En person med et profilnavn MoneyGita spørger, om der kan opnås udbytteindtægter fra indeksfonde (eller ETF'er) efter pensionering i stedet for at bruge aktier. Nogle gange virker svaret på et spørgsmål inden for privatøkonomi som et åbenlyst "nej", men ved nærmere eftersyn synes "hvorfor ikke?!". En diskussion.

Dette er den fulde besked fra MoneyGita:  Hej Pattu, håber du og din familie har det trygt og godt. Jeg så, at du bygger en langsigtet aktieportefølje til passiv udbytteindkomst (se video nedenfor) under din pensionering. Mens din måde har brug for semi-aktiv overvågning for at vedligeholde porteføljen, tænkte jeg på, om dette også kan gøres passivt? Jeg har leget med ideen. hvis der er en passiv indeks måde at få udbyttet på [som at investere i en smart eller nifty-next-50 indeksfond, der udbetaler udbytte regelmæssigt (kvartalsvis eller årligt)]. dette kan tjene som en god kilde til passiv indkomst (uden meget overvågning) for (halv)pensionister. Selvom denne passive udbyttetilgang måske ikke er ideel for folk i akkumuleringsfasen, men kan være en velsignelse for pensionister, der ikke ønsker at røre (købe/sælge) deres portefølje. men nyd bare udbyttet i løbet af deres gyldne år. Jeg ville elske at vide, hvad du synes om dette:a) Har indiske investorer nogen midler/muligheder tilgængelige på markedet? (Jeg kan se, at udbytteindeksfonde ikke udlodder udbytte regelmæssigt, som de gør i USA) b) hvad er de faktorer og risici, der skal overvejes, hvis de skulle omfavne denne tilgang til udbytte gennem indeksinvestering? c) hvad er din mening og holdning til dette? Mange tak for din tid. En stor fan af dit arbejde i PF-rummet. Bliv ved med at rokke!

Når det kommer til en debat om udbytteindkomst, kunne den første ting at lægge mærke til være individets alder. De mindre end 40 har en tendens til at tro, at "vækst" er vigtigere. Dem med et årti eller mere af aktiemarkedserfaring og ældre har en tendens til at værdsætte vigtigheden af ​​udbytte meget bedre. Det er et simpelt spørgsmål om prioritering! Se også:Skal jeg stoppe med at købe udbytteaktier, da udbytte nu er skattepligtigt?

Som vi har vist flere gange – Hvilken procentdel af min løn skal jeg investere hver måned? og hvilken procentdel af min løn skal jeg investere hver måned? – en simpel pension er ikke tilstrækkelig under pensionering, og vi er nødt til at opbygge os selv en kurv af pensionsinvesteringer med hver sit formål.

Typiske enheder i denne pensionskurv er:(1) en pension for indkomstgulv - se Oprettelse af "ideen" pensionsordning med indkomstgulv! (2) En del af fast indkomst til udgifter, nødsituationer og vækst. (3) En del af egenkapitalen til vækst (4) indkomstkilder fra fast ejendom (hvis nogen!) (5) Færdighedsbaseret aktiv og passiv indkomst (6) udbytteindkomst fra aktier eller som foreslået her via indeks eller andre investeringsforeninger osv. Valgene er lette at liste, vanskeligheden ligger i at tildele vægte til hver. Vi vil overveje dette i en senere artikel.

Der er bestemt ikke noget galt i at allokere et segment af vores aktieportefølje (aktier eller MF'er) til udbytteindkomst ved pensionering. Udover den åbenlyse indkomstfordel, reducerer det også risikoen i porteføljen. På det tidspunkt i livet er dette vigtigere end at betale skat af udbyttet pr. plade (uanset beløbet og det være sig fra aktier eller investeringsforeninger).

Forskellene mellem at få udbytte fra en aktieportefølje og en investeringsforeningsportefølje (aktiv eller indeksfond eller ETF) bør først overvejes. Når en aktie erklærer udbytte, gør den det fra sin indtjening. Hvert udbytte komplicerer afkastberegningen. Se:Sådan beregnes afkast fra aktier inklusive udbytte.

