Råvarehandel er et af grundlaget for det globale handelssystem, der handler med forskellige råvarer fra primære økonomiske sektorer, der fungerer som byggesten til produktion. Disse er råvarer standardiserede og udskiftelige med andre varer.
For investorer, der ønsker at diversificere deres porteføljer, tilbyder råvarederivatmarkedet omfattende eksponering for at forstørre afkastet. Men før nogen begynder at handle på råvaremarkedet, er det vigtigt at forstå det grundlæggende i råvarehandelen.
Råvarehandel i Indien foregår på et højt udviklet og reguleret råvarehandelsmarked på forskellige børser.
Råvaremarkedet er stort, med forskellige typer råvarer eller primærprodukter, der handles. Der er omkring 50 store råvaremarkeder verden over, der handler med mere end 100 råvarer.
Råvarehandel tilbyder investorer eksponering for råvarer som investerbare aktiver. Det sker på et reguleret marked på forskellige børser. For generelle investorer er råvarederivatmarkedet den bedste måde at investere på råvaremarkedet på.
Generelt er de forskellige typer råvarer, der handles på markedet, kategoriseret i tre kategorier.
– Landbrug (chana, soja, bønner, jeera, ris og gummi er få eksempler)
– Metaller (industrimetaller som aluminium, kobber og bly og ædle metaller som guld og sølv )
– Energi (naturgas, råolie og kul)
Råvarehandel tilbyder porteføljespredning ud over traditionelle værdipapirer. Og da råvareprisen bevæger sig i den modsatte retning af aktier, hengiver investorer sig til råvarehandel i perioder med markedsvolatilitet.
Råvarehandel kan være skræmmende for begyndere såvel som for erfarne handlende. Det er på grund af det unikke sæt af udfordringer, det giver. Hvis det gøres rigtigt, genererer råvarehandel betydelige afkast, som har tilskyndet mange investorer til markedet. Men risikobeløbet svarer også til handel med aktier. Råvarehandel involverer køb og salg af råvarer baseret på prisændringer. Her er en trin-for-trin guide til at begynde at gøre det.
Forstå markedet : Før man begynder at investere, er det nødvendigt at forstå det grundlæggende i råvarehandelsmarkedet. Indien har seks store råvarehandelsbørser, nemlig
National Multi Commodity Exchange India (NMCE)
National Commodity and Derivative Exchange (NCDEX)
Multi Commodity Exchange of India (MCX)
Indian Commodity Exchange (ICX)
National Stock Exchange (NSE)
Bombay Stock Exchange (BSE)
Valg af en effektiv mægler : At vælge en effektiv og pålidelig mægler er et afgørende første skridt, da det vil udføre al handel på dine vegne. Vælg en mægler baseret på deres erfaring, priser, handelspakke og serviceudbud. Hvis du er en ny erhvervsdrivende, skal du vælge en fuldservicemægler, som vil komme med handelsanbefalinger for at hjælpe dig med at træffe informerede beslutninger.
Åbning af en handelskonto : Investorer skal åbne en separat varehandelskonto for at handle på råvaremarkedet. Afhængigt af oplysningerne fra investoren, vil mægleren analysere risikoevnerne, før han accepterer eller afviser anmodningen om kontoåbning. Når mægleren godkender, bliver Demat-kontoen åbnet.
Foretag en første indbetaling : For at begynde at investere skal investorerne foretage et indledende indskud, normalt 5 til 10 procent af kontraktværdien. Ud over vedligeholdelsesmarginen skal handlende opretholde en indledende margen for at dække eventuelle tab under en handel.
For eksempel er det indledende marginkrav for guld Rs 3200, hvilket er 10 procent af handelsenheden af guld.
Opret en handelsplan : Når alle procedurerne er udført, kræver det sidste trin oprettelse af en handelsplan. Uden en handelsplan er det ikke let at opretholde i det lange løb. Desuden fungerer strategien for en erhvervsdrivende muligvis ikke for en anden. Derfor har du brug for en plan, der fungerer for dig.
Handlende kan handle med fire hovedkategorier af råvarer.
Metal : En lang række metaller som jern, kobber, aluminium og nikkel, der bruges i byggeri og fremstilling, er tilgængelige for handel på markedet sammen med ædle metaller som guld, sølv og platin.
Energivarer : Energivarer, der bruges i husholdninger og industrier, handles i løs vægt. Disse er naturgas og råolie. Andre energivarer, der handles, er uran, ethanol, kul og elektricitet.
Landbrugsvarer : En bred vifte af landbrugs- og husdyrprodukter handler på råvaremarkedet. For eksempel sukker, kakao, sojabønner, hvede, bomuld og mere.
