Det, der gør investeringsspredning så vanskelig for os blotte dødelige, er, at du aldrig vil føle, at du har den optimale portefølje og har den nagende frustration af "hvad nu hvis...". For eksempel, mens mange investeringseksperter tilskynder investorer til at have en vis eksponering for internationale aktier i deres portefølje, har det ikke været en vindende strategi i det sidste årti, da det amerikanske aktiemarked har klaret sig markant bedre end resten af ​​verden, som dette diagram viser:

Bemærk:MSCI ACWI er et indeks for alle lande og i dette diagram ekskluderer amerikanske indekser

Så for dem, der diversificerer på denne måde, kan et årti virke som lang tid for en del af din portefølje (USA) at overgå den anden (ikke-amerikanske aktier). Tankeboble:Hvad nu hvis...jeg kun ejede amerikanske aktier?" I betragtning af den usikkerhed, som vi alle accepterer som investorer, spekulerer nogle på, om det kommende årti vil se internationale aktier udkonkurrere, som en snert af overskrifter synes at antyde. I mellemtiden er andre i afsky. vil beslutte, at det er tid til at kaste håndklædet i ringen på internationale og fordoble amerikanske aktier.

Den anden form for diversificering er opdelingen (eller allokeringen) mellem aktier og obligationer. Dette er faktisk en hoveddeterminant for, hvordan din portefølje vil klare sig; denne beslutning mellem hvor meget der skal lægges i aktier vs. obligationer. I det sidste årti har vinderstrategien været 100 % aktier, da det længste tyremarked for aktier fortsætter med at rulle ind i 2020. Hvis du har ejet obligationer i løbet af det sidste årti, føler du frustrationen over at vide "Jeg kunne have tjent mere, hvis Jeg havde kun flere aktier." Selvfølgelig er det bagklogskabsbias (også kendt som Monday Morning quarterbacking), da vi ikke kunne kende resultatet, der fulgte, da beslutningen blev truffet.

Dette indlæg fra bps and pieces-bloggen tager et 20-årigt billede af diversificering ved at sammenligne resultaterne af et S&P 500 aktieindeks med en diversificeret portefølje (60 % aktier og 40 % obligationsindeks). Bemærk de følelser (emojis til højre), som investoren, der diversificerede, ville have følt over disse tidsrammer. De ser aldrig ud til at være tilfredse . Alligevel klarede den diversificerede portefølje sig faktisk bedre end S&P 500-porteføljen med alle de op- og nedture, der er oplevet i løbet af den 20-årige periode. Hvorfor? Som det fremgår af diagrammet, så investorer, der var diversificeret, deres porteføljer tabe færre penge under nedsmeltningerne på aktiemarkederne i 2000-2002 og 2008, når de holdt obligationer, der gav ballast til deres dykaktier.

Jeg tror, ​​bloggeren opsummerer, hvordan du måske vil tænke på diversificering og stoppe med at tænke på "hvad nu hvis..."

Spørgsmål:

• Hvornår havde den diversificerede portefølje (60 % aktier, 40 % obligationer) bedre afkast end S&P 500 (aktier)?
  • Ser du et mønster her?
• Tror du, det er svært at eje både aktier og obligationer, når du ser, at aktierne stiger så meget?
• I løbet af denne 20-årige periode, hvilken portefølje klarede sig bedre? Er dette diagram argument for/imod at have en diversificeret portefølje?

----------------------------

Her er et andet diagram, der viser værdien af ​​diversificering. Spor disse individuelle aktivklasser over en 20-årig periode, og du ser et kludetæppe, hvor den relative ydeevne af disse aktiver bogstaveligt talt er "over hele kortet." Ideen om at forudsige, hvilke der vil klare sig bedst i et givet år, er ren tåbelighed (klik for PDF). Løsningen er nem:diversificere!

Spørgsmål:

• Ser du noget mønster i afkastet af disse individuelle aktivklasser?
• Hvor ofte oplever du, at den bedst ydende aktivklasse på et år ender med at være den dårligste det følgende år:"fra første til dårligst"? Hvad med fra "værst til først"?
• Tror du, det er nemt at forudsige, hvilke aktiver der vil klare sig godt i et givet år? Brug beviser fra dette diagram til at styrke dit argument.

------------------

Vil du vide mere om indeksfonde? Sørg for at tjekke NGPF's investeringsenhed og de mange aktiviteter der, inklusive Let's Make A Mutual Fund og Hvad er S&P 500?