For at få udbytteindtægter bør aktieporteføljen primært bestå af almindelige udbyttebetalende aktier og ikke vækstaktier. Når du investerer i en investeringsforening med udbytte, er porteføljens karakter irrelevant. Det kunne være fyldt med etablerede blå chips eller mikrohætter. Fondens udbytteindtægter sættes altid tilbage i porteføljen. Det udbytte, som fonden deklarerer, har meget lidt at gøre med det udbytte, som fondens portefølje modtager.

Hvis fonden ønsker at erklære et udbytte, skal den skabe et udlodbart overskud. Det betyder en kassebeholdning, som bestyrelsen ville godkende fordelt på andelshaverne. Dette overskud kan opnås på en række forskellige måder:Fonden kan sælge obligationer, aktier eller guld. Fonden kunne påløbe renteindtægter fra obligationer eller udbytteindtægter fra aktier mv.

Hvis du blot investerer i en fonds udbyttemulighed (almindelig plan eller direkte plan), kan du muligvis modtage udbytteindtægter. Aktier har en tendens til at udbetale udbytteindtægter mere regelmæssigt på grund af aktionærpres og indvirkningen udbytte har på markedsprisen. En investeringsforening har ikke sådanne begrænsninger. Fra dette regnskabsår vil både aktie- og fondsudbytte blive beskattet pr. plade.

For at få regelmæssig indkomst fra en investeringsforening, bliver man nødt til at investere i fondens månedlige eller kvartalsvise eller årlige udbytteplan. Selvom udbytteerklæringen ikke er en garanti, er chancerne under disse planer betydeligt højere.

Selvom ETF'er har en mulighed for udbetaling af udbytte (disse har hverken mulighed for vækst eller udbytte eller almindelig plan eller direkte plan) i deres ordningsmandat, er de ekstremt sporadiske og bør af alle praktiske formål behandles som vækstinvesteringer. De er alligevel uegnede til pensionering på grund af likviditetsbegrænsninger.

Dette efterlader os aktive fonde eller indeksfonde. Aktieudbytte har en vis charme (for dem, der kan værdsætte det), men at ignorere dette, da penge er penge, lige meget hvorfra de kommer, hvad er de vigtigste forskelle?

En investeringsforenings udbytte er ikke afhængig af udbytte fra aktier. Det afhænger dog af fondenes investeringspolitik. Selvom en aktie handles fladt i årevis, kan den stadig give gode udbytter. Hvis indekset er interval-bundet, eller hvis de aktive afdelingers NAV ikke er steget meget, behøver der ikke deklareres et udbytte, eller det kan være lille.

Da MoneyGita foretrækker indeksfonde, så lad os eliminere aktive fonde – nogle hybridfonde erklærer udbytte hver måned, og disse sælges regelmæssigt forkert til pensionister. Så har vi nogen indeksfonde i Indien, der erklærer regelmæssigt udbytte?

Nippon India Sensex og Nifty Index Funds har kvartalsvise, halvårlige og årlige udbytteplaner. Men , Jeg kunne kun se udbytteerklæringen i februar 2019 og februar 2020 for disse fonde i alle udbytteplaner! ABSL Nifty indeksfond har en årlig udbytterekord, men kvantumet har svinget fra Rs. 0,87 pr. enhed til Rs. 5,6 pr. enhed.

Den vigtigste ulempe ved aktieporteføljen, som MoneyGita henviser til, er aktiv forvaltning, hvilket ikke er nødvendigt i tilfælde af en indeksfond. Men på trods af at de har en udbytteplan i deres indeksfonde, har de fleste AMC'er undladt at erklære udbytte, og det har været ret ustabilt.

Derfor er de, der søger udbytteindkomst som en del af en veldiversificeret pensionsportefølje, bedre stillet fra sunde aktier end fra en passiv fond. Aktivt forvaltede hybridfonde er bestemt mere regelmæssige og mindre volatile i udbetalingen, men administrationsomkostningerne kan være uacceptabel for nogle.

Link til webhistorie: Kan jeg bruge indeksfonde til udbytteindkomst?