Miljøgods : Denne gruppe omfatter vedvarende energi, kulstofemission og hvide certifikater.
Der er en anden kategorisering, der klassificerer varer som hårde og bløde varer. Hårde råvarer omfatter naturressourcer og mineprodukter, såsom metaller, hvorimod landbrugs- og husdyrprodukter falder ind under kategorien bløde råvarer.
Før du investerer i råvaremarkedet, har du brug for en strategi. Men husk på, at en teknik, der fungerede for en erhvervsdrivende, måske ikke virker for dig. Så du har brug for en plan baseret på din viden, risikovillighed, profitmål og typer af råvaremarked i Indien. Her er nogle foreløbige regler, der vil hjælpe dig med at udtænke en råvarehandelsstrategi.
Vilje til at lære : Før du træder ind i et domæne, er det vigtigt at have en grundlæggende forståelse af det. Ligeledes skal du for råvarehandel forstå råvarefutures og optioner, og hvordan de handler. En måde er at bruge meget tid på markedet for at forstå dets bevægelser. Adskillige råvarer handler på de primære indiske råvarebørser. Derfor bliver du nødt til at uddanne dig selv om funktionaliteterne på råvaremarkedet, før du starter.
Forstå margenkrav : En margin er et fantastisk værktøj, når det bruges fornuftigt. Da margin giver dig mulighed for at afgive betydelige bud, er det vigtigt at forstå marginkravene. De fleste mæglere vil kræve, at du opretholder minimumsmargingrænser på din handelskonto og har brug for, at du investerer flere penge, når der er et underskud.
Indsigt i råvarefrekvens : Nogle råvarer handles i løbet af året. Andre handler i bestemte måneder eller afhængigt af de økonomiske cyklusser. Hver råvarekontrakt har forskellige afkrydsningsværdier, der refererer til de økonomiske resultater af minimumsenhedsprisændringer.
Derudover kan mange råvarefutureskontrakter have forskellige specifikationer vedrørende modtagelse af fysisk levering af den underliggende råvare, mens andre kun har en finansiel afregning.
Forstå råvareattributter : Hver underliggende vare har et sæt specifikationer vedrørende pris, mængder, spredning, åben rente og mere. Disse er de egenskaber, der fortæller handlende om efterspørgslen efter bestemte råvarederivater. Normalt tilbyder børserne omfattende information om disse aspekter for at hjælpe handlende med at træffe informerede valg.
Brug af handelsplatforme : I dag har handelssoftware erstattet det traditionelle åbne grædesystem. Det hjælper med at finde priser. Handlende bruger forskellige applikationer til at byde og sælge, opdage profitmuligheder og modtage købs- og salgsanbefalinger.
Markedsstøtte og modstand : Som ethvert værdipapirmarked er det afgørende at forstå støtte- og modstandsniveauerne i råvarehandel for at få succes med handel.
Når efterspørgslen falder, begynder prisen at falde, indtil den finder bunden. Det tiltrækker købere på markedet, og prisen begynder at stige igen. På samme måde, når efterspørgslen stiger, stiger prisen, indtil den rører modstandsniveauet, og tendensen vender. Enhver forhandler, der handler med succes på markedet, bør være opmærksom på støtte- og modstandsniveauerne.
Viden om at finde støtte- og modstandsniveauer involverer både teknisk og fundamental analyse.
Disciplin er afgørende : Disciplin er en forudsætning for at blive en succesfuld erhvervsdrivende. Det er evnen til at etablere en investeringsplan og holde sig til den midt i markedets bølger. Det tilskriver også evnen til at kende sine økonomiske grænser. Gå aldrig på kompromis med dine aktiver og niveauet til at modstå fuldstændigt tab. Erfarne handlende ved, hvilke handler de kan udføre med succes.
Og endelig, læg aldrig alle æggene i en enkelt kurv. Diversificering er nøglen til succesfulde investeringer og skabelse af velstand i det lange løb.
Råvarehandel har flere fordele.
Beskyttelse mod inflation : Når inflationen stiger, gør det lån dyrt for virksomhederne og påvirker deres overskudsevner. Som følge heraf falder aktiekurserne i en periode med høj inflation. På den anden side stiger vareomkostningerne, hvilket betyder, at prisen på primære varer og råvarer vil stige, hvilket får råvarepriserne til at bevæge sig højere. Derfor, når inflationen stiger, bliver råvarehandel rentabel.
Sikring mod politiske begivenheder : Begivenheder som optøjer, krig og konflikter forstyrrer forsyningskæden, gør primære materialer dyre, og midt i udbredt markedspessimisme styrter aktiekurserne. I sådanne situationer kan råvareinvesteringer hjælpe med at dæmme nogle tab.
