med over 60 millioner dollars i kontanter.
Hedgefondsinteresser i small-cap biofarmaceutisk selskab Cerecor Inc. (NASDAQ:CERC) har været dæmpet, siden den blev børsnoteret i 2016. Ikke mere end seks af de hedgefonde, der spores af Insider Monkey, har ejet CERC-aktier ved udgangen af noget kvartal siden da. Cerecor er nu kommet på radaren hos Stonepine Capital, da fonden åbnede en ny position i aktien i løbet af 2. kvartal. Cerecors CERC-6 modtog Orphan Drug Designation af FDA i august. Behandlingen af lymfatiske misdannelser, en potentielt dødelig lidelse, som rammer mellem 30.000 og 60.000 amerikanere, ville være den første godkendte til at behandle tilstanden.
Affimed NV (NASDAQ:AFMD) rangeret som Stonepine Capitals femtestørste beholdning ved udgangen af 1. kvartal, hvor fonden ejer den største affimed-andel blandt alle de hedgefonde, der spores af Insider Monkey. Fonden besluttede dog at sælge ud af hele sin AFMD-position på 3 millioner aktier i løbet af 2. kvartal og solgte ud, da andre hedgefonde i stigende grad har købt ind (dog med meget mindre positioner). Biofarma-virksomheden lancerede fase 1-studiet af sin kræftbehandling AFM13 den 1. oktober med store forhåbninger om den fremtidige succes for denne og andre kombinationsterapier, der samtidig retter sig mod kræftceller og efterlader sunde celler alene.
De 10 bedste aktier blandt hedgefonde gav et afkast på 185 % siden slutningen af 2014 og overgik S&P 500 Index ETF'erne med mere end 109 procentpoint. Vi ved, det lyder utroligt. Du har afvist vores artikler om topaktier i hedgefonde, for det meste fordi du blev fodret med forudindtaget information fra andre medier om hedgefondes dårlige resultater. Du kunne have fordoblet størrelsen af dit redeæg ved at investere i de bedste hedgefondsaktier i stedet for dumme S&P 500 ETF'er. Nedenfor kan du se vores video om de 5 bedste hedgefondsaktier lige nu. Alle disse aktier havde positive afkast i 2020.
Video:Top 5 aktier blandt hedgefonde
Hos Insider Monkey gennemsøger vi flere kilder for at afdække den næste gode investeringsidé. Hedgefondens stemning over for Tesla nåede sit højeste niveau i slutningen af 2019, og Tesla-aktierne mere end firedoblet i år. Vi forsøger at identificere andre vindere af EV-revolutionen, så vi tjekker denne under-radaren lithium-aktie ud. . Vi gennemgår lister som de 10 mest profitable virksomheder i verden for at vælge de bedste large-cap aktier at købe. Selvom vi kun anbefaler positioner i en lille brøkdel af de virksomheder, vi analyserer, tjekker vi så mange aktier ud, som vi kan. Vi læser hedgefondsinvestorbreve og lytter til aktiekurser på hedgefondskonferencer. Du kan abonnere på vores gratis daglige nyhedsbrev på vores hjemmeside for at få uddrag af disse breve i din indbakke: