Standardafvigelser er lige så vigtige for at måle muligheder på markeder, som batting-gennemsnit er for at måle talent i baseball – begge statistikker finder vej til næsten alle facetter af disse respektive processer, bevidst eller ubevidst.
Aktievælgere indtaster nye positioner i "beat up"-aktier ubevidst ved at bruge standardafvigelser for at informere dem om, hvorvidt det ser ud som -5 %, -10 % eller -30 %. Købere og sælgere af optioner overvåger volatiliteter, der i høj grad afhænger af standardafvigelsen, og de placerer endda put- og call-strejker i overensstemmelse med metrikken. Futures-handlere sammenligner standardafvigelser med nettoændringer i realtid på et givet marked for at vurdere levedygtigheden af en lang eller kort dagshandel.
Standardafvigelser (SD'er) opsummerer et datasæt i rene områder, hvor de fleste datapunkter findes. 1, 2 og 3 SD'er afspejler grænserne for 68 %, 95 % og 99 % af hele sættet.
Inden for handel giver SD'er dig mulighed for hurtigt at se, om nogen af markederne på din overvågningsliste er midt i et afvigende træk, og deres trinvise måde fortæller dig, hvor meget det er. Marked op eller ned for mere end 1 SD? Det sker kun 32% af tiden. 2 SD'er? 5 % af tiden. 3 SD'er? <1 % af tiden.
Selvom SD'er kan være en solid ledsager til at finde din overvågningsliste i den tidsfølsomme søgning efter handler, vil mange indtaste ordrer omkring disse markører, selv når markedet ikke er tæt på.
Dette gøres ofte forud for en begivenhed som sidste uges Fed-møde i håbet om, at hele økosystemet af aktier, obligationer og råvarer vil blive skubbet ud i et øjeblik, mens algoritmer og institutioner fordøjer nyhederne.
Kommer markedet altid tilbage? Selvfølgelig ikke, og nogle af de bedste forhandlere har mekanik til at lukke sænkningspositioner klar, før de overhovedet går ind. Men de fleste vil nok hellere slå til ved hjælp af avanceret statistik end en mavefornemmelse.
—
For at lære mere om, hvordan Small Exchange kombinerer effektiviteten af futures med klarheden af aktier, skal du sørge for at abonnere på deres YouTube-kanal og følge dem på Twitter, så du aldrig går glip af en opdatering.
© 2021 Small Exchange, Inc. Alle rettigheder forbeholdes. Small Exchange, Inc. er et udpeget kontraktmarked, der er registreret hos U.S. Commodity Futures Trading Commission. Oplysningerne i denne annonce er aktuel på den angivne dato, er kun til informationsformål og har ikke til hensigt at imødekomme de økonomiske mål, situation eller specifikke behov hos en individuel investor. Handel med futures indebærer risikoen for tab, herunder muligheden for tab større end din oprindelige investering.