2021 fortsætter med at være et fremragende år for amerikanske aktier, mens det samme ikke kan siges for Kina. 😛
S&P 500 er steget 19 % siden starten af 2021 og frem til skrivende stund.
Markedstendensen har været fantastisk til momentumhandel.
For dem, der ikke er bekendt med momentumhandel, kan du tænke på det som det modsatte af værdiinvestering. Ved værdiinvestering køber du lavt og sælger højt, mens du i momentumhandel husker på, at lav kan gå lavere. Momentum involverer handel i retning af trenden, og det betyder at købe højt og sælge højere.
Begge typer handel fungerer, men i forskellige tidsrammer. Ved værdiinvestering kan prisen tage tid at stige, ofte tager det år, men gevinsterne er enorme. På den anden side tager momentumhandel normalt kortere tid at vende tilbage, men tendensen vil sandsynligvis dø ud efter et par måneder. Derfor modsiger værdi og momentum ikke hinanden, fordi deres tidsrammer er forskellige.
For at give dig en bedre idé, vil jeg dele fem S&P 500-aktier, der i øjeblikket har det højeste momentum.
Dette firma behøver ingen introduktion, da nogle af jer måske har taget et Moderna-vaccineskud for at bekæmpe Covid-19 (eller det er mindeværdigt for jer, fordi vores minister forkert udtalte det som "banan" i parlamentet).
De betragter deres virksomhed som en "informationsmedicinbaseret platform." mRNA er et sæt instruktioner til vores menneskelige celler til at lave proteiner, derfor er det informationsmedicin. Det er en platform, fordi opdagelserne er modulære og kan anvendes til andre terapeutiske områder, såsom onkologi og autoimmune sygdomme.
Grundlæggende er det ny medicin baseret på bioteknologi.
Jeg sugede til mig af biologi som studerende, så jeg er ikke den bedste person til at forklare, hvordan alle disse fungerer.
Men i momentumhandel behøver jeg ikke at kende forretningen i dybden for at handle.
Jeg mangler bare at rangere hele S&P 500-komponentaktierne efter deres momentumværdier, og da jeg gjorde det, kom Moderna ud i toppen med en eksponentiel regressionsscore på 2.515.
Den første indgang var den 30. juni 2021, og den var steget med 92 % den 13. september 2021. På nuværende tidspunkt stiger dens momentumværdi stadig.
Monolithic Power Systems kommer på andenpladsen med en eksponentiel regressionsscore på 320.
Virksomheden fokuserer på at lave lillebitte elektronik til at drive et utal af enheder og maskiner, der bruges i biler, servere, forbrugerprodukter og mere. Deres fremtid ser lys ud med fremkomsten af Internet of Things (IoT). Nedenfor er nogle eksempler på de dele, de leverer.
MPWRs omsætningsvækstrate har været konsistent og stabil i de sidste 20 år - du kan se dens eksponentielle stigning på diagrammet nedenfor!
Købssignalet skete for nylig den 30. august 2021. Man kan se, at aktiekursen allerede er steget ret markant, før købssignalet kom. Momentum handel fungerer sådan, at man ikke køber i bunden eller sælger på top, du tager overskud i midten.
Aktiekursen er nu lavere med 3% i forhold til det første købssignal.
Dexcom har en letforståelig forretning – den leverer et glukoseovervågningssystem til mennesker med diabetes.
Diabetes er en kronisk sygdom, som giver Dexcom en tilbagevendende forretning for eksisterende kunder. Dets kernemarkeder er i Nordamerika, Vesteuropa, Australien, New Zealand, Sydkorea og Japan. Bortset fra dets nuværende kunder, er der 10 millioner flere mennesker, der har brug for deres overvågningssystem, ifølge Dexcom.
Dexcom rangerede på tredjepladsen med hensyn til momentum med en eksponentiel regression på 317.
