På området for futureshandel er omkostningerne ved at drive forretning ret ligetil. Udvekslings- og clearinggebyrer samt mæglerprovisioner er nogle få sort-hvide genstande, der tydeligvis skærer i en erhvervsdrivendes overskud. Der er dog også en x-faktor, som ofte ikke bliver genkendt - glidning.
Selvom glidning måske ikke er særlig ødelæggende eller givende, spiller den en rolle i udførelsen af alle futures-handelsstrategier. Selvom årsagerne kan være uklare, er glidning et element i aktiv handel, som handlende bør forholde sig til grundigt.
Når det kommer til at udføre effektiv handel, er det af afgørende betydning at få udfyldt ordrer til en ønskværdig pris. Udskridning er uoverensstemmelsen mellem en ordres specificerede pris og den pris, som den faktisk er udfyldt til på markedet. Forskellen kan være gavnlig, men flere gange er den skadelig for den erhvervsdrivendes bundlinje.
Under principperne om prisopdagelse interagerer købere og sælgere med hinanden på futuresmarkederne for at bestemme den aktuelle prissætning af underliggende aktiver. Ordrer matches automatisk på børsen i henhold til den bedst tilgængelige pris for hver part. Nogle gange er den bedst tilgængelige pris ikke den handlendes ønskede pris - dette giver mange udfordringer og kan underminere effektiviteten af nogle futures-handelsstrategier. Skalpering, reversering og breakout-handel er nogle få stilarter, som overdreven glidning kan kompromittere.
Skridning er en af de skjulte omkostninger, som de fleste nye forhandlere undlader at respektere. Markedsveteraner er dog udmærket klar over, hvilke produkter, tidspunkter og ordretyper der vil øge forskellen mellem deres ønskede og realiserede pris på markedet. Faktisk afhænger levedygtigheden af mange futures-handelsstrategier af konsistensen af handelsudførelsen.
Selvom begrebet glidning ikke er alt for komplekst, kan årsagerne bag dets tilstedeværelse og omfang være omfattende. Sådanne faktorer som den anvendte ordretype, produktet, der handles, og skiftende handelsbetingelser påvirker effektiviteten af markedsadgang og -exit.
Der er to primære årsager til skred på futuresmarkederne:
En vigtig faktor, der kan give enten ekstremt tynde eller aktive handelsbetingelser, er tidspunktet på dagen. Skridning kan stige meget efter en udgivelse af økonomiske data såsom BNP, under feriesessioner eller i minutterne omkring et produkts daglige åbning eller lukning.
Når du handler produkter med uregelmæssig likviditet, uanset om det er overdreven eller sparsom, er det bydende nødvendigt at bruge limit- og stop-limit-ordretyper for effektivt at håndtere de udfordrende forhold. Derudover kan et kompetent mæglerhus give den markedsadgang af høj kvalitet, der er nødvendig for at afbøde eventuelle negative virkninger, som udskridning kan have.
Afhængigt af din handelsstil kan glidning være en make-or-break-faktor, der driver rentabiliteten. Selvom det ikke er muligt at opnå 100 % perfekt handelseffektivitet, vil stræben efter optimal udførelse øge ydeevnen betydeligt.
For mere information om, hvordan glidning kan påvirke dine futures-handelsstrategier, kan du tjekke en gratis konsultation med en markedsveteran hos Daniels Trading.