I de første tre måneder af 2019 investerede den canadiske venturekapitalindustri (VC) 1 mia. CAD på 142 handler. Dette er det femte milliard-dollar-kvartal siden 2013 og er næsten det dobbelte (48 % højere) af de investeringer, der blev foretaget i samme kvartal i 2018.
Der var syv mega-aftaler ($50M+) i første kvartal, som tegnede sig for en andel på 57% af alle investerede dollars. Tre bemærkelsesværdige mega-aftaler omfatter Toronto-baserede Vena Solutions Canada Incorporated's CAD $115M vækst egenkapitalfinansiering fra amerikanske investorer; Squamish-baserede Carbon Engineering Limited's CAD $90M runde fra to amerikanske cleantech-investorer; og Montreal-baserede Enerkem's CAD $76M runde fra et syndikat, som inkluderede Cycle Capital Management/Ecofuel , Fondaction CSN , Fonds de solidarite FTQ , og National Bank of Canada .
Montreal-baserede Lightspeed POS Inc. . gennemførte den største og eneste børsintroduktion siden 2017 med en markedsværdi på 1,1 mia. CAD.
"Det er fantastisk at se fortsat momentum i den canadiske VC-industri med dette femte milliard-dollar kvartal på mindre end 10 år," sagde Kim Furlong, Administrerende direktør, CVCA . "Lightspeeds exit i dette kvartal er endnu en stolt præstation for industrien. Vi vil holde øje med exitmiljøet i resten af 2019.”
På trend med historisk geografisk tildeling af VC-investeringer modtog Ontario-baserede virksomheder størstedelen af VC-dollars i 1. kvartal (46% eller CAD $481M), mens Quebec-baserede virksomheder modtog 19% (CAD $198M) efterfulgt af British Columbia-baserede virksomheder modtager en andel på 17 % (173 mio. CAD).
De tre øverste sektorer i 1. kvartal var informations- og kommunikationsteknologier (IKT) med en andel på 59 % af de samlede investerede dollars (616 millioner CAD over 80 handler) efterfulgt af Cleantechs andel på 19 % (201 millioner CAD over 11 handler) og Life Science med 14 % ($145 mio. over 26 tilbud).
PE Investment var 72 % lavere i første kvartal af 2019 sammenlignet med samme periode sidste år med 1,9 milliarder CAD investeret over 130 handler. Tempoet for private equity faldt også i første kvartal med kun 9 M&A-exits for i alt 270 mio. CAD.
Den største afslørede handel i Q12019 var Goodlife Fitness Centers Inc.'s CAD $100 mio. gældsfinansiering fra Penfund Inc.
"Vores private equity-medlemmer rapporterer, at det nuværende miljø med høj værdiansættelse fortsætter med at påvirke deres aftaleflow," sagde Kim Furlong , administrerende direktør, Canadian Venture Capital and Private Equity Association . "Mens første kvartal var langsomt, forventer vi, at private equity-aktiviteten vil stige i de efterfølgende kvartaler."
En femtedel af alle PE-handler i første kvartal (27 ud af 130) blev lukket i informations- og kommunikationsteknologisektoren (IKT) for i alt 929 mio. CAD, hvilket repræsenterer næsten halvdelen af alle investerede dollars. Industri- og fremstillings- og forbruger- og detailsektoren lukkede 43 aftaler tilsammen og modtog 562 mio. CAD eller 29 % af alle dollars.
Fire ud af hver 10 aftaler i Q12019 var gældstransaktioner med aftalestørrelser på 11,8 mio. CAD i gennemsnit, hvilket er halvanden gang højere end 1. kvartal 2018.