Axis Nifty 100 Index Fund er et åbent indeks, der sigter mod at opnå et afkast tæt på Nifty 100 med forbehold for tracking error. NFO'en åbner i dag (27. september til 11. oktober) og vil derefter være tilgængelig for løbende køb. Dette er den første Nifty 100 (N100) indeksfond – vi har N100 ETF'er fra ICICI og Reliance. Introduktionen af ​​denne indeksfond har en vis betydning i betragtning af, at fra december 2018 har kun fem Large Cap-fonde komfortabelt slå Nifty 100! Derfor spørgsmålet, kan Axis Nifty 100 Index Fund være en erstatning for aktive large cap fonde og endda Nifty 50 og Next 50 kombinationer som disse:Kombiner Nifty  og Nifty Next 50 fonde for at skabe store, mid cap indeksporteføljer

Dette er ikke nogle nyere fænomener, hvor aktive fondsforvaltere, især dem, der håndterer store kapitalfonde, kæmper mod indekset. Dette var velkendt selv i april 2010. Se:Dette vil ændre den måde, du investerer på:Rapporten S&P Index Versus Active Funds. Dette er fondens skemainformationsdokument på SEBI-webstedet.

Spørgsmål at stille, før du investerer i Axis Nifty 100 Index Fund

1. Hvorfor skal jeg vælge en N100-indeksfond i stedet for en Nifty-indeksfond? På grund af fritflydende markedsværdivægtning vil begge indeks trods alt have de samme dominerende aktier. De halvtreds ekstra aktier fra Nifty Next 50 vil ikke have meget vægt i NIfty 100.
2. Kan en fondsforvalter håndtere 100 aktier med en tracking error tæt på Nifty indeksfonde?
3. Hvad er omkostningsforholdet for Axis Nifty 100 Index Fund direkte plan? Er det lavt nok? Vil AMC holde det sådan?

Vi ved først om udgiftsforholdet, når det er tilgængeligt for løbende køb. Vi vil kun vide om tracking-fejlen et par måneder senere. Hvorvidt AMC vil holde udgiftsforholdet lavt eller foretage hyppige ændringer, vil tage længere tid at evaluere.

Så selvom svaret på spørgsmål et er overbevisende ja, skal vi stadig vente et stykke tid. Der er ingen brændende hast med at investere i NFO-perioden. Lad Axis bankkunder gøre det i den almindelige plan.

Skal jeg erstatte min aktive fond med indeksfonde?

Kun 14 ud af 28 store kapitalfonde faldt mindre end N100 over hver mulige femårsperiode testet fra april 2006 med 70 % eller mere konsistens. Dette er den eneste USP for en aktiv large cap-fond, og det mangler hårdt. Selv i løbet af det sidste år var det kun 8/21, der formåede en lignende nedadgående beskyttelsesscore. Så indeksering er helt sikkert vejen at gå i dette rum. Datakilde: Sep 2019 Equity Mutual Fund Performance Screener

Hvis du undrer dig over outperformancen, så var kun 50 % af de store kapitalfonde i stand til at slå Nifty 100 med mindst 70 % af de testede femårige varigheder. Så at slå Nifty eller Nifty 100 er blevet (har været i et stykke tid) en møntkast.

Derfor er der reelt kun ét spørgsmål at besvare:

Hvorfor lancerer AMC en N100-indeksfond i stedet for at fokusere indsatsen på Axis Bluechip Fund (Anmeldelse:Kan dette bruges til at slå Nifty?). Min tvivl (og det er kun en tvivl) er, at AMC'er nu retter sig mod direkte plan-AUM fra prominente robo-rådgivere som Paytym, ETMoney osv.

Nifty 100 vs Nifty 50

Lad os nu se på de rullende afkast af Nifty 100 og NIfty 50 samlede afkastindekser. Det betyder, at vi skal sammenligne alle mulige 3,5,7 og 10-årige returvarigheder.

For det første kan du over et år ikke skelne mellem de to indeks. Dette ændrer sig.

Tre år

Fem år

Syv år

Skal du investere i Axis Nifty 100 Index Fund?

Før du lader dig rive med af det "ekstra afkast", som Nifty 100 tilbyder, skal du se på vinduet med den vandrette akse, efterhånden som varigheden øges. Tidsvinduet bliver kortere og kortere. Det skyldes, at vi har lidt data at arbejde med. Vi kan ikke være sikre på, om dette vil gentage sig i fremtiden.

Når det er sagt, er det værd at overveje Nifty 100 som en erstatning for Nifty 50 eller (80-90%) Nifty 50 og (20-10%) Nifty Next 50 kombination. Se: Kombiner Nifty og Nifty Next 50 fonde for at skabe store, mid cap indeksporteføljer, forudsat at Axis Nifty 100 Index Fund

• har et acceptabelt lavt udgiftsforhold
• har en acceptabel høj AUM (det burde bankernes RM'er tage sig af?)
• har en acceptabel lav sporingsfejl

Nifty 100 er uden tvivl en passende erstatning for aktive large cap-fonde. Det vil dog tage mindst seks måneder for disse at blive etableret. Så jeg vil kraftigt råde dig til at vente til det tidspunkt. Naturligvis lider en Nifty 100 indeksfond ikke af vedligeholdelsesproblemer (rebalancering) og tilhørende skatte- og exitbelastninger, men den bør først levere som en indeksfond.

At spore yderligere 50 aktier (sammenlignet med en Nifty-indeksfond) vil være mindst 2 gange mere udfordrende, da effektomkostningerne stiger dramatisk for Nifty Next 50-aktier: Advarsel! Selv store aktier er ikke likvide nok! Kan du klare dette? Det ville også være værd at påpege, at den største aktieaktive fond – Kotak Standard Multicap Fund (Review:Too much AUM, too soon?) – kun har 52 aktier.

Mens vi nu forestiller os situationen for Motilal Oswal Nifty 500 Fund (Anmeldelse:Undgå og hold dig til Nifty 50 Index-fonde), så lad os give Axis Nifty 100 Index Fund lidt tid til at præstere. Investorer, der bruger Nifty 50 og Nifty Next 50-kombinationer, kan lykkeligt og fredeligt fortsætte med at investere. Du går ikke glip af noget.

Slutnote: Mange investorer antager, at lavere udgifter alene er nok til at vælge en indeksfond eller ETF. Udgifter er kun én af de mange faktorer, der påvirker indeksfond/ETF tracking error. Den mere pålidelige måde at bedømme er at sammenligne afkast af indekset og fonden/ETF'en over forskellige varigheder. Jeg arbejder med en månedlig rapport over indeksfonde. Se ETF'er vs indeksfonde:Stop med at antage, at lavere udgifter er lig med højere afkast!

Tjek disse ressourcer udgivet i de sidste par dage

• Hvordan jeg opnåede økonomisk frihed og blev investeringsrådgiver!
• Faktorer, der hjalp mig med at opnå økonomisk frihed
• Denne gratis e-bog om sygeforsikring hjælper dig med nemt at vælge en police!
• Anmeldelse af Axis Midcap Fund:Investere eller give den lidt tid til at præstere?