Høj gearingsfacilitet : Handlende kan fremhæve deres profitpotentiale ved at investere i råvaremarkedet. Det giver handlende mulighed for at indtage en betydelig position på markedet ved at betale en margin på 5 til 10 procent. På denne måde kan selv en ubetydelig prisstigning øge profitpotentialet eksponentielt. Selvom minimumsmarginkravet varierer fra en råvare til en anden, er det stadig mindre end den margin, der kræves ved aktieinvestering.
Diversificering : Råvarer giver investorer mulighed for at diversificere deres portefølje, da råvarer har en negativ til lav korrelation med aktierne. Stigende inflation får råvarepriserne til at stige, hvilket sænker overskudsgraden, hvilket giver meget lidt at dele med investorerne. På grund af inflationen falder pengestrømmen til aktiemarkedet også. Men på grund af den negative korrelation mellem aktiekurs og råvarer tilbyder råvaremarkedet effektiv sikring mod inflation.
Gennemsigtighed : Råvaremarkedet er under udvikling og stærkt reguleret. I modsætning til den historiske open cry-metode har den moderne elektroniske handelssuite bidraget til markedets gennemsigtighed og effektivitet. Det muliggjorde fair prisopdagelse ved bred deltagelse, drevet af udbud og efterspørgsel, hvilket eliminerede enhver risiko for manipulation.
På trods af adskillige fordele har råvarehandel et par ulemper, som du bør vide, før du investerer.
Udnyttelse : Det kan være et dobbeltsidet sværd, især hvis du er uerfaren med marginhandel.
Gearing, som diskuteret før, giver handlende mulighed for at byde stort på markedet. Hvis marginen er 5 procent, så kan man købe råvarefutures til en værdi af 100.000 Rs ved kun at betale 5000 Rs. Det betyder, at handlende med det mindste fald i prisen kan ende med at miste et betydeligt beløb.
Høj volatilitet : Højere afkast fra råvarehandel skyldes den høje prisvolatilitet på råvarer. Prisen er drevet af efterspørgsel og udbud, når efterspørgsel og udbud af varer er uelastiske. Det betyder på trods af ændringer i prisen, at udbud og efterspørgsel forbliver uændret, hvilket kan ændre værdien af råvarefutures betydeligt.
Ikke ideel til diversificering : På trods af den negative korrelation mellem værdipapirer og råvarer er sidstnævnte ikke egnet til porteføljespredning. Teorien om, at råvarepriserne bevæger sig i den modsatte retning med aktierne, holder ikke som oplevet under den økonomiske krise i 2008. Stigende inflation, arbejdsløshed og reduceret efterspørgsel standser virksomheders produktion og påvirker efterspørgslen efter råvarer på råvaremarkedet.
Lavt afkast, men høj volatilitet : Råvarehandel har brug for masseinvesteringer for at generere betydelige afkast. Bloomberg Commodity Index, som betragtes som guldstandarden, viste, at selv de mest sikrede statsobligationer historisk set har opnået flere afkast end råvarehandel. Det er primært på grund af produkternes cykliske karakter, som udhuler værdien af en investering for buy-and-hold investorer. Selv de sikrede skatkammerbeviser genererer højere afkast ved lavere volatilitet end råvaremarkedet.
Koncentration af aktiver : Selv når den primære grund til at investere i råvarer er at diversificere porteføljen, koncentrerer råvareinvesteringsværktøjer sig ofte om en eller to industrier, hvilket betyder en højere koncentration af aktiver i ét segment.
Råvareprisen refererer til de faktiske varers pris, når de købes og sælges i den virkelige verden. Det kan omfatte andre udgifter som f.eks. omkostningerne ved transport og opbevaring af produktet.
På råvarehandelssproget er råvarer primære produkter eller råmaterialer som metal, landbrugsvarer, husdyr og energiprodukter, der er tilgængelige for handel på råvaremarkedet.
Securities And Exchange Board of India regulerer råvaremarkedet. Der er seks råvarebørser i landet, hvor handlende handler med en bred vifte af produkter. Råvaremarkedet er højt udviklet og et af de mest regulerede markeder.
Råvarer på råvaremarkedet er tilgængelige under tre hovedkategorier.
Forward Market Commission (FMC) er regulatoren af råvarefuturesmarkedet. Det nuværende reguleringssystem følger en tredelt tilgang, der omfatter Finansministeriet, Forward Market Commission (FMC) og børsen.
Indiens regering formulerer politikkerne for handel med futures. FMC, som blev til i 1953, godkender reglerne og forskrifterne for udvekslingerne efter regeringens politik. Og for det tredje giver børserne platformen og rammerne for handel. Forward Market Commission regulerer markedet ved hjælp af Forward Contract (Regulation) Act af 1952.