VC:Fem års opadgående tendens viser ingen tegn på afmatning i resten af ​​2018

Venturekapitalinvesteringer i Canada fortsatte sin femårige opadgående bane i første halvdel af 2018 og viste ingen tegn på opbremsning i resten af ​​året. Næsten $1B blev investeret over 166 handler i Q2, hvilket bringer den samlede VC-investering fra år til dato (YTD) til $1,7B — 7% højere end H12017. Q22018 er tredje gang siden januar 2017, hvor VC-investeringer i Canada har oversteget $1 mia.

Der var indtil videre 16 exits i 2018, hvilket fortsætter opsvinget fra sidste år. Disse omfattede Eli Lilly s virksomhedsopkøb på $141 mio af AurKa Pharma , en TVM Life Sciences Management porteføljevirksomhed og transaktionen på $100 mio. i Coveo Solutions Incorporated af et amerikansk-baseret private equity-selskab.

I takt med de sidste to år var der syv mega-aftaler ($50M+) i første halvdel af 2018, i alt næsten en halv milliard dollars. Af de syv, Toronto-baserede Ritual rejste $90 mio. i en serie C-runde ledet af Georgian Partners . Toronto-baserede ecobee Inc modtaget $80 mio. i serie C-finansiering, som inkluderede deltagelse fra Relay Ventures . Ecobee Inc modtog også en opfølgende investering på $47 mio. fra BDC Capital og Caisse de dépôt et placement du Québec . Toronto-baserede TouchBistro Inc. rejste $72M i en serie D-runde fra et syndikat ledet af OMERS Ventures og inkluderede deltagelse fra BDC IT Venture Fund og Relay Ventures.

IKT-virksomheder modtager fortsat størstedelen (64 %) af de samlede VC-dollars, der er investeret i første halvdel af 2018 (1,1 mia. USD over 189 aftaler) med life sciences (204 mio. USD over 48 handler) og cleantech-virksomheder (192 millioner USD over 28 handler), der modtager en tilsvarende andel på 12 %.

PE:Mega-aftaler i H1 fordobler sin andel sammenlignet med de tre foregående år

Private equity-investeringer i Canada fortsatte sin nedadgående tendens i første halvår af 2018. $7,6 mia. blev investeret over 146 PE-handler i 2. kvartal, hvilket bringer det samlede år-til-dato (YTD) til $14,5 mia. over 288 handler. Indtil videre i 2018 var den samlede investering svulmet op af to mega-aftaler ($2,5B+), som udgjorde 69% af de samlede investerede dollars. Til sammenligning udgjorde megaaftaler kun 51 % af de investerede dollars i H12017 og 0 % i H1 2016.

Momentumet i exits skiftede også nedad i 1. halvår med kun 41 exits ($10,5B) sammenlignet med 152 exits ($11,5B) i 2017. Der var to IPO-exits, som inkluderede Quebec-baserede IPL Incorporated (TSE:IPLP) med en markedsværdi på $709 mio., støttet af Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), Fonds de solidarité (FTQ) og Investissement Québec og ONCAP -støttet BC-baseret Pinnacle Renewable Energy Incorporated (TSE:PL).

De to mega-aftaler tegnede sig for tre fjerdedele (69 %) af YTD-investeringerne i 2018 og omfattede rekapitaliseringen på 5,1 mia. USD af det Ontario-baserede GFL Environmental Incorporated af et konsortium, som inkluderede Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) og OMERS Private Equity salg af sin position i Husky Injection Molding Systems Limited til et amerikansk PE-firma via en sekundær buyout på $5 mia.

Se den fulde oversigt over H12018 VC &PE Canadian Market her