Canadisk venturekapital // 4. kvartal 2019.Ifølge foreløbige data (de endelige data forventes offentliggjort den 11. marts) krydsede canadiske venturekapitalinvesteringer CAD $1B-mærket for tredje kvartal i træk i Q42019 med CAD $1,6B investeret i 162 aftaler, hvilket bringer årets udgang på 6,2 mia. CAD over 552 aftaler. Dette er det højeste beløb, siden CVCA begyndte at spore statistikker og er svimlende 69 % højere end de CAD $3,7B investeret i det foregående år.
Et rekordhøje 29 CAD $50M+ megaaftaler tegnede sig for 55 % af de samlede VC-investeringer, op fra dets 33 % andel i 2018. En tredjedel af handlestrømmen var mellem CAD 1M. -5 mio. USD (172 tilbud på i alt 408 mio. CAD). Eksklusive mega-aftaler var den gennemsnitlige aftalestørrelse i 2019 CAD 5,3 mio., en stigning på 8 % fra CAD 5 mio. året før. Et barometer for styrken af det canadiske VC-marked var, at 10 af disse 29 mega-aftaler var over CAD $100M og inkluderede:
515 mio. CAD VC-vækstfinansiering af St. John's-baserede Verafin fra et syndikat af investorer, der inkluderede Information Venture Partners , BDC Co-Investments,Northleaf Capital og Teralys CapitalCAD $332M serie D-runde i Vancouver-baserede Clio af amerikanske investorer
CAD $265M serie En runde i Toronto-baseret 1Password af et syndikat af amerikanske investorer
VC-investeringstendenser
Det var et meget sundt år for VC-støttede exits med 40 exits (sammenlignet med 35 i 2018), der inkluderede 3 børsnoteringer:
Lightspeed POS Inc.s debut på enhjørning-niveau på TMX med en markedsværdi på 1,1 mia. CAD. Virksomheden blev støttet af Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) , iNovia Capital og Teralys CapitalMilestone Pharmaceuticals Inc. blev børsnoteret på NASDAQ til en værdi af 468 mio. CAD og støttet af investorer, herunder BDC Healthcare Fund og Fonds de solidarité FTQLumira Ventures -støttede Edesas RTO på NASDAQ med en markedsværdi på CAD $49M
Canadian Private Equity // 4. kvartal 2019.Ifølge foreløbige data (de endelige data forventes at blive offentliggjort den 11. marts) lukkede 2 CAD $1B+ megaaftaler i 4. kvartal, hvilket gør det til det bedste kvartal for PE i de sidste fem år . Stigningen i sidste kvartal hævede PE-aktiviteten for 2019 til et niveau, der kan sammenlignes med tidligere år. 544 PE-aftaler blev afsluttet med en samlet værdi på 19,5 mia. CAD, 14 % tilbage fra CAD 22,7 mia.-mærket i 2018 og 42 % højere end det tidligere laveste niveau på 13,8 mia. CAD i 2016.
145 PE-vækstaftaler tegnede sig for en fjerdedel af alle aftalestrømme på i alt 2,6 mia. CAD (11 % andel af de samlede dollars). Disse omfattede følgende afslørede aftaler:
102 mio. CAD-investering fra BDC Capital Inc. , Fondaction CSN og Fonds de solidarité FTQ i Laval-baserede JLD-Laguë Group, med 400 ansatte i Montreal, Estrie, Laval, Laurentides, Saguenay og Ontario
95 mio. CAD af en amerikansk investor i Vancouver-baserede PDFTron Systems Inc., en kvinde-stiftet teknologivirksomhed, der beskæftiger 47 ansatte
CAD $91M investering fra InstarAGF Asset Management og PFM Capital Inc. i Calgary-baserede Steel Reef Infrastructure Corp., som beskæftiger 110 personer, og hvis grundlægger og administrerende formand blev hædret med prisen Saskatchewan Oilman of the Year
For andet år i træk oversteg summen af alle mega-aftaler summen af alle andre aftaler tilsammen:11,6 mia. CAD ud af 19,5 mia. CAD i 2019 og 14,4 mia. af CAD 22,7 mia. i 2018. De 3 CAD $1 mia.+ mega-aftaler i år inkluderede:
CAD $5,2B opsummering af Montreal-baserede Garda World Security Corp. af en europæisk investor
CAD $5B buyout af Calgary-baserede WestJet Airlines Ltd. af ONEXCAD $1,4B buyout af Autodata Solutions Inc. af et amerikansk PE-firma
PE-investeringstendenserDollarandelen af mellemmarkedsaftaler mellem 100 mio. CAD og 500 mio. CAD, typisk et sweet spot for canadiske PE-aftaler, steg til 21 % (4,1 mia. CAD) sammenlignet med 19 % (4,2 mia. CAD) i 2018. Den største af disse afslørede aftaler omfattede:
445 mio. CAD privatisering af TMX-noterede Gluskin Sheff + Associates Inc. af ONEXCAD $414M buyout af en europæisk investor af Cobalt 27 Capital, noteret på TMX, og efterfølgende gennotering på TSX Venture under Conic Metals Capital Corp.
CAD $385M PE rekapitalisering af Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) af Montreal-baserede Quebec Iron Ore, et datterselskab af TSX-noterede Champion Iron Limited, med aktiviteter i det nordlige Quebec
Det langsommere exitmarked for canadiske PE-støttede virksomheder fortsatte med kun 44 opkøb i 2019, et markant fald fra de 83 opkøb og 4 børsnoteringer i 2018. Disse omfattede:
CAD $753M erhvervelse af HarbourVest -støttet, Toronto-baserede Intelex Technologies Inc. af Industrial Scientific
CAD $425M erhvervelse af værtinde Brands af Swander Pace Capitals Burlington-baserede Voortman Cookies Limited
$337 mio. erhvervelse af Dartmouth-baserede Nova Cold Logistics fra Brookfield Asset Management
Deltager Databidragydere
DOWNLOAD DEN FORELØBIGE Q42019 OVERSIGT OVER CANADISK MARKED HER
