Vi lister nogle af de værste fejl, der skal undgås, når du investerer i investeringsforeninger. Denne liste er hentet fra de spørgsmål, vi har modtaget eller stødt på hos Facebook-gruppen Asan Ideas for Wealth i løbet af de sidste 9+ år og er lige så anvendelig for ethvert kapitalmarkedsrelateret investeringsprodukt eller -strategi.

1. Jeg vil investere i denne investeringsforening (eller aktie), fordi dens sidste års afkast har været spektakulær . Dette er listet først, da jeg synes, det er en af ​​de værste investeringsfejl. Small cap eller mid cap fonde og ofte mange tematiske eller sektorspecifikke fonde vælges ofte på denne måde. Eksempler er Quant Small Cap Fund, Quant Active Fund, PGIM India Global Equity Opportunities Fund, IT-fonde osv. (links peger på en detaljeret gennemgang af fondene).

Hvorfor er dette en fejl? For det første har vi en tendens til at ignorere en fonds historie, når vi gør dette. For det andet køber vi under forudsætning af, at sådanne fantastiske afkast vil blive gengivet, efter at vi begynder at investere. Ofte sker det modsatte, fordi store afkast (eller dårlige afkast) på kapitalmarkedet typisk er af forbigående karakter. Det er som en surfer på toppen af ​​en bølge, der antager, at de aldrig kommer ned. Det er også den perfekte måde at fylde vores portefølje med fond efter fond.

2. Der er et rigtigt tidspunkt at investere: Endnu en værdig optagelse i klubben for værste investeringsfejl. Så mange investorer venter på, at markederne korrigerer, afkøles, spilder måneder og måneder af kostbar tid, der kunne bruges på at akkumulere investeringsforeningsenheder (eller aktier).

Dette er en fejl, fordi risikoen aldrig forsvinder. At vente resulterer i tab af tid, og tid er penge. At vente refererer her til at vente uden nogen strategi. Hvis du har en strategi (baseret på f.eks. PE eller glidende gennemsnit eller makroøkonomiske indikatorer), er det 'ok', forudsat at du har de rigtige forventninger (se næste punkt).

3 Der er en rigtig eller den bedste investeringsstrategi eller et produkt: Hvis der er én lektie, som jeg har lært i løbet af de sidste 10+ år, hvor jeg har brugt utallige timer på backtesting af investeringsstrategier, er det denne: intet virker hele tiden . Uanset om du køber på dips eller køber til lav PE og sælger til høj PE eller bruger DMA eller EMA'er, vil intet fungere hele tiden. Hvad der virker som sund fornuft og intuition, understøttes ikke af en fordomsfri, grundig backtest – i hvert fald ikke hele tiden.

Hvert produkt vi vælger, hver metode vi vælger, hvad enten det er timing af markedet eller systematisk investering, intet virker hele tiden. For at gøre det klart betyder det, nogle gange X-strategi/produkt vil virke og nogle gange Y-strategi eller produkt. Hvad vil virke efter du begynder at investere er derfor helt ukendt. Så det er almindeligt umodent at antage, at det, vi har valgt, er det bedste, eller at vi kan vælge den bedste strategi eller det bedste produkt. Så der ville snart være et tidspunkt, hvor Parag Parikh Flexicap Fund ville blive vurderet til tre stjerner eller måske endda en-stjernet.

Så hvad er løsningen? Spørg ikke, hvad der er bedst; spørg i stedet hvad der passer til mit behov og vælg noget fornuftigt. Sæt pris på, at det er alt, hvad nogen kan gøre.

4 Mere risiko betyder mere afkast! Den finansielle industri er skyld i dette nonsens. At tage en højere risiko end at investere i f.eks. et fast SBI-indskud kan  resultere i et højere afkast. Det betyder, at det vil resultere i højere afkast. Bare fordi du investerer mere i mid cap og small cap investeringsforeninger, betyder det ikke, at du vil være i stand til at slå en large cap investeringsforenings portefølje. Du kan eller du kan ikke!

5 Du skal ikke bekymre dig om kortsigtede tab; på lang sigt vil alt være i orden! Jeg er ked af at sige, at dette kun er et salgsargument. Virkeligheden er væsentlig anderledes. Uanset hvor længe vi investerer, er afkastet altid usikkert.

6 Information er magt: Nej det er ikke! Vi har en tendens til at forveksle viden med information og følger enhver reporter, AMC honcho, indflydelse, blog om penge for de "seneste opdateringer". De grundlæggende principper for pengestyring har ikke ændret sig i århundreder. Så når vi først har fået fat i dem, hold dig væk fra alle websteder (især mine) og sociale medier relateret til finans. Giv dine penge en chance for at vokse i fred uden din indblanding. Jeg føler mig mest tilfreds, når læsere e-mailer, at de "har dimitteret fra freefincal."