"Kan jeg investere i en Dynamic Bond-fond? Det ser ud til, at de giver et godt afkast." spurgte min ven mig.

Min vens investeringstænkning starter ved afkast og slutter der. Det er tid til at oplyse lidt.

Hvad er dynamiske obligationsfonde?

Dynamiske obligationsfonde er en unik kategori af gældsfonde, hvor hensigten er at tjene penge på flere måder. Den primære strategi er naturligvis at forstå og forudse rentebevægelser i markedet og positionere porteføljen til at drage fordel af det.

Det inkluderer også aktiv handel med beholdninger for at fange gevinster, der kan være tilgængelige i løbet af meget kort tid.

Derudover investerer disse fonde på tværs af muligheder og tidsrammer såsom Govt. obligationer, virksomhedsgæld, pengemarked, der dækker hele rentespektret på lang, mellemlang og kort sigt.

Det er dog ikke alt, der er rosenrødt. De har deres egen andel af volatilitet.

Se skemaet nedenfor.

Kan du se op- og nedture?

Til sammenligning har FD eller en likvid fond en lineær vækstlinje.

Her er en yderligere liste over 12 dynamiske obligationsfonde.

Kilde :Valueresearch, Unovest, individuelle faktaark, Data som offentliggjort den 6. juli 2017.

Listen er til stede i alfabetisk rækkefølge, og der er ingen præference for nogen fondsordning. Alle er direkte planer.

De fleste af investeringsmålene for disse fonde nævner specifikt at generere indkomst såvel som kapitalgevinster (ligesom aktiefonde gør). De nævner også eksplicit at køre på rentebevægelser og foretager kortsigtede handler for at drage fordel af det.

I ovenstående sæt af midler kan vi gøre et par bemærkninger:

1. Udgiftsforholdet er under 1 % for de fleste fonde. For en gældsfond virker selv en 1% høj. Det er dog til en præmie at producere over gennemsnittet afkast.
2. Hvis du ser Gennemsnitlig løbetid , de fleste af dem er 7 år plus, tættere på 10 i nogle tilfælde. Disse fonde opererer typisk i den lange varighedszone og køber flere statspapirer. Faktisk har de fleste af fondene over 50 % porteføljeeksponering mod statsobligationer eller langfristede statspapirer.
3. I den forstand påtager de sig ingen eller meget lille kreditrisiko . Da de hovedsageligt er investeret i statsobligationer.
4. Kolonnen, der skal fokuseres på, er den Ændrede varighed . Det angiver porteføljens følsomhed over for renteændringer. Hvis f.eks. renten falder med 1 %, porteføljen med en varighed på 5 % vil sandsynligvis stige med 5 %. Det omvendte er også sandt. Hvis renterne stiger med 1 %, så falder porteføljeværdien med 5 %.

Ger det dig bange?

Ja! Så bør du nok se på Ultra Short Bond eller Liquid-kategorien af ​​fonde.

Hvis du stadig går videre, er her nogle ting, du skal overveje:

• Disse midler kan være meget volatile og føre til midlertidigt tab i værdien af ​​investeringsporteføljen. (Se diagrammet vist før)
• Du har brug for en minimumshorisont på 3 til 5 år med investeringer som disse.
• Lad være med at allokere alle dine penge til disse fonde. Dette er ikke et alternativ til faste indlån eller likvide midler. Der er større risiko.
• Dette er ikke et alternativ til egenkapital. Forvent ikke aktie-lignende afkast fra obligationsfondene.
• Beskatningen af ​​disse midler svarer til andre gældsfonde. Få mere at vide her.

Jeg sagde til min ven:"Hvis du vil søge en semi-aktie som spænding i en obligationsinvestering, så er svaret sandsynligvis den dynamiske obligationsfond." Ellers, glem det.

Det er bedre, hvis du konsulterer din investeringsrådgiver og diskuterer det grundigt. Du behøver muligvis ikke engang at udsætte dine penge for en sådan volatilitet og stadig nå dine mål.

Det er et mere forsigtigt skridt.

Hvis du ikke har læst en kort primer om gældsfonde her.