Købssignalet startede den 27. august 2021 og er steget 3,5 % efter kun 10 handelsdage.
Fortinet er en kendt cybersikkerhedsvirksomhed og har den næststørste omsætning i branchen efter Palo Alto Networks.
Det tilbyder både hardwareprodukter (30 % af omsætningen) og softwaretjenester (70 % af omsætningen). For at følge med tiden har Fortinet flyttet sine tjenester til skyen og leverer en holistisk suite af cybersikkerhedsløsninger.
Fortinet rangerede 4. med hensyn til momentum med en eksponentiel regression på 299.
Købssignalet startede den 25. februar 2021, og aktiekursen er steget 77 % siden, hvilket er bedre end S&P 500. Hvor længe vil den fortsætte med at vokse? Så længe tendensen fortsætter med at stige, og der ikke er noget salgssignal, så bliv ved!
Paycom er en HR-softwareudbyder, der for nylig voksede, da sporing af eksternt personale nu er en nødvendighed for virksomheder og fortsat vil være afgørende efter Covid.
Nedenfor er en oversigt over dens HR-softwareløsning:
Når det kommer til fundamentals, tror jeg ikke, at PAYC har en stærk og bred voldgrav, fordi HR blot er en af de mange komponenter i en virksomhed. At levere en Enterprise Resource Planning (ERP) software ville have været mere holistisk og integreret. Medmindre Paycom har nogle dræbende funktioner, der vil holde sine brugere glade, tror jeg ikke, at dets forretning er en god langsigtet investering.
Men momentumhandel med Paycom er stadig en god strategi.
Købssignalet dukkede første gang op den 2. september 2021, og nu er prisen 7 % lavere. Du undrer dig måske over, hvorfor du går ind på et års højeste i stedet for at vente på et prisfald? Nå, du ved aldrig, om den vil falde eller ej, og nogle gange kan prisen bare stige uden dig.
Jeg ved, at det kan være kontraintuitivt at købe baseret på momentum; den har dog en historie med stærke afkast, selvom det betyder, at man køber på højder. Hvis du prøver blot en lille prøve af disse top fem aktier, er gevinsterne fra MRNA (+92%) og FTNT (+77%) mere end nok til at dække små tab. Du kan ikke have ret hele tiden, men du kan sikre dig, at dine gevinster er meget større.
Det er vigtigt at bemærke, at momentumhandel kræver tilstrækkelig diversificering, da du ikke ved, hvilken akties momentum vil vare længere end resten. Du ønsker ikke at købe en eller to aktier – kun for at se begges momentum kollapse.
Da jeg lige var begyndt, handlede jeg momentum, men fandt det kedeligt, fordi jeg var nødt til at se på individuelle diagrammer og derefter visuelt identificere trends. Nu kan jeg kvantificere trenden og lave ranglister nemt. Jeg behøver ikke se på diagrammerne for at handle. Men jeg inkluderede dem i denne artikel, så det ville være visuelt nemt at se for dig. Det sparer masser af tid!
Selvom jeg har vist, at du kan anvende momentum til indekskomponenter, er den bedre måde at kombinere momentumhandel med andre fundamentale faktorer, såsom værdi eller kvalitet, for at forbedre afkastet.
Det er bedst at anvende momentum på den lange side og undgå den korte side. Der er et fænomen kendt som 'momentum crash', hvor du shorter sideaktier, og de stiger kraftigt efter et markedskrak - dette kan udslette hele din konto.
Ikke desto mindre har momentum handel været en af de længste og mest populære strategier brugt af professionelle handlende de seneste 70 år.
Kom til mit gratis webinar, og jeg vil dele mere om momentumhandel, og hvordan du kan tilføje en kvalitetsfaktor, så du kan kombinere både grundlæggende og tekniske elementer i din tilgang.
Ansvarsfraskrivelse og afsløring:Jeg er ikke finansiel rådgiver, og jeg tilhører Fortinet.