Vi evaluerer ydeevnen af ​​28 aktive large cap investeringsforeninger ved at sammenligne deres 1,2,3,4,5,6,7,8 års SIP-afkast med Nifty 50 TRI. Investorer ville være opmærksomme på den eksplicitte underperformance af store kapitalfonde fra begyndelsen af ​​2018, mens den faktiske underperformance begyndte længe før det: Aktive investeringsforeninger kæmper for at slå Nifty 50 i de sidste syv år!

En af årsagerne til den eksplicitte underperformance var en markedsubalance, hvor kun nogle få aktier bestemte afkastet af Nifty, mens resten af ​​markedet var nede: Afkastforskel på Nifty 50 vs Nifty 50 Equal-weight-indeks på et rekordhøjt niveau ! (dec. 2019).

Markedskrakket i marts 2020 og det efterfølgende opsving havde fjernet noget af denne forskel, og ydeevnen for aktive large cap-fonde blev forbedret:Active Large Cap MF'er genopretter sig sammen med ligevægtsindekser. Vi evaluerer yderligere deres SIP-ydelse den 20. januar 2021 og sammenligner dette med situationen et år før.

Basisdato 20. januar 2021

Det betyder, at vi skal evaluere etårigt SIP-afkast fra 1. februar 2020 til  1. januar 2021 og beregne afkast den 20. januar 2021; to-årige SIp-afkast fra 1. februar 2019 til 1. januar 2021 og beregne afkast den 20. januar 2021 og så videre.

• 1-årig SIP:  2 ud af 29
• 2Y:SIP:7 ud af 29
• 3Y:SIP:6 ud af 28
• 4Y:SIP:4 ud af 28
• 5Y:SIP:5 ud af 28
• 6Y:SIP:4 ud af 28
• 7Y:SIP:8 ud af 28
• 8Y:SIP:12 ud af 28

Basisdato 20. januar 2020

Det betyder, at vi skal evaluere etårigt SIP-afkast fra 1. februar 2019 til 1. januar 2020 og beregne afkast den 20. januar 2020; toårige SIp-afkast fra 1. februar 2018 til 1. januar 2020 og beregne afkast den 20. januar 2020 og så videre.

Antal aktive large cap-fonde med et bedre afkast end Nifty 50 TRI-indekset 

• 1-årig SIP:21 ud af 28
• 2Y:SIP:12 ud af 28
• 3Y:SIP:6 ud af 28
• 4Y:SIP:5 ud af 28
• 5Y:SIP:5 ud af 28
• 6Y:SIP:12 ud af 28
• 7Y:SIP:14 ud af 28
• 8Y:SIP:ikke relevant

Ikke meget har ændret sig fra før styrtet (januar 2020) til nu (januar 2021). Der er ingen mening i at finde ud af navnene på konsekvente outperformere, da de også ville blive ved med at ændre sig. For eksempel har Franklin Bluechip, der har præsteret dårligere i flere år, klaret sig bedre i løbet af det sidste år.

Outperformerne selv har ikke meget af en ren historie med SEBI-mandatet på 80 % large caps (Nifty 100), der først er gældende fra midten af ​​2018.

Hvad skal investorer gøre?

Dette er kun for dem, der er forvirrede. Hvis du har underpræsterende aktive store beløb

Mulighed 1: Skift til indeksfonde:Vi har allerede diskuteret, hvordan man kan kombinere Nifty &Nifty Next 50 fonde for at skabe store, mellemstore indeksporteføljer.

Mulighed 2:  Skift til hybride fonde. Udgiftsforholdet betaler i det mindste for periodisk rebalancering og relativt lavere volatilitet.

Hvad med mid cap og small caps? Kan jeg ikke bruge aktive fonde her, fordi fondsforvaltere nemt kan slå indekset her? Desværre, de kan slå midcap- eller smallcap-indekset med bedre regelmæssighed, men de kæmper stadig mod Nifty Next 50.

• Kun fire midcap-fonde har konsekvent klaret sig bedre end Nifty Next 50
• Kun 3 Small Cap MF'er har konsekvent klaret sig bedre end Nifty Next 50

Nogle mennesker anbefaler en scattergun-tilgang:køb nogle aktive fonde og køb nogle indeksfonde for "en vis gennemsnitsfordel". Dette er forfærdeligt råd med ukvantificerbare fordele.

Hvis du ønsker at skifte til indeksfonde, er tiden til at gøre det, når din portefølje er lille. Når fremtidige investeringer i indeksfonde (og fremtidige skift fra aktivt til indeks) kan få arbejdet gjort.

Der vil altid være "en eller anden fond", der klarer sig bedre end indekset. Det er trivielt at få øje på en baseret på bagklogskab og begynde at investere. Problemet er, at spillet med musikalske stole begynder igen, når du begynder at investere.